Високодохідні можливості в екосистемі TON: Глибокий аналіз стратегії з річною процентною ставкою 80%

Вступ

З появою TON блокчейну виникли нові можливості з високими доходами в сфері DeFi. У цій статті ми розглянемо, як досягти річної процентної ставки до 80% в екосистемі TON (APY).

Стратегія ферми прибутку з кредитним плечем

Ферма прибутку з кредитним плечем – це стратегія підвищення доходу, яка дозволяє користувачам надавати ліквідність для децентралізованих бірж і використовувати кредитне плече для збільшення прибутку. Наприклад, якщо базова річна процентна ставка становить 30%, використовуючи 3-кратне кредитне плече, прибуток може досягати 90%( до вирахування відсотків). Користувачам потрібно просто інвестувати USDT як єдиний актив, без складних операцій, і вони можуть автоматично отримувати винагороди, економлячи час і витрати на ручне виведення.

Ощадний рахунок

Користувачі можуть вносити токени на ощадний рахунок, щоб заробляти відсотки. Ці кошти надаються учасникам фермерства з використанням важелів, чим більше попит, тим вищий відсоток. Цей рахунок підходить для тих, хто прагне стабільного доходу, водночас бажаючи зберегти баланс токенів.

Оптимізований ліквідний пул

Деякі платформи спеціально розробили оптимізовані ліквідні пулі для обміну TON, stTON та tsTON, щоб забезпечити користувачам нижчий сліп при великих угодах. Низький сліп під час торгівлі особливо важливий для користувачів, які часто здійснюють конверсії активів, оскільки він ефективно знижує витрати та підвищує прибутковість. Такі ліквідні пулі також можуть динамічно регулюватись відповідно до ринкового попиту, щоб забезпечити ліквідність капіталу та підвищити ефективність торгівлі.

Детальний опис стратегій з важелем

Ферми з важелем дозволяють інвесторам позичати додаткові кошти, щоб збільшити позицію ферми з прибутками. Наприклад:

• Не використовувати кредитне плече: інвестуючи 1000 доларів у ліквідність, при річній процентній ставці 30%, через рік можна отримати 300 доларів прибутку.
• Використання 3-кратного важеля: загальна позиція збільшується до 3000 доларів, при такій самій річній процентній ставці 30%, річний дохід становитиме 900 доларів.

Стратегія з важелем може множити потенційний прибуток, але також супроводжується витратами на позики та ризиком ліквідації.

Стратегія ринкового нейтралітету для фермерських господарств

Для зменшення ризиків, пов'язаних з коливаннями цін, виникла стратегія ринкової нейтральності. Ця стратегія дозволяє користувачам зберігати стабільний дохід як при зростанні, так і при падінні цін активів, уникаючи напрямкових ризиків.

Операційний приклад(3 разів важеля): Припустимо, що ви тримаєте 1000 USDT, ціна TON становить 5 доларів. Використовуючи 3-кратний важіль для участі в дохідному фермерстві, загальна позиція становить 3000 доларів:

• 1500 доларів у формі USDT вкладено в ліквідний пул
• 1500 доларів обміняти на TON, внести в ліквідний пул

Таким чином, чутливість позиції до змін ціни TON зменшується, що забезпечує теоретичну ринкову нейтральність.

Ризик та управління

Високий дохід зазвичай супроводжується високим ризиком. При використанні важелів слід особливо звертати увагу на:

1. Ризик ліквідації: коли коефіцієнт заборгованості перевищує 80%, система автоматично ліквідовує позиції, продаючи активи для погашення позики.
2. Непостійні збитки: коли ціна активів у ліквідному пулі змінюється від початкової ціни, це може призвести до зменшення прибутку.

Щоб допомогти користувачам управляти ризиками, деякі платформи надають інструменти моніторингу здоров'я позицій, які дозволяють користувачам завжди бути в курсі стану своїх позицій. У разі різких коливань цін можна вибрати закриття та повторне відкриття позицій, щоб повторно збалансувати ризик непостійних втрат.

Заключення

Стратегія фермерства з важелями в екосистемі TON надає інвесторам можливість отримувати високі прибутки. Незалежно від того, чи це фермерство з важелями, чи заощадження, це відображає зусилля щодо спрощення операційних процесів, щоб користувачі могли зосередитися на підвищенні прибутку. Проте, високі прибутки супроводжуються високими ризиками, ризик ліквідації та непостійні втрати є викликами, які не можна ігнорувати. Рекомендується користувачам обережно використовувати важелі, уважно стежити за здоровими факторами та своєчасно коригувати позиції під час ринкових коливань, щоб ефективно управляти ризиками та забезпечити досягнення бажаного прибутку.