Від математичного генія до майстра шифрування: Легендарне життя Кевіна Чжоу

Кевін Чжоу є одним із найпомітніших трейдерів і керуючих фондами в сфері криптовалют. Його особистий рахунок з 2011 року щорічно зростає приблизно на 100% в компаундному обчисленні, а заснований ним хедж-фонд Galois Capital за п’ять років зріс на 35% в компаундному обчисленні, досягнувши активів у 250 мільйонів доларів. Цей фонд, що працює за нейтральними до ринку стратегіями, лише чотири місяці зазнав збитків, і жодного місяця його відкат не перевищував -1%. У цьому інтерв'ю Кевін Чжоу ділиться своєю легендарною історією, як він народився в Шанхаї, іммігрував до США, зростав у скрутних умовах, захоплювався іграми, а потім став провідним трейдером криптовалют, а також своїми глибокими думками про крах Luna, злиття Ethereum та інші значні події на ринку.

Ранні роки

Кевін Чжоу народився в Шанхаї, Китай, і в три роки разом із батьками іммігрував до США. Його батько навчався на доктора математики в Університеті Гаваїв, а мати вивчала магістратуру з електротехніки, сімейні фінансові умови були дуже складними. З дитинства йому прищеплювали цінність кожної копійки, навчали не витрачати даремно. Як "дитина з ключем", він часто залишався вдома сам, готував їжу і, в основному, був самостійним.

Чжоу має великий талант у математиці. У 11 років під час літніх канікул він разом з батьком відвідував курси з інтегрального числення в сусідньому коледжі. Він брав участь у тестуванні для обдарованих дітей в Університеті Джона Хопкінса, де зайняв перше місце в Гаваях і потрапив приблизно в першу сотню в США. Однак згодом він почав захоплюватися відеоіграми, і його математичні здібності більше не розвивалися.

У середній і старшій школі Zhou мав посередні оцінки, але проявив великий інтерес до ігор та торгівлі. Йому подобалося перепродавати ігрові картки на спортивному майданчику, що, можливо, стало ранньою ознакою його майбутньої кар'єри трейдера. Він особливо любив займатися торгівлею віртуальними предметами в таких іграх, як "Diablo II", і виявив, що економічна система в грі є більш цікавою, ніж просте підвищення рівня або підняття в рейтингах.

Вхід в шифрування валюти

Жо отримав перший досвід з шифруванням у 2011 році, коли ціна біткоїна становила близько 11 доларів. Він вкладав усі свої заощадження в це, хоча в той час отримати ліквідність було дуже важко, обсяги торгів були малі, а спреди великі.

Після закінчення університету Чжоу приєднався до рейтингового агентства, подібного до Standard & Poor's, і працював на посаді кількісного аналітика в бек-офісі. Потім він приєднався до криптовалютної біржі Kraken, де створив позабіржовий (OTC) торговий стіл. Під час роботи в Kraken він пережив скорочення штату компанії та важкі часи, але врешті-решт, з початком бичачого ринку на початку 2017 року, бізнес компанії отримав значний приріст.

Заснування Galois Capital

У 2017 році Zhou покинув Kraken і заснував хедж-фонд Galois Capital з ринково-нейтральною стратегією. Хоча він не був знайомий з процесом створення хедж-фонду, завдяки вдалому моменту йому вдалося залучити близько 5,5 мільйона доларів.

Стратегії Galois Capital постійно еволюціонують з часом. Спочатку вони заробляли в основному через OTC, потім зайнялися арбітражем, а згодом взяли участь у бумі DeFi. Вони були одним із найбільших фермерів прибутку Yearn Finance, використовуючи псевдонім "yfi_whale" для участі в видобутку токенів YFI.

Злиття Ethereum та подія Luna

У процесі переходу Ethereum з PoW на PoS, Zhou проаналізував цю подію з точки зору торгівлі. Він спрогнозував розбіжності в базисі ф'ючерсів та збільшення знижки Lido, частина прогнозів виявилася точними. Однак він також визнав, що його оцінка довгострокової вартості ETH POW була завищена.

Щодо торгівлі Luna, Чжоу заявив, що вони могли б заробити більше грошей. Вони заробили 15 мільйонів доларів, зробивши шорт на Luna та беручи участь у ліквідації на платформі Anchor, але він вважає, що якби були більш сміливими, могли б заробити 100 мільйонів доларів.

Зміни на ринку та перспективи майбутнього

Жоун вважає, що交易加密货币 стає все важче, лише в熊市 час від часу з'являються короткі періоди відпочинку. Він підкреслює, що ключ до успіху полягає в збереженні зворотного мислення щодо ринку, виявленні можливостей, коли ви праві, а інші помиляються.

Незважаючи на обережне ставлення до альткоїнів, Чжоу все ж є відданим прихильником біткойна. Він вважає, що біткойн має свою унікальність, тоді як більшість альткоїнів мають короткий життєвий цикл.

Жоу зазначив, що його подорож у світі шифрування була як успішною, так і сповненою розчарувань, але в цілому він вважає її справедливою. Цей досвід зробив його більш паранояльним, але водночас надав йому більше надії на майбутнє.

Врешті-решт, Чжоу порадив молоді бути впевненими в собі, одночасно зберігаючи дух сумніву. Він підкреслив важливість принципу "спочатку стріляй, потім запитуй", вважаючи, що впевненість є необхідною умовою для захоплення можливостей.