Крипторинок щотижневий огляд: BTC на високих рівнях коливається після реалізації прибутку

Останнім часом ціна Bitcoin зросла на 50% з квітневого мінімуму, перевершивши індекс Nasdaq і встановивши новий історичний максимум. Проте, швидке зростання в короткостроковій перспективі призвело до накопичення певного тиску на продаж, і з 22 травня на ринку Bitcoin спостерігається масштабний розпродаж. Це створює тиск на Bitcoin, який знаходиться на високому рівні і випереджає американські акції, ставши рушійною силою для зниження цін.

Цього четверга, через паніку на ринку щодо висловлювань певних публічних осіб, ціна Bitcoin знизилася до рівня підтримки 100000 доларів. Потім ціна продовжила відновлюватися, повернувшись вище лінії тренду зростання.

З огляду на корекцію на американському фондовому ринку, купівельна активність біткойн-спотового ETF зменшилася, що ускладнює короткострокове споживання тиску продажу біткойна. Варто зазначити, що разом із корекцією цін, обсяги виведення з біржі значно зросли цього тижня, що свідчить про те, що нові кошти намагаються поглинути частки під час корекції.

Позитивні дані про зайнятість поза сільським господарством створили сприятливу атмосферу для відновлення BTC, але для突破 нових цінових рівнів може знадобитися досягнення більших успіхів у питаннях тарифної політики, шифрування криптовалют або зниження процентних ставок Федеральною резервною системою.

Макроекономіка та політичні тенденції

Дані про нефінансову зайнятість США за травень показують, що нових робочих місць додалося 139 тисяч, хоча це є найнижчим показником з лютого, але трохи перевищує очікування ринку в 126 тисяч. Рівень безробіття в травні залишився на рівні 4,2%, не показуючи погіршення. Дані перевершили очікування, що сприяло зростанню трьох основних індексів фондового ринку США та зниженню ціни на золото.

Наразі ринок має сильні очікування на «м’яку посадку» американської економіки, тобто економіка, переживши швидке зростання та високу інфляцію, поступово сповільнюється до рівня сталого зростання, уникаючи при цьому серйозної рецесії або масового безробіття. Поточні економічні та трудові дані відповідають цій характеристиці: темп зростання ВВП хоча й знизився, але це сталося через активне регулювання з боку Федеральної резервної системи, інфляція впорядковано знижується, рівень безробіття стабільний, нові робочі місця не знизилися суттєво. Однак це також означає, що терміни зниження процентних ставок Федеральної резервної системи будуть відкладені.

У сфері митної політики залишаєтья невизначеність. Незважаючи на те, що нещодавно лідери відповідних країн провели першу розмову і домовились, що представники проведуть консультації у Великій Британії, досягнення угоди ще потребує часу. Одна країна підвищила мито на сталь і алюміній з 25% до 50%, а інша країна також погрожує відповісти.

В цілому, завдяки трохи кращим, ніж очікувалося, даним по нерівномірному ринку праці та повільному прогресу в переговорах щодо мит, фондовий ринок США, державні облігації та долар США протягом минулого тижня підтримували крихкий баланс і незначно схилилися в оптимістичному напрямку.

Криптовалютний ринок

Рух BTC з квітня випереджає індекс Nasdaq. Американські акції готуються до нового максимуму, тоді як BTC вже 22 травня досяг історичного максимуму.

З технічних показників, біткойн після досягнення нового максимуму провів двотижневу корекцію, минулого тижня знизившись на 3.07%, цього тижня значно коливаючись з незначним зростанням на 0.08%, а тижнева свічка демонструє довгий хрестоподібний формат. Під час корекції обсяги торгів скоротилися.

Максимальна корекція за два тижні становить близько 10%, загалом вона відбувається в межах попередньої підтримки, а найнижча точка – це відновлення до висхідної тенденції в цей четвер. У ситуації, коли американські акції не досягли нових максимумів, корекція біткоїна після досягнення нових максимумів була очікуваною, це є здоровою корекцією. Збереження певного часу коливань, ймовірно, буде неминучим, для досягнення нових максимумів у майбутньому можуть знадобитися суттєві досягнення в питаннях митної політики, регулювання криптовалют або зниження процентних ставок Федеральною резервною системою.

Аналіз попиту та пропозиції на ринку

З квітня біткойн відскочив від мінімуму, максимальне зростання склало 50%. З досягненням історичного максимуму, як короткострокові, так і довгострокові інвестори почали здійснювати певний продаж. Цей тиск на продаж досяг етапного максимуму 22 травня, після чого поступово зменшився.

Варто зазначити, що разом зі зменшенням продажів, обсяг виведення біткоїнів з централізованих бірж значно зріс, цього тижня було виведено 76520,72 монет, що значно перевищує звичайний щотижневий обсяг виведення в 10-20 тисяч монет. Цей великий обсяг виведення можна розглядати як визнання довгострокових інвестиційних фондів поточної ціни.

Біткойн-спотовий ETF за останні два тижні зазнав незначного витоку коштів, минулого тижня - 135 мільйонів доларів, цього тижня - 128 мільйонів доларів. Цей витік відбувається на фоні значного зростання біткойна та волатильності на фондовому ринку США.

Незважаючи на те, що технічно існує можливість продовження корекції до 100 тисяч доларів, впіймати момент досить важко. У слабкому балансі попиту та пропозиції проривний ріст може статися в короткостроковій перспективі.

Згідно з відповідними показниками, індикатор циклу BTC становить 0.625, перебуває у фазі зростання.