Вибір стабільного доходу в період ринкових коливань

У квітні 2025 року світові фінансові ринки пережили різкі коливання. Оголошена Трампом тарифна політика спровокувала ланцюгову реакцію, що призвела до того, що S&P 500 за короткі чотири дні втратив 5,8 трильйона доларів капіталізації, що стало найбільшим тижневим збитком за понад 70 років. Ціна біткоїна коливалася між 80 тисячами і 90 тисячами доларів. Голова Федеральної резервної системи Пауелл заявив, що, незважаючи на те, що тарифи можуть підвищити інфляцію та стримати зростання, ФРС не буде втручатися в ринок шляхом зниження процентних ставок, а зосередить політику на довгострокових даних.

В таких невизначених умовах, як інвесторам слід реагувати? У цій статті буде представлено чотири види низькоризикових доходних продуктів на основі стейблкоїнів, які можуть допомогти стабілізувати портфель під час ринкових коливань.

Spark Saving USDC ( Ethereum )

Користувачі можуть вносити USDC на платформу Spark для участі у заощадженнях. Прибуток в основному походить з процентної ставки заощаджень Sky (SSR), яка підтримується доходами, отриманими від кредитування під заставу криптовалют, інвестицій у державні облігації США та надання ліквідності іншим платформам. USDC обмінюється на USDS у співвідношенні 1:1 через Sky PSM для внесення у резерв SSR з метою отримання прибутку, а вартість токена sUSDC зростає в міру накопичення прибутку.

Оцінка ризиків: низька. Стабільність USDC висока, Spark пройшов кілька аудитів, що зменшує ризики смарт-контрактів. Але слід звернути увагу на потенційний вплив ринкових коливань на ліквідність.

Berachain BYUSD| МЕДОВИЙ (Berachain)

Користувачі можуть надавати ліквідність для пули ліквідності BYUSD/HONEY на рідному DEX BEX Berachain. Прибуток в основному походить від винагород BGT (3,41% APR) та комісій за торгівлю в пулі (0,01% APR). BGT є невідчужуваним токеном управління Berachain, який можна спалити 1:1 на BERA та ділитися доходами від комісій основного dApp.

Оцінка ризиків: низька до середньої. BYUSD та HONEY є стабільними монетами, ціни яких досить стабільні; механізм PoL Berachain пройшов професійний аудит, ризик смарт-контрактів є низьким. Але нагороди BGT можуть коливатися через коригування емісії.

Uniswap V4 USDC-USDT0 надання ліквідності

Через платформу Merkl користувачі можуть надавати ліквідність для пулу USDC/USDT в Uniswap V4. Uniswap V4 впроваджує механізм "гачка", що дозволяє розробникам налаштовувати функції пулу, такі як динамічна корекція зборів та автоматичне ребалансування, що підвищує ефективність капіталу та потенціал прибутку.

Оцінка ризику: від низького до середнього. Пул USDC/USDT є парою стабільних монет, ризик коливань цін є низьким, але слід звернути увагу на ризик смарт-контрактів та можливе зниження прибутків після закінчення періоду стимулювання.

Ринок ешелонів USDC (Aptos)

Користувачі можуть вносити USDC у пул коштів основної мережі Aptos на платформі Echelon Market для участі в постачанні. Доходи включають відсотки за постачання USDC (5.35%) та винагороду thAPT від Thala (3.66%). thAPT є депозитним сертифікатом Thala, який можна обміняти за курсом 1:1 на APT.

Оцінка ризиків: низька до середньої. Стабільність USDC висока, але слід звернути увагу на ризики смарт-контрактів в екосистемі Aptos та вплив витрат на викуп thAPT на прибутковість. Миттєвий вихід забезпечує високу ліквідність, але ринкові коливання можуть вплинути на вартість винагород thAPT.

Підсумок

У умовах зростання невизначеності на ринку ці низькоризикові дохідні продукти на основі стейблкоїнів можуть надати інвесторам відносно стабільний вибір. Проте інвестори все ще повинні обережно оцінювати ризики та дохідні характеристики кожного продукту і приймати рішення відповідно до своєї здатності нести ризики та інвестиційних цілей. Пам'ятайте, що немає абсолютно безризикових інвестицій, навіть стейблкоїнові продукти мають потенційні ризики. Диверсифікація та постійна увага до ринкових динамік є критично важливими для управління ризиком портфеля.