Аналіз та оцінка впливу нових нормативних актів ЄС щодо шифрування активів

У січні 2024 року Європейський Союз, як перша у світі юрисдикція, що розробила всебічну регуляторну рамку для шифрування, знову запропонував ввести більш суворі обмеження на трансакції з шифруванням та приватні гаманці в своїх правилах контролю за відмиванням грошей. 23 березня Європейський парламент та Рада Європейського Союзу офіційно реалізували цю ідею у вигляді нових правил протидії відмиванню грошей. У цій статті буде розглянуто нове правило та проаналізовано його потенційні наслідки.

Огляд нових правил

Ця нова норма називається "відкриття коробки" для шифрування активів, її основна мета - усунути анонімність криптовалютних транзакцій, щоб регулювати відмивання грошей та використання шифрованих активів для ухилення від сплати податків, уникнення регуляторів і переміщення активів. Основні положення включають:

1. У межах юрисдикції Європейського Союзу забороняється використовувати будь-які самозберігаючі шифрувальні гаманці без ідентифікації для будь-яких платежів у криптовалюті.
2. Компанії з шифрування повинні проводити належну перевірку для транзакцій на суму понад 1000 євро.

Це положення в основному стосується користувачів шифрування та постачальників послуг шифрування (VASP).

Аналіз впливу нових правил

позитивний вплив

1. У відповідності до закону MiCA та правил збору інформації про трансакції шифрування (TFR), це допомагає максимально регулювати злочини, пов'язані з відмиванням грошей, ухиленням від сплати податків та іншими подібними діями, що використовують шифрування.
2. Підготуватися до можливих податкових політик щодо шифрування активів у майбутньому, чітко визначивши об'єкти оподаткування та базу.
3. На відміну від повної заборони на шифрування валюти, такий регуляторний підхід є більш м’яким і відображає ставлення "пустити" замість "заблокувати".

негативний вплив

1. Прямо знищено анонімність шифрування валют, що є однією з його основних характеристик.
2. Можливо похитнути фінансову екосистему, побудовану на основі децентралізованих характеристик шифрування.
3. Обмежено право користувачів шифрування активів на вільне розпорядження майном.
4. Може призвести до розширення традиційної централізованої регуляторної влади на спільноту шифрування активів.

Варто зазначити, що цей законопроект про боротьбу з відмиванням грошей стосується не лише шифрування активів, а й інших засобів та каналів, які можуть бути використані для відмивання грошей, таких як обмеження на великі готівкові платежі та посилення контролю за індустрією розкоші.

Вплив на інші шифрування активи

Наразі "开盒令" в основному стосується шифрування валют, і ще не охоплює NFT, DeFi, GameFi та інші шифровані активи. Це може мати дві причини:

1. Крім криптовалют, інші ринки шифрованих активів мають невеликий розмір, достатній для того, щоб стати основними інструментами для відмивання грошей або ухилення від сплати податків.
2. Європейський Союз зберігає обережну позицію щодо законодавства про регулювання шифрування активів, не бажаючи запроваджувати регулювання занадто рано, поки інші шифрування активи не розвинені належним чином.

Підсумок

Хоча після оголошення "令开盒" потрібно буде пройти три роки періоду вікна, перш ніж його буде офіційно впроваджено, насправді в юрисдикції ЄС вже неможливо використовувати самостійно керовані гаманці для анонімних платежів у криптовалюті. З цього приводу думки в галузі розділилися: деякі вважають, що це може порушити основні громадянські права, а інші вважають це необхідним заходом для боротьби зі злочинністю.

У будь-якому разі, як перша спроба всебічного регулювання шифрування активів, цей крок Європейського Союзу безумовно матиме важливий демонстраційний ефект на глобальне регулювання шифрування активів. Його ефективність і вплив ще потрібно буде спостерігати та оцінювати.