投资于变革性压力下大市场边缘的机遇

自2004年以来，一家知名风险投资公司已经投资了14支基金，涵盖了230多个项目。这些投资横跨多个领域，包括社交媒体、市场平台、开发者工具、教育、医疗、金融科技、Web3和去中心化系统，以及能源和气候等方面。

回顾过去20年的投资历程，该公司的投资主题围绕着能够催生新范式的技术或社会变革性时刻逐步形成：

• 2003-2004年，互联网应用层的构建成为主要机会。
• 21世纪中期，新型网络如社交网络和市场平台展现出巨大潜力。
• 2010年代初，重点转向垂直细分网络、新基础设施层和去中心化计算系统。
• 2010年代末，利用互联网应用扩大关键资源的获取，并增强对核心系统的信任。
• 接近2020年，随着气候危机加剧，寻求能够推动能源转型和适应变化的创业机会。
• 现在，大语言模型(LLMs)和人工智能的快速发展，提高了软件的普及性和实用性，同时也凸显了建立新形式数字信任的必要性。

该公司的投资方法可以概括为：投资于技术和社会压力催生的变革性大市场边缘。这种方法具有以下特点：

1. 边缘性：大市场的"边缘"往往是新想法和新方法的最佳孵化地。边缘创业公司可能初期看似怪异，但有潜力以创新方式挑战现有企业。新技术使过去不可能的事情成为可能，需要通过实验性探索来验证。

2. 变革压力：技术和社会压力可能打破现有市场结构，为新公司创造机会。技术压力可能包括新的操作系统、加密资产和人工智能技术栈；社会压力可能包括气候危机、对公共机构信任的丧失，或社会规范的变化。这些压力汇集在一起，可能使静态市场结构变得动态。

展望未来20年，该公司将继续在变革压力推动下的大型市场边缘寻找投资机会。他们期待与理念相同的创始人合作，共同探索市场边缘的潜力。