Аналіз стратегії LRT: як отримати максимальний дохід

Eigenlayer тимчасово відкриє депозит LST 5 лютого, зараз час визначити найкращу стратегію. У цій статті буде всебічно порівняно різні варіанти LRT, проаналізовано основні характеристики проектів та надано сім унікальних стратегій, які допоможуть вам максимально використати активи ETH для створення максимальної вартості.

1. Багаторазовий дохід: swETH + Eigenpie

Зберігаючи swETH в Eigenpie, ви отримаєте одночасно:

• Eigenpie points( загальна кількість 10% аеродроп + 24% IDO 3 мільйони доларів FDV)
• Swellpearls( загальний обсяг 7% аеродроп)
• Аірдроп очок власного шару

Ця стратегія дозволяє одночасно отримувати повний дохід від кількох проектів. У майбутньому також можна буде вкласти mswETH на інші платформи для отримання додаткового доходу. Eigenpie використовує модель флоту, чим більший масштаб, тим вищий дохід.

2. Проекти з високим потенціалом: Puffer + stETH

Puffer Finance отримав подвійні інвестиції від інвестиційного підрозділу певної біржі та Eigenlayer, очікування щодо виходу на біржу високі, TVL швидко зростає. Puffer спеціалізується на Anti-Slash LRT, має технологічні особливості.

Слід зазначити, що основна мережа Puffer ще не запущена, наразі підтримується лише stETH. А stETH може досягти верхньої межі 33% для одного LST в Eigenlayer, тому кількість балів Eigenlayer, які можна отримати за одиницю ETH, може бути меншою.

Ця стратегія зосереджена на торгівлі на біржі Puffer, отримуючи бали Eigenlayer, що може бути дещо невигідно.

3. Стабільність і прогрес: mETH + Eigenpie

mETH отримує субсидію з фонду Mantle, 7,2% APR більше ніж удвічі перевищує інші LST, триватиме до 1 квітня. Високий базовий дохід, плюс щедрі переваги Eigenpie, високий ліміт.

Ця стратегія дозволяє отримати високу впевненість у доходах, а також скористатися потенційними прибутками LRT. mETH можна карбувати на офіційному сайті Mantle, а якщо буде досягнуто максимального обсягу, можна спробувати обміняти stETH без сліпу на NativeX.

4. Гнучкий вихід: EtherFi

EtherFi є наразі єдиним проектом, який підтримує unstake. Користувачі можуть не тільки торгувати ETH через DEX, але й 1:1 unstake викупити ETH, час очікування становить від 7 до 14 днів.

EtherFi на деяких платформах DeFi також може отримувати подвійну винагороду та власні стимулювання платформи. Раніше проект мав неоднозначну позицію щодо аірдропів, а його власні доходи від аірдропів були невизначеними.

Ця стратегія підходить для користувачів з високими вимогами до ліквідності, які мають низький поріг терпимості до де-пегування, а також для тих, хто більше цінує аеродропи від Eigenlayer, оскільки вона дозволяє виходити з низькими витратами у разі потреби.

5. Заблоковані доходи: купівля Pendle PT

Pendle запустив спеціальну сторінку LRT. Придбання PT означає відмову від усіх балів та доходів від стейкінгу, але дозволяє отримувати фіксований дохід 36% APY в eETH до терміну закінчення 27 червня.

6. Високий ризик, висока прибутковість: купівля Pendle YT

Купівля YT еквівалентна 10-кратному важелю для добування балів. Якщо остаточний дохід від балів <36% APY, то збиток, >36% - прибуток. Наразі кілька проектів представлені на Pendle, правила різняться, рекомендуємо ретельно ознайомитися перед тим, як діяти.

7. Радикальна стратегія: купівля та блокування vlPNP/vlEQB для отримання голосів за хабарі

Після виходу на Pendle кілька проектів пропонують бали в обмін на хабарі. Можна порівняти кількість балів, що отримуються щодня за одиницями PNP/EQB та ETH, щоб оцінити їхню вартість. Попередні розрахунки показали, що ефективність може досягати від десятків до кількох десятків разів.

Зверніть увагу, що ця стратегія отримує лише бали LRT, але не отримує бали Eigenlayer. Механізм складний, існує великий ризик втрат і ліквідності, не рекомендується новачкам у DeFi.

Підсумок

Глобальна ситуація:

• EtherFi/KelpDAO/Puffer/Renzo/Eigenpie/Swell
• stETH може досягти одного з верхніх лімітів Eigenlayer у 33%, отримуючи менше points

Основні характеристики проекту:

• Eigenpie: найкраще забезпечення, визначеність доходу та найвища межа
• Puffer: найсильніший фон, високі очікування на біржі
• EtherFi: найбільший за масштабом, найкраща ліквідність, підтримка unstake
• KelpDAO: друга за масштабом, запущена командою LST Stader
• Renzo: певна підтримка капіталу, Native & LST
• Swell:LST+LRT, може складати трійку майнінгу з Eigenpie

У шести проектах є підтримка відомих інвесторів або команд, можна спробувати взяти участь, але все ж потрібно бути обережним.

Сім основних стратегій:

1. Багаторазовий дохід: swETH + Eigenpie, тройне майнінг на积分
2. Високопотенційні проекти: Puffer, очікується високий рівень на біржі
3. Успіх через стабільність: mETH+Eigenpie, висока базова прибутковість + високий потенціал
4. Гнучкий вихід: EtherFi підтримує незаблокування та вихід з низькими витратами.
5. Заблокований дохід: Pendle PT, фіксований високий дохід
6. Високий ризик, висока віддача: Pendle YT, високий кредитний важіль для гри на бали
7. Радикальна стратегія: заблокувати голосування vlPNP/vlEQB для заробітку хабарів