Звіт про розвиток ринку шифрування кредитування: розмір 36,5 мільярдів доларів, значне зростання в сфері Децентралізовані фінанси

Нещодавнє дослідження ринку кредитування криптовалют показало, що станом на четвертий квартал 2024 року обсяг ринку криптокредитування, включаючи криптозабезпечені боргові позиції (CDP) та стейблкоїни, досягнув 36,5 мільярда доларів США. Ця цифра знизилася на 43% порівняно з історичним максимумом у 64,4 мільярда доларів США у четвертому кварталі 2021 року, що в основному зумовлено крахом пропозиції з боку кредиторів та зменшенням попиту з боку фондів, фізичних осіб та підприємств.

Поточна структура ринку виглядає наступним чином:

• Централізовані фінанси(CeFi)позики:112 мільярдів доларів
• Децентралізовані фінанси(DeFi)позика:191 мільярд доларів
• шифрування активів підтримуваних CDP стабільних монет: 62 мільярди доларів

Варто зазначити, що з часу низької точки крипто-ринку в четвертому кварталі 2022 року, програми позик на основі блокчейну зазнали сильного зростання. Станом на четвертий квартал 2024 року, загальна сума відкритих позик у 20 програмах позик і 12 блокчейнах становила 19,1 мільярда доларів, що на 959% більше, ніж вісім кварталів тому.

Огляд ринку

шифрування позикових послуг основним чином надається через два канали: Децентралізовані фінанси(DeFi) та централізовані фінанси(CeFi).

централізовані фінанси (CeFi )

CeFi є послугами з позики криптовалют та супутніх активів, що надаються централізованими офлайн-фінансовими компаніями, які в основному діляться на три категорії:

1. Позабіржова торгівля ( OTC ): надає індивідуальні рішення для кредитування, зазвичай орієнтуючись на кваліфікованих інвесторів та установи.

2. Основні брокерські послуги: надання гарантійного фінансування, виконання угод та послуги зберігання.

3. Приватний кредит на блокчейні: дозволяє користувачам збирати кошти на блокчейні, за допомогою оффчейн-протоколів і розгортання облікових записів.

Децентралізовані фінанси(Децентралізовані фінанси)

Децентралізовані фінанси є додатками, що працюють на блокчейні і керуються смарт-контрактами, до яких входять основні:

1. Застосування кредитування: дозволяє користувачам зберігати заставні активи для отримання інших шифрування.

2. Забезпечений борговий позиційний стейблкоїн: надмірно закріплений стейблкоїн, випущений під забезпеченням шифрування.

3. Децентралізовані біржі: деякі платформи дозволяють користувачам отримувати важелі для збільшення торгових позицій.

Історія розвитку ринку

Ринок шифрування кредитування пережив від піку бика в 2020-2021 роках до періоду нестабільності в 2022-2023 роках. У 2022 та 2023 роках кілька великих платформ CeFi для кредитування зазнали краху, що призвело до зменшення обсягу ринків CeFi та Децентралізовані фінанси з пікового рівня до рівня спаду приблизно на 78%.

Еволюція ринкового масштабу

Ринок позик CeFi знизився з пікового рівня в 34,8 мільярда доларів до мінімуму в 6,4 мільярда доларів, зменшившись на 82%. Станом на четвертий квартал 2024 року, обсяг ринку позик CeFi становить 11,2 мільярда доларів, що на 68% менше від історичного максимуму, але на 73% більше від мінімуму ведмежого ринку.

Децентралізовані фінанси позикові додатки демонструють сильне зростання, відскочивши від мінімуму ринку ведмедів у 1,8 мільярда доларів до 19,1 мільярда доларів у четвертому кварталі 2024 року, зростання на 959% за вісім кварталів.

В цілому, включаючи CDP стейблкоїни, загальний обсяг ринку крипто-кредитування знизився з піку в 6,44 мільярда доларів США в четвертому кварталі 2021 року до мінімуму в 1,42 мільярда доларів США в третьому кварталі 2023 року, а потім відновився до 3,65 мільярда доларів США в четвертому кварталі 2024 року.

Тренди венчурного капіталу

У період з першого кварталу 2022 року до четвертого кварталу 2024 року платформи CeFi та Децентралізовані фінанси (DeFi) для кредитування/кредитних застосувань залучили загалом 1,63 мільярда доларів через 89 угод. Найбільше коштів було залучено у другому кварталі 2022 року, досягнувши 502 мільйонів доларів. Проте кредитування та кредитні застосування займають невелику частку венчурного капіталу в шифруванні, в середньому лише 2,8% щоквартально.

Майбутні перспективи

1. CeFi кредитування інституціоналізація: традиційні фінансові установи можуть вступити на ринок, біткоїн ETF може сприяти зростанню маржинальної торгівлі.

2. Зростання приватного кредитування на блокчейні: токенізовані боргові інструменти підвищать прозорість і знизять витрати.

3. Децентралізовані фінанси інституціоналізація та інновації: інституції приймають прискорення, централізовані компанії на базі Децентралізовані фінанси протоколів створюють нові продукти.

Загалом, ринок шифрування кредитування переживає диференціацію, Децентралізовані фінанси демонструють високу стійкість. У майбутньому кредитування на блокчейні має стати основною складовою цифрової фінансової інфраструктури через токенізацію, автоматизований контроль ризиків і участь установ.