Огляд ринку

Основні тенденції ринку

На даний момент ринок перебуває в стані крайнього страху, індекс емоцій різко впав з 53% до 7%. Позиція ФРС стала більш жорсткою, очікування щодо зниження процентних ставок з 4 разів зменшилося до 2 разів, що спричинило примусове закриття позицій на суму близько 1 мільярда доларів, що показує, що ринок зазнає значного процесу дедоларизації.

Сектор DeFi вперше за останні два місяці зазнав негативного зростання TVL (-2.21%). Але ринкова капіталізація стейблкоїнів все ще зростає (USDT +0.55%, USDC +1.44%), що свідчить про те, що незважаючи на корекцію на ринку, базова ліквідність продовжує надходити, а проекти з стабільним доходом, такі як пул з кулеметами, користуються популярністю.

Ринок AI Agent досяг обсягу 99 мільярдів доларів, інвестиційний акцент зміщується з спекулятивних AI Meme токенів на інфраструктурне будівництво. Ця зміна свідчить про те, що ринок поступово стає зрілішим, а напрямки проектів стають більш раціональними та практичними.

Ринок Meme-валют явно охолов, капітал почав масово виводитися, що свідчить про зниження спекулятивного настрою на ринку, інвестори все більше схиляються до пошуку проектів з реальною застосувальною цінністю, що може сигналізувати про етапне завершення буму Meme-валют.

В умовах значних коливань на ринку, сектор публічних блокчейнів продемонстрував високу стійкість до падінь, ставши першим вибором для інвесторів, які шукають захист, що свідчить про те, що довіра до інфраструктури залишається стабільною.

Напередодні різдвяних свят, очікується зниження ліквідності на ринку, рекомендується інвесторам застосувати оборонні стратегії розподілу активів, зосереджуючись на BTC та ETH, водночас слід звернути увагу на стабільні доходи в DeFi та проекти в сфері інфраструктури штучного інтелекту, але потрібно бути обережними щодо можливих ризиків посилення волатильності під час свят.

Аналіз індексу ринкових настроїв

• Індекс ринкових настроїв знизився з 53% минулого тижня до 7%, перебуваючи в зоні крайнього страху.
• Альткоїни цього тижня показали гірші результати, ніж базовий індекс, продемонструвавши значне падіння. Через вплив левередж-позицій на ринку відбулося примусове закриття позицій на суму близько 1 мільярда доларів, що призвело до значної де-левереджизації довгих позицій. З огляду на поточну структуру ринку, очікується, що альткоїни в короткостроковій перспективі будуть йти в ногу з базовим індексом, ймовірність незалежного тренду є низькою.
• Коли альткоїни перебувають у зоні крайнього страху, часто відбувається зворотний рух вгору.

Загальний огляд тенденцій ринку

• Ринок криптовалют цього тижня перебуває в спадному тренді, індекс настроїв у стані крайнім страху.

• Проекти з криптовалют у категорії DeFi показують видатні результати, що свідчить про постійну увагу ринку до підвищення базового доходу.

• Проект AI Agent в цьому тижні викликав високий інтерес у суспільстві, що свідчить про те, що інвестори почали активно шукати наступну точку вибуху на ринку.

• Цього тижня проекти в секторах мемів загалом знизилися, кошти почали виходити з проектів мем-криптовалют, що відображає поступове зменшення ентузіазму ринку до мем-криптовалют.

Гарячі треки

( AI Агента

Цього тижня ринок перебуває в тенденції зниження, усі сектори також у стані зниження. Хоча більшість токенів у секторі AI Agent цього тижня також перебувають у тенденції зниження, проте рівень обговорення в ринку є найвищим. Раніше основна увага ринку AI Agent зосереджувалася на проектах мем-токенів із AI Agent, але тепер вона поступово переходить до інфраструктурного будівництва AI Agent.

Оскільки в цьому циклі традиційні проекти VC-валют не користуються популярністю на ринку, а проекти Meme-валют не можуть забезпечити ринку стійкий ріст, то AI Agent є одним із тих напрямків, які, ймовірно, очолять розвиток ринку в найближчому майбутньому. Напрямок AI Agent включає не лише AI Meme, але й AI DePIN, AI Platform, AI Rollup, AI infra та багато інших напрямків, які можуть бути поєднані з AI Agent. Адже по суті всі проекти в блокчейні є формами вираження смарт-контрактів, а виникнення AI Agent має на меті покращити та посилити смарт-контракти. Тому поєднання AI Agent і Crypto є найкращим.

) DeFi траса

Рейтинг зростання TVL

Протягом минулого тижня проекти на ринку з найбільшим зростанням TVL: топ-5 ### не враховуючи проекти з невеликим TVL, стандарт – понад 30 мільйонів доларів ###, джерело даних: Defilama

| Назва проекту | Зростання за останні сім днів | TVL(мільйон) | |---------|-----------|--------------| | Сховище Ремесла | 5344,32% | 102.41 | | Гіперліквід | 183,98% | 2754,63 | | Резольв | 77.31% | 131.34 | | Вавилон | 64.43% | 5774.49 | | Lista DAO | 48.52% | 859,86 |

(# Загальна продуктивність траси

• Капіталізація стейблів стабільно зростає: USDT зросла з 145,1 мільярда доларів минулого тижня до 145,9 мільярда доларів, зростання склало 0,55%, USDC з 41,5 мільярда доларів минулого тижня зросла до 42,1 мільярда доларів, зростання склало 1,44%. Можна помітити, що хоча на ринку цього тижня спостерігалося падіння, як USDT, що переважає на неамериканських ринках, так і USDC, що домінує на американських ринках, показали зростання, що свідчить про те, що ринок все ще зберігає постійний приток коштів.

• Ліквідність поступово зростає: безризикові арбітражні ставки традиційного ринку постійно знижуються через продовження зниження процентних ставок, тоді як арбітражні ставки на проектах DeFi зростають через підвищення вартості криптовалютних активів, повернення до DeFi буде дуже хорошим вибором.

• Стан фінансів: TVL проектів Defi зросла з 54,1 мільярда доларів минулого тижня до теперішніх 52,9 мільярда доларів, що стало першим негативним зростанням за останні два місяці, негативне зростання склало 2,21%. Основною причиною є значне падіння всього ринку цього тижня, що призвело до примусової ліквідації багатьох контрактів та кредитів, що, в свою чергу, призвело до зниження TVL у секторі Defi, зірвавши безперервне зростання, яке тривало останні два місяці. Наступні два тижні слід звернути увагу на зміни загального TVL, спостерігаючи за тим, чи продовжиться тенденція до зниження.

)# Глибокий аналіз

Тягнуча сила зростання:

Основними факторами, що сприяли цьому раунду зростання, можна підсумувати за такими шляхами передачі: ринок вступає в цикл бичачого ринку, що сприяє зростанню попиту на ліквідність, що, в свою чергу, підвищує рівень базових відсоткових ставок за позиками, розширюючи простір для прибутковості арбітражних циклічних стратегій в DeFi протоколах. Конкретно:

• Ринкове середовище: Бичий ринок призводить до зростання загального попиту на ліквідність

• Сторона відсоткових ставок: підвищення базової ставки позик відображає очікування ринку щодо ціноутворення капіталу

• Прибутковість: Розширення прибутковості циклічної арбітражної стратегії, значне покращення вбудованого прибутку в протоколі.

Цей механізм передачі посилив внутрішню цінність сектора DeFi, створивши позитивну динаміку зростання.

Потенційні ризики:

Оскільки ринок останнім часом знаходиться в тенденції зростання, інвестори більше зосереджуються на доходності та кредитному плечі, ігноруючи ризик падіння. Цього тижня Федеральна резервна система несподівано змінила прогноз щодо зниження процентних ставок з 4 до 2 разів на рік, після чого ринок швидко впав, і понад 1 мільярд доларів контрактів та кредитних активів були ліквідовані, що призвело до збитків для інвесторів. Цей ризик ліквідації може призвести до ланцюгової ліквідації, що додатково знизить ціни та ліквідує більше активів.

![Ринок страху зростає, увага переключається на DeFi та AI Agent сектор｜Frontier Lab Крипто ринковий щотижневик]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-5a157c17f1e3c1d653a5955ba445db9d.webp###

Інші результати в інших категоріях

( публічна цепочка

Протягом минулого тижня, 5 найкращих блокчейнів за зростанням TVL, ) не враховані у TVL менших блокчейнів, ###, джерело даних: Defilama

| Назва проекту | Зростання за останні сім днів | TVL(мільйон) | |---------|-----------|--------------| | Гіперліквід | 183,98% | 2754,63 | | Біткойн | 44.94% | 7021.98 | | BSC | 2,71% | 5793,56 | | AILayer | 2,02% | 219.18 | | Мантія | 0,75% | 489.23 |

( Загальний огляд списку зростання

Протягом минулого тижня п'ять найкращих токенів за зростанням на ринку ) не враховувалися токени з надто маленьким обсягом торгів та мем-криптовалюти ###, джерело даних: Coinmarketcap.

| Токен | Назва проекту | Зростання за останні сім днів | Циркуляційна капіталізація | Циркуляція | |------|---------|-----------|----------|--------| | UXLINK | UXLINKl | 107,18% | $202,170,534 | 17,01% | | ЗВИЧАЙНИЙ | Звичайний | 74.72% | $551,884,166 | 96.89% | | МОКА | Мережа Moca | 72.37% | $230,592,827 | 17,37% | | АЖІОТАЖ | Гіперліквід | 52.43% | $9,050,605,832 | 33.39% | | VELO | Велодром Фінанси | 47,49% | $195,966,876 | 45.42% |

Цього тижня в списку токенів з ростом спостерігається концентрація в секторах, більшість токенів, що зросли, належать до категорії публічних блокчейнів.

( Рейтинг зростання мем-токенів

| Токен | Назва проєкту | Зростання за останні сім днів | Циркулююча капіталізація | Належна блокчейн-мережа | |------|---------|-----------|----------|----------| | ФАРТМОНЕТ | Фартмонет | 96,66% | $1,042,961,684 | Солана | | AIXBT | aixbt від Virtuals | 18,83% | $ 274,894,511 | BSC | | CHEEMS | Токен Cheems | 8,58% | $205,254,035 | BSC |

Цього тижня проекти Meme зазнали значного впливу падіння ринку, у першій половині тижня вони не слідували за зростанням ринку, а після падіння в середу знову зазнали значного падіння слідом за ринком, тому цього тижня дуже мало монет Meme показали тенденцію до зростання. Ясно, що на даний момент увага та капітал ринку не спрямовані на сегмент монет Meme.

) гарячі теми соціальних мереж

На основі даних про п'ять найкращих за щоденним зростанням на LunarCrush та п'ять найкращих за оцінкою AI на Scopechat, отримано статистику за тиждень ###12.14-12.20###:

Найбільш поширеною темою є L1s, ситуація з токенами в рейтингу така: ( не враховує токени з надто малим обсягом торгівлі та мем-токени ):

| Токен | Капіталізація ( млрд ) | FDV ( млрд ) | Рівень обігу | Тижнева зміна в % | |------|----------|---------|--------|----------| | ХБАР | 111.1621 | 145.3146 | 76,49% | -1,56% | | SUI | 132.4688 | 452.4736 | 29,27% | -4,25% | | XRP | 136.0616 | 237.8892 | 57,19% | -2,38% | | ETH | 4434.4717 | 4434.4717 | 100,00% | -6,72% | | TRX | 227.7421 | 227.7421 | 100,00% | -13,37% | | КРО | 49.1025 | 54.2489 | 90,51% | -4,93% | | AVAX | 174.7029 | 191.0429 | 91,44% | -15,03% | | ОНДО | 27.1363 | 188.7985 | 14,37% | 2,73% | | ОМ | 37.8849 | 71.7898 | 52.77% | -4,43% | | QNT | 17.0345 | 17.1145 | 99,53% | -18,71% | | КРАПКА | 115.9881 | 115.9881 | 100,00% | -17,97% |

Згідно з аналізом даних, цього тижня найбільшу увагу в соціальних мережах привернув проект L1s. Цього тижня у четвер, після того як Федеральна резервна система знизила очікування щодо зниження процентних ставок з чотирьох до двох разів наступного року, відбувся різкий спад. Весь ринок також зазнав падіння, причому падіння різних публічних блокчейнів було меншим, ніж у інших секторів. Коли на ринку відбувається загальне падіння, зазвичай публічні блокчейни демонструють кращі результати, ніж інші сектори. Інвестори на ринку, окрім того, щоб вкладати кошти в BTC і ETH для хеджування, все ще в більшості своїй інвестують у різні публічні блокчейни. Коли спад закінчується і починається зростання, публічні блокчейни зазвичай зростають раніше, ніж інші проекти.

( Загальний огляд ринкових тем

| Траса | Щотижнева дохідність | Щомісячна дохідність | Щоквартальна дохідність | |------|----------|----------|----------| | Цефі | -6,61% | 13,94% | 25.11% | | Платні Fi | -8,21% | 73.21% | 197,32% | | RWA | -9,55% | 26,98% | 91,38% | | Шар1 | -13,04% | 7,13% | 31,86% | | Соціальні мережі | -18,86% | -0,06% | -5,32% | | Defi | -19,45% | 50.27% | 81,18% | | Шар 2 | -21,78% | 17,72% | 18,98% | | Депін | -21