2022年区块链行业13大趋势预测

2021年对区块链来说是重要的一年。加密货币市值超过3万亿美元,NFT交易额超230亿美元,美国推出首只比特币期货ETF,萨尔瓦多将比特币作为法定货币,以太坊改变收费机制,DeFi锁仓量超2000亿美元增长7倍,多条新公链诞生,区块链钱包用户增至7000万。

近期加密货币被用作跨境汇款方式。乌克兰战争爆发后,加密市场先跌后涨。乌克兰军队持续收到加密捐款。加拿大卡车司机抗议活动中,抗议者在传统众筹渠道被封后收到加密捐款。未来人们可用加密货币为慈善捐款,这是传统金融无法实现的。

加密货币使用量增加有利于区块链生态系统多个领域发展,包括基础设施改进、应用开发、开发者友好语言采用以及监管和机构采用增加。本报告分析了2022年区块链主要趋势。

1. 多链互操作性解决方案兴起

2021年出现多条L1公链和L2解决方案,跨链流动性需求成为瓶颈也是机遇。2017-2021年间,多个旨在提高速度降低成本的L1和L2解决方案问世,如Polygon、Avalanche、Optimism、Terra和Solana。这些公链通过智能合约吸引开发者构建金融应用和游戏。

为利用不同公链特性并最大化投资回报,跨链转账能力变得重要。目前DEX聚合器如Paraswap开始与跨链桥集成,允许跨链代币交换。对未在多链部署的应用,有跨链解决方案如Symbiosis Finance、Multichain或Atlasdex。Multichain已吸引超77亿美元锁仓量。

一些知名DeFi应用如Aave、Curve和Uniswap最初只在以太坊部署,现已在多链部署。这意味着用户无需转移流动性就能与特定应用交互。

2. DEX用户体验和资金配置效率改善

今年DEX在易用性和资本效率方面将有所改善。

DEX底层算法将更复杂。Uniswap遵循简单的x * y = k定价算法。虽易理解,但对类似资产交易价格影响较大导致亏损。

许多新DEX改进了算法/曲线,更复杂但高效。著名例子包括:

• Curve:稳定币交易
• Balancer:多资产池
• Dodo:主动做市商(PMM)
• Bancor:单边流动性

这些算法降低交易价格影响,允许创建更小流动性池。

许多DEX采用订单簿模型。Uniswap v3将AMM模型转变为更接近订单簿,流动性提供者可将流动性限制在特定价格范围。这称为集中流动性。

dYdX是采用订单簿模型的新型DEX。其TVL快速上升(2021年11月为11亿美元),交易量接近Uniswap(Uniswap日交易量约13亿美元,dYdX约9.5亿美元)。但Uniswap收入仍远高于dYdX,日最高收入1770万美元vs 680万美元。Sushiswap计划推出类似产品,更多DEX可能效仿。

DEX领域其他改进包括单边流动性部署、非永久性亏损保险、批处理和交易净额、限价订单、杠杆交易和采用L2解决方案。

3. L2上DeFi采用增加

截至2021年12月31日,各类dApp资产超2410亿美元。借贷协议如MakerDAO、Aave、Curve和Anchor Protocol领先,约占TVL 25%。DEX如Uniswap、PancakeSwap、spookswap、Serum创造130亿美元TVL。

除L1公链TVL快速增长,得益于流动性挖矿高收益,2021年上半年起L2解决方案TVL显著增加,Polygon从1亿美元迅速上升至最高80亿美元。Arbitrum、Optimism等L2解决方案2021年下半年发布,获得DeFi参与者和开发者关注。

随着更多参与者进入并开发新应用,DeFi领域迅速拥挤,导致成本增加速度降低。随着参与者增加,这些问题将恶化,主要L1公链将饱和。因此,大多数L1公链gas费将上涨。

Gas费高波动和延迟将导致交易滑点,这将成为以太坊永恒难题,因此越来越多资产转移到不同层。

L2解决方案和侧链出现不仅提高交易速度还节省gas费,DeFi发展将更强劲。预计2022年更多DeFi应用采用L2解决方案。L2解决方案如Arbitrum、Optimism和Boba TVL增加证明社区开始接受rollup。

随着速度提升、费用降低以及Optimism V2等创新,将L1智能合约部署至L2的过程将简化,因此可相信不久将来所有主要代币都将推出L2版本,而桥接将确保它们能在不同层间有效移动。

除区块链基础设施主要发展,多个区块链应用2021年呈现巨大繁荣,2022年将继续增长。下面详述这些应用。

4. "NFT-Fi"将定义2022年

多个平台NFT交易额已超230亿美元,OpenSea领先。2021年第三季度NFT交易量超100亿美元,几乎占2021年总量一半。

借贷/担保NFT技术将主导该领域,与代币交换市场竞争。2021年NFT进入公众视野,对艺术界产生重大影响,获得主流认可。2022年NFT可能延续这一趋势。Swap.Kiwi等公司允许在托管账户中与他方直接交换NFT。NFT不仅可将资产代币化,还可将头寸代币化。例如,大型机构可将其在流动性池中现有头寸创建代币,无需先平仓便可互换,然后交易这些资产。此外,Taker Protocol等公司允许用户用NFT作抵押借钱,使NFT持有者能获得流动性。

2021年75%NFT交易在以太坊上进行。2022年NFT交易可能转移到其他L1和L2链,包括Ronin、Flow、Immutable和Solana。允许NFT跨链转移的多链解决方案将重新定义该领域。自Solana及其NFT交易市场2021年下半年推出以来,Solana NFT总交易额已超13亿美元,SolanArt领先。同时,Polygon已完成超4.8亿美元NFT交易,其中4.13亿美元来自OpenSea,主要得益于用户能通过OpenSea平台直接在Polygon发布NFT。

NFT在游戏中应用将是另一重点。游戏道具交易将催生多种商业模式,如强调道具性能、稀缺性和实用性的链上分析。

NFT应用于DeFi的一些例子包括:

• Uniswap V3中流动性提供者头寸由NFT表示,因为它们不可替代。
• NFT平台Ubisoft Quartz允许人们用加密货币购买稀缺数字产品。
• 加州大学伯克利分校拍卖了两项诺贝尔奖发明专利的NFT:CRISPR-Cas9基因编辑和癌症免疫疗法
• NFT作为参与独家活动的门票
• 艺术家向粉丝出售音乐流媒体版权,并允许粉丝分享流媒体版权

5. 加强对安全的关注

2021年共140亿美元加密货币被盗,再创新高。DeFi平台总共被盗22亿美元。这个数字令人担忧,可能阻止机构参与链上协议。

中心化市场Crypto.com和Wormhole协议都成为黑客最新目标。据Crypto.com披露,2022年1月17日约3000万美元比特币和以太坊被盗,约500名用户账户被攻击。允许用户在以太坊和Solana间转移资产的Wormhole协议2022年2月2日遭黑客攻击,损失约3.2亿美元。这些事件表明,数字资产平台在被更广泛采用前还有很多工作要做。

由于加密项目开源性质,白帽黑客将在保护生态系统方面发挥重要作用。ETHDenver 2022大会上,白帽黑客Jay Freeman发现L2解决方案Optimism代码一个关键漏洞,他强调漏洞奖励对激励白帽黑客和抑制恶意黑客的重要性,有利于提高整个系统安全性。白帽黑客积极参与寻找漏洞,公开联系团队,或攻击平台并返还资金。2021年8月Poly Network 6亿美元黑客事件中,白帽黑客将资金返还给项目团队,并随后接受该项目工作。

随着加密货币普及,诈骗将不可避免。例如,一些BAYC持有者被诱骗以低价出售了BAYC,因此加强用户网络安全和区块链操作安全教育变得至关重要。

随着更多资金部署到DeFi协议,安全审计必须引起重视。随着更多DeFi创新产生,更多漏洞将被发现,这将反过来推动安全方面创新。随着监管要求趋严,链上安全将引发更大关注。

6. 创新DeFi和质押协议开发

DeFi

2021年,Uniswap V3做市商赚取2亿美元佣金,遭受2.6亿美元暂时性亏损,净亏损6000万美元,占佣金收入30%。为巨大暂时性损失(代币波动性造成损失)寻找解决方案将成为2022年重点。在Univ3中管理LP头寸比UniV2复杂得多,算法将根据链上和链外不同数据点调整流动性范围。对精确索引协议需求也将增加。像Chainlink这样协议也将被更多使用,并面临更多竞争。为减少暂时性损失,将建立更多解决方案。

虽然2021年NFT和元宇宙受到大量关注。到2022年,市场对DeFi领域新协议兴趣将重新点燃。更传统金融应用,如利率掉期、期货、对冲基金和保险将在区块链上推出。全新协议也将出现。

许多新项目将从Curve代币经济以及它帮助Convex和Votium等协议演进方式中获得灵感。Curve代币经济允许用户投票决定哪个池子获得CRV奖励(利息)。

根据目前使用趋势,以太坊主网将变得更昂贵,这将进一步提高主网使用门槛,而L2对新手则更有利。最终,只有鲸鱼和专业交易者才能使用以太坊主网。甚至新DeFi协议也更适合专业人士使用。例如,集中流动性对做市商确实有好处,但对散户交易者则不友好,因为他们利润会因额外交易费用大幅下降。

质押

新流动性质押协议将推出,允许人们在不同区块链和项目中质押代币,然后使用这些质押代币衍生品(称为流动性质押代币)参与DeFi。这些流动性质押代币将由当前持有和锁仓代币支持。

例如,ETH-merge将使用质押证明(PoS)方法验证以太坊交易。人们会开始使用stETH等流动性质押代币持续赚取利息,目前年化收益率约4.4%。

7. DAO崛起

去中心化自治