Правило подорожей: нова глава регулювання криптоактивів

У сфері криптоактивів регулятори намагаються знайти баланс між інноваціями та контролем ризиків. Правило подорожі, як новий регуляторний захід, з'явилося з метою підвищення прозорості та безпеки угод з віртуальними активами.

Суть та значення Правила подорожей

Правило подорожей в основному є регуляцією, що стосується прозорості транзакцій, яка пов'язує блокчейн-транзакції з реальними суб'єктами та особами для кращого управління відмиванням грошей, фінансуванням тероризму та ризиком контрагентів.

Хоча анонімність блокчейну раніше використовувалася правопорушниками, це не є проблемою самої технології. Регулятори хочуть включити технологію блокчейну до регуляторної системи, вимагаючи від платформ дотримуватися основних принципів, включаючи знання ідентичності клієнтів (KYC), запобігання маніпуляціям на ринку тощо. Правило подорожі далі вимагає знання ідентифікаційної інформації обох сторін угоди.

До 2019 року постачальникам послуг віртуальних активів (VASP) було достатньо контролювати своїх клієнтів через процес KYC. Однак у міжплатформених транзакціях VASP важко було дізнатися особу контрагента, що збільшувало ризики. Поява Правила подорожей вирішила цю проблему.

Глобальне впровадження правила подорожей

Глобальне впровадження Правила подорожей є неминучим, оскільки це обумовлено рекомендаціями міжнародних регуляторних органів. Азійсько-Тихоокеанський регіон лідирує у впровадженні Правила подорожей, а Європа та Близький Схід нещодавно також досягли значного прогресу. За останні шість місяців глобальний рівень впровадження суттєво зріс, і все більше бірж дотримуються або готуються дотримуватися Правила подорожей.

Прийняття Travel Rule в галузі постійно зростає, а опір впровадженню нових процесів також зменшується. Обсяги створення інформації за Travel Rule та рівень відповідей суттєво зростають, що свідчить про тенденцію розвитку Криптоактиви до відповідності.

Впровадження правила подорожей у Гонконгу

Комісія з цінних паперів і ф'ючерсів Гонконгу вимагає, щоб постачальники послуг віртуальних активів дотримувалися Правила подорожей з 1 червня цього року. Конкретні вимоги включають:

1. Збирати та ділитися інформацією різного обсягу залежно від суми угоди.
2. Коли не отримано необхідну інформацію про Travel Rule, слід вимагати від ініціатора VASP надання цієї інформації, в іншому випадку слід розглянути можливість припинення ділових відносин.
3. Докладно описано, як провести дью-диліджанс контрагента.
4. Вимагайте підтвердження права власності на самостійно керований гаманець, особливо в умовах високого ризику угод.

Виклики, з якими стикається впровадження

Попри зростання глобального рівня впровадження, реалізація Travel Rule все ще стикається з викликами:

1. Проблема "Часів сходу сонця": різний час впровадження в різних юрисдикціях призводить до того, що комплаєнс VASP важко здійснювати відповідні транзакції з контрагентами, які не впровадили правило подорожей.

2. Проблема взаємодії протоколів: відсутність взаємодії між різними рішеннями Travel Rule, особливо це помітно в закритих мережах.

З плином часу та розвитком технологій ці виклики, як очікується, будуть вирішені. Впровадження правила подорожі забезпечить вищу прозорість і безпеку для криптоактивів, сприяючи руху галузі в напрямку більшої регуляції.