Аналіз ринку криптоактивів: система рейтингування репутації токенів виявляє стан галузі

Останнім часом ринок криптоактивів загалом знизився, ціни на деякі токени впали на 80%-90% від історичного максимуму. Щоб оцінити надійність проектів та здоров’я ринку, одна аналітична платформа використала алгоритми штучного інтелекту для створення системи оцінювання на основі 16 показників для 2 мільйонів токенів.

Останні дані аналізу показують, що репутаційні оцінки токенів мають чітку пірамідальну структуру. Абсолютна більшість токенів зосереджена в діапазонах "середній" та "поганий", токени з високими оцінками є надзвичайно рідкісними. Це явище не лише відображає високу диференціацію ринку, але й виявляє суттєві відмінності в якості токенів на різних блокчейн-платформах. У цій статті буде детально розглянуто фактори впливу репутаційних оцінок та їхні підказки щодо майбутніх тенденцій ринку.

Токен репутаційний індекс: рідкісна якісна оцінка

Дані показують, що Ethereum залишається основною платформою для випуску токенів, займаючи 54,56% від загальної кількості. На другому місці знаходиться Polygon (21,88%) і Base (16,32%). Частка Avalanche та Linea відносно невелика.

З точки зору репутаційного рейтингу, більшість токенів зосереджені в діапазонах "середній" та "поганий". Наприклад, в Ethereum близько 116,347 токенів знаходяться на середньому рівні, 573,739 токенів на поганому рівні. Кількість токенів з відмінними та хорошими рейтингами надзвичайно обмежена: лише 7 токенів досягли відмінного рейтингу, 310 токенів отримали хороший рейтинг.

Ситуація з Polygon подібна до ситуації з Base. З 450 тисяч Токенів на Polygon лише 5 оцінено як "відмінні", тоді як частка Токенів у категоріях "погані" та "дуже погані" становить 96,7%. На ланцюзі Base з 336 тисяч Токенів частка "поганих" становить 75,6%, а в категорії "середні" всього 67 Токенів.

Слід зазначити, що, незважаючи на те, що загальна кількість токенів Avalanche становить лише 10,7% від кількості токенів Ethereum, їх "середня" частка токенів у діапазоні досягає 4,03%, що значно перевищує 0,34% Ethereum.

Ці дані відображають те, що хоча екосистема Ethereum привабила велику кількість проектів, це також призвело до серйозного "ефекту довгого хвоста" — співіснування кількох якісних проектів з величезною кількістю низькоякісних Токенів. Порівняно, нові публічні блокчейни, такі як Polygon, Avalanche, демонструють трохи кращі результати в "середньому" діапазоні.

Фактори впливу на рейтинг репутації: спільні проблеми токенів з низьким рейтингом

Репутаційний індекс токенів складається з кількох вимірів, включаючи час випуску, обсяг ліквідності, розподіл тримачів монет та інші 16 факторів. Порівнюючи характеристики токенів з високими та низькими оцінками, можна виявити, що токени з низькими оцінками зазвичай мають такі проблеми:

1. Недостатня ліквідність та низька участь на ринку: обсяги ліквідності токенів з низькою капіталізацією та кількість учасників зазвичай є низькими, що призводить до різких коливань цін і знижує довіру до ринку.

2. Концентрація власників монет занадто висока: перші 10 власників низькорейтингових токенів займають значну частку в порівнянні з високорейтинговими токенами, що може призвести до ризику маніпуляції на ринку.

3. Активність торгівлі та недостатня прибутковість: токени з низьким рейтингом значно відстають у обсязі торгівлі та кількості прибуткових трейдерів, що ускладнює залучення довгострокових інвесторів.

Частка ринку та екологічна стратегія

Різні кількості токенів та розподіл репутаційних оцінок на різних платформах блокчейн відображають відмінності в їхніх екосистемних стратегіях. Ефір, як найрозвиненіша платформа блокчейн, має свої переваги та недоліки. Він має вдосконалені інструменти для розробки, величезну кількість користувачів і багатий інфраструктурний базис DeFi, але високі комісії за газ і проблеми з заторами в мережі також змусили багато проектів перейти на дешевші публічні блокчейни.

Polygon та Base, як нові публічні блокчейни, швидко розширюються, але їм все ще потрібно покращити глибину ліквідності та залученість користувачів. Avalanche та Linea приваблюють специфічні проекти завдяки технологічній диференціації, але все ще обмежені базою користувачів.

Висновок

З розвитком ринку криптоактивів кількість Токенів зростає експоненційно, але якісна диференціація є очевидною. У майбутньому, з посиленням регуляцій та професіоналізацією інвесторів, репутаційний індекс Токенів може стати важливим інструментом для відбору якісних активів. Лише проекти, які мають збалансований розвиток у таких аспектах, як ліквідність, розподіл тримачів монет, стійкість торгівлі, зможуть виділитися під час наступного переформування ринку та стати лідерами в галузі шифрування.