Поява нової парадигми управління фінансами в Децентралізованих фінансах: спрощення складних у блокчейні активностей

З розвитком технології блокчейн складні активності у блокчейні спрощуються. Це створює історичні можливості для перебудови існуючої фінансової системи, нові можливості вже з’явилися. Проте нові технології, такі як Intent, блокчейн-роботи та AI-агенти, все ще стикаються з проблемами, такими як авторизація, які потрібно вирішити.

Нещодавно проект під назвою Glider завершив фінансування на суму 4 мільйони доларів, яке очолило стартап-акселератор відомої венчурної компанії. Glider змогла зайняти своє місце в на перший погляд простій, але насправді складній сфері інвестицій у блокчейні завдяки технологічним трендам, таким як Intent і великі мовні моделі. Але вся індустрія Децентралізованих фінансів дійсно потребує перетворення, щоб спростити інвестиційні бар'єри.

Розвиток інструментів Децентралізовані фінанси можна віднести до раннього "лего-епохи", а зараз він перейшов у епоху безпечного з'єднання фінансових послуг.

Проект Glider стартував наприкінці 2023 року як внутрішнє підприємництво певної компанії, початковою формою якого є робот у блокчейні, тобто комбінація різних операційних кроків, що полегшує інвестиції та використання для користувачів. Допомога користувачам у фінансовому управлінні завжди була основним бізнесом фінансової індустрії, незалежно від того, йдеться про традиційні фінанси чи Децентралізовані фінанси.

Наразі Glider все ще перебуває на стадії внутрішньої розробки, але його загальна концепція вже проявилася: по-перше, зв'язати існуючі Децентралізовані фінанси інструменти, включаючи провідні проекти в кожній ніші та нові протоколи, шляхом інтеграції через API для побудови логіки залучення клієнтів; по-друге, дозволити користувачам розробляти інвестиційні стратегії та підтримувати їх обмін, щоб спростити спільні інвестиції, копіювання торгів або колективні інвестиції для отримання вищих прибутків.

Завдяки технологіям, таким як AI-агенти, великі мовні моделі, захоплення намірів та абстракція ланцюга, побудувати такий технологічний стек з технічної точки зору не є складним. Справжнім викликом є управління трафіком та створення механізмів довіри. Обіг коштів користувачів завжди є чутливою темою, що є однією з важливих причин, чому продукти в у блокчейні ще не змогли повністю замінити централізовані біржі. Більшість користувачів можуть прийняти безпеку коштів, яку приносить децентралізація, але в основному не можуть прийняти, що децентралізація збільшує ризики безпеки.

Ще в 2020 році проект під назвою Furucombo отримав інвестиції, спрямовані на допомогу користувачам у вирішенні плутанини з DeFi стратегіями. Проте більшість користувачів не залишилися на цій платформі надовго. У блокчейні стратегії доходу є відкритим ринком, і дрібним інвесторам важко конкурувати з великими гравцями за продуктивністю серверів і обсягами капіталу, що призводить до того, що більшість можливостей заробітку не можуть бути захоплені дрібними інвесторами. У порівнянні з нестійкістю доходів, проблеми безпеки та оптимізації стратегій виявляються менш важливими. У часи високих прибутків стабільне управління фінансами важко знайти місце.

Сьогодні управління активами вступає в епоху масового використання. Інструменти ETF підходять не лише для фондового ринку, деякі біржі вже у 2021 році робили спроби. З технічної точки зору, токенізація активів врешті-решт призвела до появи парадигми фізичних активів (RWA).

В галузі постійно досліджують, як реалізувати інструменти ETF у блокчейні. Від обчислення та демонстрації APY на деяких платформах до деяких проектів, які постійно функціонують, все це свідчить про те, що ринок має потребу в цьому. Строго кажучи, деякі проекти займаються продажем стратегій та демонстрацією ринку, використовуючи масивні професійні обчислення, ручні та AI-допоміжні рішення. Але прозорість у блокчейні призводить до того, що важко довгостроково зберігати ефективні стратегії, щоб їх не наслідували та не модифікували, що зрештою може перетворитися на гонку озброєнь, де прибутковість прагне до рівноваги.

Нещодавній бум Meme-криптовалют ускладнив відновлення старих форм Децентралізованих фінансів. Це викликало роздуми про те, чи є це лише тимчасовим піком індустрії, чи постійним занепадом. Це стосується того, чи дійсно Web3 представляє собою наступний етап Інтернету, чи лише фінансову технологію версії 2.0.

З стратегії Glider видно, що доходи у блокчейні перетворюються на епоху управління активами для простих людей. Як індексні фонди та плани 401(k) спільно сприяли тривалому бичачому ринку американських акцій, величезні обсяги капіталу та велика кількість роздрібних інвесторів матимуть величезний попит на стабільний дохід. Це й є сенс наступного покоління Децентралізовані фінанси. Окрім Ethereum, є й інші публічні блокчейни, які все ще повинні нести відповідальність за інновації Інтернету 3.0, а Децентралізовані фінанси повинні стати фінансовими технологіями 2.0.

Glider впроваджує функції підтримки AI, але з ранніх інструментів демонстрації інформації, до перших спроб платформи комбінаційних стратегій, а тепер до стабільно працюючої платформі доходу, стабільний дохід у 5% у блокчейні все ще може залучити базову користувацьку аудиторію поза централізованими біржами.

Дивлячись у майбутнє, перехід доходних активів у блокчейн може стати трендом. Наразі в криптовалютній сфері справжніми продуктами, які отримали визнання на ринку, є обмежена кількість типів, основними з яких є біржі, стейблкоїни, Децентралізовані фінанси та публічні блокчейни. Інші типи продуктів, такі як NFT та Meme-коіни, більше схожі на етапні моделі випуску активів, які не мають постійної здатності до самоутримання.

Але з 2022 року фізичні активи ( RWA ) почали міцно розвиватися, особливо після деяких значних подій, коли люди усвідомили, що більше піклуються про дохідність і стабільність, ніж про децентралізацію. Навіть якщо уряди не активно приймають біткоїн і блокчейн, продуктування та практичне використання RWA також прискорюються. Якщо традиційні фінанси можуть прийняти електронізацію та інформацію, тоді прийняття технології блокчейн також є розумним напрямком розвитку.

У поточному циклі складні типи активів і Децентралізовані фінанси у блокчейні заважають користувачам централізованих бірж переходити на блокчейн. Але деякі інноваційні проекти різними способами залучають ліквідність на блокчейн. Ці випадки підтверджують життєздатність ліквідності на блокчейні, а RWA доводить можливість активів на блокчейні.

Наразі індустрія перебуває в особливий період. Хоча Ethereum, здається, не дуже активний, насправді багато проектів працюють над тим, щоб перейти в у блокчейні. В певному сенсі, надто велика базова протокол може заважати розвитку прикладного рівня. Можливо, це останній темний момент перед тим, як публічні блокчейни повернуться до інфраструктури, і прикладні сценарії засяють в усій своїй красі.

Окрім вищезгаданих продуктів, деякі відкриті інструменти для розрахунку APY працюють вже багато років. Різні платформи для демонстрації та розрахунку доходів мають свої акценти, але увага дедалі більше зосереджується на дохідних активах. Наразі, якщо такі інструменти збільшать довіру до ШІ, їм доведеться зіткнутися з проблемою розподілу відповідальності; у той же час, посилення людського втручання може знизити користувацький досвід, що є дилемою.

Можливим рішенням є розділення інформаційного потоку та фінансового потоку, створення стратегії спільноти, що генерує контент (UGC), що дозволить проектам конкурувати між собою та принесе користь роздрібним інвесторам. Це, можливо, є кращим напрямком розвитку.

Glider привертає увагу завдяки відомим інвестиціям, але в цій сфері все ще існують тривалі проблеми, такі як питання авторизації та ризику. Тут авторизація стосується не лише гаманців і коштів, але й того, чи здатний ШІ задовольнити людей. Якщо інвестиції ШІ призведуть до значних втрат, як буде розподілено відповідальність?

Незважаючи на це, цей світ все ще вартий дослідження невідомого. Криптовалюти як публічний простір у неспокійному світі продовжуватимуть розвиватися.