加密資產成爲機構投資新寵，銀行業加速布局數字貨幣

近期，某知名電動汽車制造商投資15億美元購入比特幣，短短10天內便實現了8億美元的浮盈，超過了該公司十餘年造車業務的盈利總和。這一舉動引發了市場的廣泛關注，也帶動比特幣市值突破萬億美元大關。

與此同時，一家軟件公司通過可轉債再次募集了10.5億美元，用於繼續購買比特幣。該公司自去年以來已累計購入超7萬枚比特幣。

這種投資熱情不僅反映了機構對比特幣作爲全球量化寬松時代下"避風港"地位的認可，也體現了傳統金融機構對加密貨幣日益開放的態度。這無疑將爲加密貨幣的廣泛接受鋪平道路。

下面我們來梳理一下銀行業和主要上市公司目前在加密領域的布局情況，這些動向爲更多觀望者提供了入場的信心和支持。

銀行業與加密企業：雙向開放，加速融合

長期以來，監管機構對加密市場的一個主要顧慮是缺乏可靠的托管方式。許多加密行業機構無法獲得完整的銀行服務，這在很大程度上阻礙了上市公司配置加密資產。然而，這一狀況在2020年發生了顯著變化。

據統計，目前有35家對加密行業友好且與加密原生企業有實質業務往來的銀行。其中11家位於美國，10家位於瑞士，其他則主要分布在英國、德國以及馬耳他等歐洲金融中心。這些銀行的資產中位數爲8.66億美元，其中6家總資產超過20億美元。

美國在加密銀行業方面的領先地位，不僅源於其長期對加密行業的持續探索，更與美國貨幣監理署（OCC）去年頒布的一系列行政令密切相關，推動了加密原生企業與傳統銀行的快速融合。

例如，OCC推出了支付特許狀（Payment Charters），使得一些加密原生企業可以將州級信托公司許可證升級爲國家信托銀行許可證，未來可能直接接入联准会支付系統。OCC還爲美國銀行業直接托管加密資產開闢了通道，甚至允許銀行未來使用公鏈和加密美元穩定幣作爲支付、清算及結算的基礎設施。

在這一背景下，一些金融科技公司開始謀求收購加密原生托管機構，而某知名加密貨幣交易所的上市進程也明顯加速，其在納斯達克私有股權市場的估值已達千億美元。

多家大型銀行已經開始布局或表態支持加密貨幣業務。據了解，一家美國大型銀行已爲多家持牌加密貨幣交易所提供銀行服務。該行聯席總裁近期表示，他們最終將不得不推出比特幣相關服務。

全球最大托管銀行之一宣布將在2021年推出新的數字貨幣托管部門，幫助用戶交易包括加密貨幣在內的數字資產。

瑞士也是加密友好型銀行的集中地。早在2019年，瑞士金融監督管理局（FINMA）就允許符合條件的加密企業申請銀行牌照，並批準多家傳統大型銀行開展加密資產托管業務，同時批復了兩家專注於加密資產業務的銀行牌照。

在亞洲，新加坡一家大型銀行率先推出了數字資產發行、交易及托管的一體化平台，支持多種加密貨幣與法定貨幣之間的互兌服務。

比特幣成上市公司標配，機構投資者紛紛入場

傳統銀行與加密銀行的持續融合爲企業配置加密資產創造了基礎條件，而越來越多的上市公司開始配置比特幣則進一步增強了市場信心。

據統計，目前已有19家北美和歐洲上市公司配置了比特幣。此外，一些加密貨幣投資基金也在管理大量比特幣。這些機構合計持有的比特幣總量達到948,720枚，佔比特幣總量的4.747%。

值得注意的是，一家知名加密貨幣投資基金在2020年經歷了爆發式增長，其管理的資產規模（AUM）增長了近50倍，截至2月20日已達436.26億美元。

市場預期2021年將有更多此類基金湧現，美國長期未獲批的比特幣ETF也可能在今年推出，而且它們的管理費率可能更具競爭力。

例如，一家金融科技公司最近推出的比特幣信托基金年化管理費率僅爲1.75%，低於某知名基金的費率。加拿大近期已有兩只比特幣ETF開始交易，其中一只首日交易額就達到了1.65億美元，引起了包括中國在內的國際投資者的關注。

對於上市公司而言，這些新興的投資工具無疑提供了更多配置和套利比特幣的渠道。通過完全合規的證券市場來投資比特幣，可能成爲上市機構更爲穩妥的選擇。