BRC-20 Токен: посібник для початківців

1. Ключові моменти

BRC-20 Токен є останнім нововведенням протоколу Ordinals, який нещодавно став центром уваги криптовалютної спільноти.

BRC-20 є експериментальним стандартом токенів, який підтримує розгортання, карбування та передачу однорідних токенів на блокчейні Біткойн. Незважаючи на те, що загальна ринкова вартість цих токенів досягала 1 мільярда доларів, самі токени є відносно простими і не мають функцій смарт-контрактів, як токени ERC-20 або BEP-20.

На початку травня сплеск емісії монет призвів до серйозного завантаження мемпулу біткоїнів, мережеві комісії на транзакції різко зросли.

Враховуючи, що з поступовим зменшенням благодійних винагород важливість доповнення доходів майнерів зростає, багато хто вітає підвищення зборів. Проте, деякі критикують це за те, що це може вплинути на користувачів у регіонах, чутливих до цін.

На цьому ранньому етапі існує значний ризик для токенів BRC-20, і потрібна додаткова інфраструктурна підтримка. Як сказав засновник, це експеримент, і потенційні ризики слід оцінювати з обережністю.

Ordinal, Inscription та BRC-20 Токени допомагають підтвердити, що, окрім традиційних валютних випадків, існує помітний органічний попит на біткоїн блоковий простір. Це може бути ключовим фактором довгострокової стійкості моделі безпеки біткоїна.

Розвиток Layer 2 для біткоїна, інфраструктура, що підтримує BRC-20, а також подальші інновації в дизайні токенів можуть стати наступним напрямом розвитку.

2. Вступ

З тих пір, як протокол Ordinals вперше з'явився на початку року, а Inscription(, тобто біткоїн NFT), став популярним, біткоїн-екосистема переживає нову хвилю інновацій. Токени BRC-20 є останнім досягненням цієї інновації, зумовленої порядковими номерами, яка привернула велику увагу останніми тижнями.

BRC-20 вперше було запропоновано в березні 2023 року як експериментальний стандарт токенів, який підтримує розгортання, карбування та передачу однорідних токенів на блокчейні Біткоїн. Ця остання інновація означає, що однорідні токени та не однорідні токени ( інскрипція ) стали частиною більш широкої екосистеми Біткоїн. Загальна капіталізація цих токенів ( "капіталізація" ) постійно зростає, на початку травня вона навіть перевищила 1 мільярд доларів. Крім того, провідний токен BRC-20 $ORDI вже був зареєстрований на кількох біржах.

Незважаючи на те, що багато людей схвильовані зростанням активності екосистеми біткойна та відновленим ентузіазмом у спільноті, деякі вважають, що це відхиляється від "проектної мети" біткойна і висловлюють незадоволення впливом цих інновацій на комісії за транзакції біткойна.

Цей звіт розгляне походження BRC-20, поточну ринкову ситуацію, порівняння з токенами ERC-20, вплив на показники Bitcoin, розбіжності в спільноті, потенційні ризики та перспективи на майбутнє.

Застереження: Ризики токенів BRC-20 надзвичайно високі, наразі вони перебувають на ранній стадії виявлення цін. Цей матеріал не є прогнозом або інвестиційною порадою, а також не є пропозицією або запрошенням на купівлю чи продаж будь-яких цінних паперів, криптовалют або на застосування будь-яких інвестиційних стратегій ( будь ласка, зверніться до загального розкриття на сторінці 26 ). Творець стандарту токенів BRC-20, анонімний користувач Twitter на ім'я domo, назвав цю документацію "brc-20 експеримент", і почав з наступного на головній сторінці:

При ознайомленні з останніми розвитками на ринку через цей звіт, будь ласка, пам'ятайте про це.

3. Фон

Що таке порядковий номер (Ordinal) та напис (Inscription)?

ORD є відкритим програмним забезпеченням, яке може працювати на будь-якому повному вузлі Bitcoin, воно може відстежувати окремі Сатоші відповідно до "теорії порядку", згідно з засновником Кейсі Родармором. Сатоші("sats") є найменшою одиницею в мережі Bitcoin, 1 Bitcoin = 100,000,000 sats. Теорія порядку присвоює унікальний ідентифікатор кожному sat в Bitcoin. Крім того, ці окремі sats можуть бути "викарбувані" з будь-яким вмістом(, таким як текст, зображення, відео), щоб створити "викарбувані"(, тобто рідкісні цифрові артефакти Bitcoin), також відомі як NFT.

Щоб дізнатися більше про ординали та інскрипції, включаючи їхню історію, технічний фон, специфікації та порівняння з іншими NFT, а також їхній вплив на ринок, будь ласка, ознайомтеся з нашим останнім звітом: «Нова ера біткойна?»

Які сфери підходять для BRC-20 Токенів?

Оскільки інскрипції дозволяють використовувати неігрові токени на біткоїні ("NFT"), природно, що виникає питання: "А що з ігровими токенами?" Ось де вступає в гру BRC-20.

9 березня анонімний користувач Twitter на ім'я domo опублікував твіт, в якому запропонував метод, відомий як BRC-20, для створення стандарту токенів на базі протоколу Ordinals. Ідея полягає в тому, що можна за допомогою порядкових чисел закарбувати дані JSON на окремих sats, щоб розгортати, виготовляти та передавати гомогенні токени BRC-20. JSON по суті є текстовим форматом даних, отже, по суті, цей метод полягає в записі тексту на sats для створення гомогенних токенів. Початковий дизайн дозволяв лише три різні операції: розгортання токенів, виготовлення токенів та передачу токенів (. Ми розглянемо це та інші обмеження в цьому звіті пізніше ).

Перший розгорнутий токен-контракт – це токен $ORDI, кожен міні-цех обмежений 1K токенів і максимальним обсягом 21000000 ( на честь максимальної пропозиції біткоїнів ). Цей реліз викликав певний резонанс у підсфері спільноти біткоїнів, менше ніж за добу всі 21 мільйон токенів ORDI були випущені. Незабаром з'явилися й інші токени, такі як $MEME, $PEPE ( не той, що шалено грав на Ethereum ), і $PUNK.

! Binance Research Co., Ltd.: Принцип Bitcoin BRC-20, сьогодення та майбутнє

Який ринок BRC-20?

BRC-20 була концептуалізована всього кілька місяців тому — а історія порядкових номерів і написів налічує ще менше шести місяців — можна з упевненістю сказати, що цей ринок все ще на початковій стадії. Тим не менш, розробники та ентузіасти працюють над експериментами день і ніч. Станом на 16 травня 2023 року, кількість токенів BRC-20 перевищила 18 000, а загальна капіталізація досягла 500 мільйонів доларів. Ця капіталізація на початку травня наближалася до 1 мільярда доларів, але, як і слід було очікувати від будь-якої подібної божевільної хвилі, ринок самостійно коригується, щоб знайти більш стабільну точку рівноваги.

序数($ORDI) Токен є першим BRC-20 Токеном, і до теперішнього часу залишається лідером ринку. Це очевидно за ринковою капіталізацією та обсягом торгівлі, і нещодавнє розміщення на кількох різних біржах, можливо, сприяло цьому.

Як BRC-20 Токен відрізняється від використання інших стандартних Токенів?

Хоча назва "BRC-20" є імітацією стандарту токенів "ERC-20" в Ethereum, між ними існують суттєві відмінності.

• Різні блокчейни

Токени BRC-20 існують на блокчейні Біткойн, тоді як ERC-20 існує на блокчейні Ефіріум, а BEP-20 – на смарт-ланцюзі BNB тощо. Тому токени BRC-20 залежать від різних характеристик блокчейну Біткойн, які суттєво відрізняються від ERC-20 або BEP-20, наприклад, швидкість транзакцій і витрати, лише два ключові фактори. Це означає, що ваш досвід використання BRC-20 може суттєво відрізнятися від вашого досвіду під час транзакцій на інших ланцюгах.

• Відсутність функцій смарт-контрактів

ERC-20 Токени та BEP-20 Токени створюються відповідно за допомогою смарт-контрактів на блокчейнах Ethereum та BNB Smart Chain. Тому вони мають високу ступінь програмованості та здатність виконувати різні операції та правила. Це суттєво відрізняється від відносно простих BRC-20 Токенів, які не базуються на смарт-контрактах і мають досить обмежені функції.

• Ринкова інфраструктура

Токени ERC-20 та BEP-20 набагато зріліші, ніж токени BRC-20. Хоча перші існують вже багато років і призвели до створення різноманітної інфраструктури, наприклад, DEX, сумісності централізованих бірж, виходу фіатних валют, кросчейн можливостей тощо (, ситуація з токенами BRC-20 зовсім інша. Звичайно, BRC-20 існує лише кілька місяців, тому ми не можемо очікувати, що вони матимуть подібний рівень інфраструктури. Тим не менш, цей факт варто пам'ятати, адже він ілюструє значні відмінності в ризикових характеристиках між ними та більш зрілими стандартами ), такими як ERC-20 та BEP-20.

! Стаття довжиною 10 000 слів у Binance Research: принцип Bitcoin BRC-20, поточна ситуація та майбутнє

4. Вплив BRC-20 на ринок біткойнів

( Однорідність та неоднорідність

По-перше, давайте швидко розглянемо, які зміни відбулися на всьому ринку написів з моменту появи токенів BRC-20. Зверніть увагу, що токени BRC-20 були вперше концептуалізовані 9 березня 2023 року, тоді як написи доступні з грудня 2022 року. Як ми бачимо, у лютому зображення були основним типом написів, що використовуються на ринку. Це був час початку буму порядкових написів, коли почали з'являтися серії NFT на біткоїн. Навіть з лютого до початку квітня, незважаючи на те, що текстові написи стали більш поширеними, були дні, коли зображення залишалися найпоширенішим медіа-типом написів.

Зараз, якщо ми подивимося на другу половину квітня до травня, ми побачимо помітну зміну. Засновані на тексті написання ) в основному пов'язані з монетами BRC-20 ### постійно домінують, фактично витісняючи будь-які інші типи медіа. Крім того, щоденна кількість написів (, представлена у вигляді стовпчикової діаграми, ) є багаторазовим від того, що ми бачили з січня до початку квітня. Це доводить, що монети BRC-20 з моменту свого створення змогли здобути величезну популярність і міць.

У нашому звіті – «Нова ера біткоїна?» – ми надали діаграму типів написів, які були вигравірувані станом на 30 березня. Ми можемо порівняти ці цифри з теперішнім складом ринку написів, що дозволяє краще зрозуміти, як токени BRC-20 домінують на всьому ринку написів. Як ми бачимо нижче, перевага текстових написів за короткі шість тижнів подвоїлася, тоді як написів на основі зображень зменшилася більш ніж у 5 разів. За загальною кількістю написів, з 30 березня по 13 травня їх стало приблизно 650 тисяч, що збільшилося до понад 6,1 мільйона – майже в 10 разів.

( Пул пам'яті

Нагадую, що пул пам'яті по суті є кімнатою очікування для непідтверджених угод, які ще не були включені в блок. Ці угоди сортуються за додатковими витратами, а більш переповнений пул пам'яті означає більше конкуренції за те, щоб ваша угода потрапила до наступного доступного блоку.

До цього часу загальна кількість непідтверджених транзакцій біткойна — тобто кількість транзакцій у пам'яті — у 2023 році продовжує зростати. Нещодавно інтерес до написів та BRC-20 означає, що кількість транзакцій у пам'яті ) значно зросла в порівнянні з минулим роком ###. Це, в свою чергу, вплинуло на вартість виконання транзакцій на блокчейні біткойна (, що буде детально розглянуто далі ).

( Комісія за транзакцію

Як один з показників, який, ймовірно, викликав найбільше обговорень у спільноті біткойн, комісії завжди були в центрі дискусій, що можна простежити з битви за розмір блоку 2015-2017 років.

Як короткий огляд цієї ситуації, давайте розглянемо модель біткоїна, яка заохочує майнерів захищати мережу через два економічні стимули: винагорода за блок та комісії за транзакції. Винагорода за блок приблизно кожні чотири роки зменшується вдвічі, в довгостроковій перспективі це зменшиться до