Від математичного генія до майстра шифрувальної торгівлі: ексклюзивне інтерв'ю з Кевіном Чжоу

Кевін Чжоу відомий своїм унікальним торговим поглядом та ринковими інсайтами в сфері шифрування. З 2011 року, коли він увійшов на ринок біткойнів, його особистий рахунок зростав з компаундною ставкою приблизно 100% на рік, а заснований ним хедж-фонд Galois Capital за п’ять років зростав з компаундною ставкою 35%, досягнувши обсягу активів у 250 мільйонів доларів. Цей фонд, який реалізує стратегії ринкової нейтральності, лише чотири місяці зазнав збитків, і жодного місяця його відкат не перевищував -1% (не враховуючи банкрутство FTX). У цьому ексклюзивному інтерв'ю Кевін Чжоу ділиться своєю легендарною історією від народження в Шанхаї, еміграції до США, бідності до захоплення іграми, а потім до становлення трейдером шифрування, а також його глибокими думками та особистою участю у важливих ринкових подіях, таких як крах Luna та злиття Ethereum.

Ранні досвіди

Кевін Чжоу іммігрував до США з Шанхаю разом з батьками, коли йому було три роки. Сімейні економічні умови були важкими, батьки обидва здобували ступені. Змалку йому вбивали в голову цінувати кожну копійку, не витрачати даремно. Чжоу був "ключовою дитиною", часто залишався вдома один, готував їжу, в основному був самостійним.

Батько Чжоу згодом став професором математики і з дитинства вчив його математики. Чжоу мав великий талант до математики, у 11 років він відвідував курс диференційного числення в сусідньому коледжі. Він брав участь у тесті на обдарованість в Університеті Джона Хопкінса, зайняв перше місце в штаті Гаваї та приблизно 120-е місце в США.

У середній та старшій школі Zhou мав середні оцінки, трохи бунтував, любив перепродаж ігрових карток на ігровому майданчику. Йому особливо подобалася торгівля на внутрішньоігровому ринку, він виявив, що економічна система в іграх цікавіша, ніж просто підвищення рівня або підняття в рейтингах.

Під час університету Чжоу спеціалізувався на математиці та економіці, закінчив у 2009 році. Після цього він продовжив навчання на магістратурі з економіки, а потім поїхав на Уолл-Стріт, де працював аналітиком з кількісного аналізу в рейтинговій агенції, подібній до Standard & Poor's.

Вхід у шифрування валют

Zhou вперше зіткнувся з шифруванням у 2011 році, у 2013 році вирішив зануритися в цю сферу та приєднався до біржі Buttercoin, інкубованої YC. Він почав інвестувати, коли ціна біткойна становила близько 11 доларів, і вперто тримає свої інвестиції до сьогодні.

Після закриття Buttercoin, Чжоу приєднався до Kraken і заснував позабіржовий (OTC) торговий пункт, де працював два роки. Навесні 2016 року Kraken запустив ефір, розділивши ринок разом з Poloniex та Gate, що забезпечило компанії достатню базу доходів.

Заснування Galois Capital

Після виходу з Kraken у 2017 році, Чжоу заснував хедж-фонд Galois Capital зі стратегією нейтралізації ринку та успішно залучив близько 5,5 мільйона доларів. Спочатку він в основному заробляв на OTC, потім займався деякими арбітражними операціями, а пізніше, під час буму DeFi, став одним з найбільших фермерів прибутку Yearn Finance.

За п'ять років роботи команда зазнала лише чотири місяці збитків, з максимальним просіданням у 1%. Чжоу вважає, що ключ до успіху полягає в тому, щоб думати про ринок назад, виявляти можливості, які є правильними, а інші – ні, і виявляти потенційні вигоди за допомогою моделювання, тестування та глибокого мислення.

Об'єднання Ethereum та подія Luna

Жо对 переходу Ethereum з PoW на PoS висловив свою думку та оцінив довгострокову вартість ETH POW. Під час краху Luna Galois Capital заробила 15 мільйонів доларів, в основному завдяки коротким позиціям та сприянню ліквідаціям на платформі Anchor.

Зміни на ринку та перспективи майбутнього

Жоу вважає, що торгівля криптовалютою стає все важчою, і лише під час ведмежого ринку іноді з'являється короткочасний перепочинок. Він твердо вірить у довгострокову цінність біткоїна, але також стежить за ризиками, з якими може зіткнутися "кінцевий стан" біткоїна.

Щодо своєї кар'єри в шифруванні, Чжоу вважає, що в цілому це досить крута подорож, є і шкода, і досягнення. Він радить молодим людям мати впевненість, раніше починати підприємництво, а також залишатися скептичними, завжди бути готовими спростувати свої висновки.