2022年區塊鏈行業13大趨勢預測

2021年對區塊鏈來說是重要的一年。加密貨幣市值超過3萬億美元,NFT交易額超230億美元,美國推出首只比特幣期貨ETF,薩爾瓦多將比特幣作爲法定貨幣,以太坊改變收費機制,DeFi鎖倉量超2000億美元增長7倍,多條新公鏈誕生,區塊鏈錢包用戶增至7000萬。

近期加密貨幣被用作跨境匯款方式。烏克蘭戰爭爆發後,加密市場先跌後漲。烏克蘭軍隊持續收到加密捐款。加拿大卡車司機抗議活動中,抗議者在傳統眾籌渠道被封後收到加密捐款。未來人們可用加密貨幣爲慈善捐款,這是傳統金融無法實現的。

加密貨幣使用量增加有利於區塊鏈生態系統多個領域發展,包括基礎設施改進、應用開發、開發者友好語言採用以及監管和機構採用增加。本報告分析了2022年區塊鏈主要趨勢。

1. 多鏈互操作性解決方案興起

2021年出現多條L1公鏈和L2解決方案,跨鏈流動性需求成爲瓶頸也是機遇。2017-2021年間,多個旨在提高速度降低成本的L1和L2解決方案問世,如Polygon、Avalanche、Optimism、Terra和Solana。這些公鏈通過智能合約吸引開發者構建金融應用和遊戲。

爲利用不同公鏈特性並最大化投資回報,跨鏈轉帳能力變得重要。目前DEX聚合器如Paraswap開始與跨鏈橋集成,允許跨鏈代幣交換。對未在多鏈部署的應用,有跨鏈解決方案如Symbiosis Finance、Multichain或Atlasdex。Multichain已吸引超77億美元鎖倉量。

一些知名DeFi應用如Aave、Curve和Uniswap最初只在以太坊部署,現已在多鏈部署。這意味着用戶無需轉移流動性就能與特定應用交互。

2. DEX用戶體驗和資金配置效率改善

今年DEX在易用性和資本效率方面將有所改善。

DEX底層算法將更復雜。Uniswap遵循簡單的x * y = k定價算法。雖易理解,但對類似資產交易價格影響較大導致虧損。

許多新DEX改進了算法/曲線,更復雜但高效。著名例子包括:

• Curve:穩定幣交易
• Balancer:多資產池
• Dodo:主動做市商(PMM)
• Bancor:單邊流動性

這些算法降低交易價格影響,允許創建更小流動性池。

許多DEX採用訂單簿模型。Uniswap v3將AMM模型轉變爲更接近訂單簿,流動性提供者可將流動性限制在特定價格範圍。這稱爲集中流動性。

dYdX是採用訂單簿模型的新型DEX。其TVL快速上升(2021年11月爲11億美元),交易量接近Uniswap(Uniswap日交易量約13億美元,dYdX約9.5億美元)。但Uniswap收入仍遠高於dYdX,日最高收入1770萬美元vs 680萬美元。Sushiswap計劃推出類似產品,更多DEX可能效仿。

DEX領域其他改進包括單邊流動性部署、非永久性虧損保險、批處理和交易淨額、限價訂單、槓杆交易和採用L2解決方案。

3. L2上DeFi採用增加

截至2021年12月31日,各類dApp資產超2410億美元。借貸協議如MakerDAO、Aave、Curve和Anchor Protocol領先,約佔TVL 25%。DEX如Uniswap、PancakeSwap、spookswap、Serum創造130億美元TVL。

除L1公鏈TVL快速增長,得益於流動性挖礦高收益,2021年上半年起L2解決方案TVL顯著增加,Polygon從1億美元迅速上升至最高80億美元。Arbitrum、Optimism等L2解決方案2021年下半年發布,獲得DeFi參與者和開發者關注。

隨着更多參與者進入並開發新應用,DeFi領域迅速擁擠,導致成本增加速度降低。隨着參與者增加,這些問題將惡化,主要L1公鏈將飽和。因此,大多數L1公鏈gas費將漲。

Gas費高波動和延遲將導致交易滑點,這將成爲以太坊永恆難題,因此越來越多資產轉移到不同層。

L2解決方案和側鏈出現不僅提高交易速度還節省gas費,DeFi發展將更強勁。預計2022年更多DeFi應用採用L2解決方案。L2解決方案如Arbitrum、Optimism和Boba TVL增加證明社區開始接受rollup。

隨着速度提升、費用降低以及Optimism V2等創新,將L1智能合約部署至L2的過程將簡化,因此可相信不久將來所有主要代幣都將推出L2版本,而橋接將確保它們能在不同層間有效移動。

除區塊鏈基礎設施主要發展,多個區塊鏈應用2021年呈現巨大繁榮,2022年將繼續增長。下面詳述這些應用。

4. "NFT-Fi"將定義2022年

多個平台NFT交易額已超230億美元,OpenSea領先。2021年第三季度NFT交易量超100億美元,幾乎佔2021年總量一半。

借貸/擔保NFT技術將主導該領域,與代幣交換市場競爭。2021年NFT進入公衆視野,對藝術界產生重大影響,獲得主流認可。2022年NFT可能延續這一趨勢。Swap.Kiwi等公司允許在托管帳戶中與他方直接交換NFT。NFT不僅可將資產代幣化,還可將頭寸代幣化。例如,大型機構可將其在流動性池中現有頭寸創建代幣,無需先平倉便可互換,然後交易這些資產。此外,Taker Protocol等公司允許用戶用NFT作抵押借錢,使NFT持有者能獲得流動性。

2021年75%NFT交易在以太坊上進行。2022年NFT交易可能轉移到其他L1和L2鏈,包括Ronin、Flow、Immutable和Solana。允許NFT跨鏈轉移的多鏈解決方案將重新定義該領域。自Solana及其NFT交易市場2021年下半年推出以來,Solana NFT總交易額已超13億美元,SolanArt領先。同時,Polygon已完成超4.8億美元NFT交易,其中4.13億美元來自OpenSea,主要得益於用戶能通過OpenSea平台直接在Polygon發布NFT。

NFT在遊戲中應用將是另一重點。遊戲道具交易將催生多種商業模式,如強調道具性能、稀缺性和實用性的鏈上分析。

NFT應用於DeFi的一些例子包括:

• Uniswap V3中流動性提供者頭寸由NFT表示,因爲它們不可替代。
• NFT平台Ubisoft Quartz允許人們用加密貨幣購買稀缺數字產品。
• 加州大學伯克利分校拍賣了兩項諾貝爾獎發明專利的NFT:CRISPR-Cas9基因編輯和癌症免疫療法
• NFT作爲參與獨家活動的門票
• 藝術家向粉絲出售音樂流媒體版權,並允許粉絲分享流媒體版權

5. 加強對安全的關注

2021年共140億美元加密貨幣被盜,再創新高。DeFi平台總共被盜22億美元。這個數字令人擔憂,可能阻止機構參與鏈上協議。

中心化市場Crypto.com和Wormhole協議都成爲黑客最新目標。據Crypto.com披露,2022年1月17日約3000萬美元比特幣和以太坊被盜,約500名用戶帳戶被攻擊。允許用戶在以太坊和Solana間轉移資產的Wormhole協議2022年2月2日遭黑客攻擊,損失約3.2億美元。這些事件表明,數字資產平台在被更廣泛採用前還有很多工作要做。

由於加密項目開源性質,白帽黑客將在保護生態系統方面發揮重要作用。ETHDenver 2022大會上,白帽黑客Jay Freeman發現L2解決方案Optimism代碼一個關鍵漏洞,他強調漏洞獎勵對激勵白帽黑客和抑制惡意黑客的重要性,有利於提高整個系統安全性。白帽黑客積極參與尋找漏洞,公開聯繫團隊,或攻擊平台並返還資金。2021年8月Poly Network 6億美元黑客事件中,白帽黑客將資金返還給項目團隊,並隨後接受該項目工作。

隨着加密貨幣普及,詐騙將不可避免。例如,一些BAYC持有者被誘騙以低價出售了BAYC,因此加強用戶網路安全和區塊鏈操作安全教育變得至關重要。

隨着更多資金部署到DeFi協議,安全審計必須引起重視。隨着更多DeFi創新產生,更多漏洞將被發現,這將反過來推動安全方面創新。隨着監管要求趨嚴,鏈上安全將引發更大關注。

6. 創新DeFi和質押協議開發

DeFi

2021年,Uniswap V3做市商賺取2億美元佣金,遭受2.6億美元暫時性虧損,淨虧損6000萬美元,佔佣金收入30%。爲巨大暫時性損失(代幣波動性造成損失)尋找解決方案將成爲2022年重點。在Univ3中管理LP頭寸比UniV2復雜得多,算法將根據鏈上和鏈外不同數據點調整流動性範圍。對精確索引協議需求也將增加。像Chainlink這樣協議也將被更多使用,並面臨更多競爭。爲減少暫時性損失,將建立更多解決方案。

雖然2021年NFT和元宇宙受到大量關注。到2022年,市場對DeFi領域新協議興趣將重新點燃。更傳統金融應用,如利率掉期、期貨、對沖基金和保險將在區塊鏈上推出。全新協議也將出現。

許多新項目將從Curve代幣經濟以及它幫助Convex和Votium等協議演進方式中獲得靈感。Curve代幣經濟允許用戶投票決定哪個池子獲得CRV獎勵(利息)。

根據目前使用趨勢,以太坊主網將變得更昂貴,這將進一步提高主網使用門檻,而L2對新手則更有利。最終,只有鯨魚和專業交易者才能使用以太坊主網。甚至新DeFi協議也更適合專業人士使用。例如,集中流動性對做市商確實有好處,但對散戶交易者則不友好,因爲他們利潤會因額外交易費用大幅下降。

質押

新流動性質押協議將推出,允許人們在不同區塊鏈和項目中質押代幣,然後使用這些質押代幣衍生品(稱爲流動性質押代幣)參與DeFi。這些流動性質押代幣將由當前持有和鎖倉代幣支持。

例如,ETH-merge將使用質押證明(PoS)方法驗證以太坊交易。人們會開始使用stETH等流動性質押代幣持續賺取利息,目前年化收益率約4.4%。

7. DAO崛起

去中心化自治