Звіт про ризикові інвестиції в шифрування та Блокчейн за другий квартал 2023 року

Цей звіт оснований на даних з певної платформи даних. Оскільки дані про угоди венчурного капіталу мають затримку, у майбутньому можуть бути внесені зміни до даних за другий квартал 2023 року.

Основні висновки

• Ризикові інвестиції в сфері шифрування ще не досягли дна. У другому кварталі кількість угод трохи зросла, але загальна сума інвестицій у стартапи з шифрування та Блокчейн продовжує знижуватися в порівнянні з попереднім кварталом.

• Оцінка продовжує знижуватися. У другому кварталі 2023 року медіана оцінки до угод в сфері шифрування венчурного капіталу знизилася до 17,93 мільйона доларів, що є найнижчим показником за останні два роки, тоді як медіана обсягу угод незначно зросла.

• Компанії класу Web3 домінують за кількістю угод, а компанії, що займаються торгівлею, залучають найбільше капіталу. Це продовжує тенденцію попереднього кварталу.

• США зберігає провідні позиції в сфері шифрування стартапів. Американські шифрування стартапи становлять більше 43% всіх угод, а частка залучених коштів перевищує 45%.

• Середовище венчурного фінансування залишається суворим. У другому кварталі 2023 року було засновано лише 10 нових венчурних фондів у сфері шифрування, загальний обсяг залучених коштів склав 720 мільйонів доларів, що є найнижчим рівнем за останні три роки.

Широкий огляд ризикових інвестицій у шифрування валют

У другому кварталі 2023 року інвестиції в секторі шифрування та Блокчейн становили 2,32 мільярда доларів США, що є новим мінімумом циклу та найнижчим рівнем з четвертого кварталу 2020 року. Це продовжує тенденцію зниження, яка спостерігалася після піку в 13 мільярдів доларів у першому кварталі 2022 року. Загальна сума фінансування за останні три квартали нижча, ніж у минулому році.

Хоча загальна сума інвестицій знизилася, але в другому кварталі кількість угод трохи зросла, склавши 456 угод, що більше, ніж 439 угод у першому кварталі. Це сталося переважно завдяки тому, що кількість угод раунду A зросла з 154 до 174.

З точки зору капітальних інвестицій, на ранніх стадіях угоди ( Pre-Seed, Seed та раунд A ) становлять 73%, тоді як пізні угоди займають 27%.

Аналіз року заснування компанії

У компаній, заснованих у 2021 та 2022 роках, найбільша кількість венчурних угод завершена в цьому кварталі. На відміну від першого кварталу, компанії, засновані у 2022 році, зібрали найбільшу суму фінансування, за ними йдуть компанії, засновані у 2021 році.

Шифрування венчурні компанії регіональний розподіл

Американські компанії зберігають лідерство як за обсягом угод, так і за залученими коштами. У цьому кварталі американські компанії залучили 45% фондів венчурного капіталу в сфері шифрування, на другому місці - Великобританія ( 17.7% ), потім йдуть Сінгапур ( 15.7% ) та Південна Корея ( 15.4% ).

Згідно з завершеними угодами, американські компанії складають 43%, далі йдуть Сінгапур і Великобританія по 7.5%(, а також Південна Корея 13.1%).

Обсяг торгівлі та оцінка

У другому кварталі 2023 року медіана оцінки до угоди в сфері шифрування венчурного капіталу знизилася до 17,93 мільйона доларів, що є найнижчим показником за останні два роки. Медіана обсягу угод становить 3 мільйони доларів, а медіана оцінки до угоди становить 17,93 мільйона доларів. Ця тенденція зниження відповідає загальному ринку венчурного капіталу.

Аналіз сегментів

Стартапи у сфері торгівлі, інвестицій та кредитування залучили найбільше фінансування цього кварталу, досягнувши 473 мільйонів доларів, що становить 20% від загальних інвестицій. Web3, NFT, ігри, DAO та метавсесвіт ідуть слідом, залучивши 442 мільйони доларів, що складає 19%.

LayerZero завершила найбільшу угоду цього кварталу, залучивши 120 мільйонів доларів у раунді фінансування B. Magic Eden, Auradine та River Financial завершили значні фінансування у своїх відповідних сферах.

З точки зору кількості угод, компанії в сферах Web3 ігор, NFT, DAO та метавсесвіту займають перше місце, за ними йдуть компанії з торгівлі, бірж, інвестицій та кредитування. Варто зазначити, що кількість угод компаній, що займаються конфіденційністю та безпекою, зросла найбільше на 275%, за ними слідують інфраструктурні компанії з ростом на 114%.

Шифрування венчурний фонд залучення капіталу

Кількість новостворених венчурних фондів у сфері шифрування у другому кварталі 2023 року становить 10 штук і обсяг 7.2 мільярда доларів, що є новим мінімумом за останні три роки. У першій половині цього року середній обсяг нових фондів становив 2.36 мільйона доларів, медіана - 5000 мільйонів доларів, що є суттєвим зниженням у порівнянні з минулим роком.

Аналіз та висновок

• Шифрування венчурних капіталовкладень у ведмежому ринку все ще триває. Хоча кількість угод залишається стабільною, загальна сума інвестицій продовжує знижуватися. Ця тенденція узгоджується з тиском, з яким стикається весь венчурний ринок.

• В порівнянні з попередніми раундами ведення ведення бізнесу, нинішня активність у криптоінвестиціях залишається на високому рівні. Кількість угод та обсяги інвестицій приблизно в два рази перевищують рівень, що спостерігався під час ведення бізнесу 2017-2020 років, що свідчить про те, що екосистема стартапів продовжує зростати в довгостроковій перспективі.

• Венчурні фонди стикаються з суворим середовищем для залучення коштів. Зростання процентних ставок знижує ризикову прихильність інвесторів, а також падіння цін на шифрувальні активи та минулорічні проблеми з багатьма проектами, що підтримуються венчурним капіталом, ускладнюють залучення коштів.

• Нестача нових венчурних інвестицій продовжить створювати тиск на засновників. Стартапам цього року важче залучити фінансування, і ця тенденція важко зміниться в короткостроковій перспективі. Засновникам потрібно зосередитися на доходах та сталих бізнес-моделях, а також бути готовими прийняти менше фінансування та віддати більше частки.

• Активність торгівлі на початкових стадіях все ще залишається високою. На ранніх етапах торгівлі ( насінням, насінням та раундом A ) складає близько 75%, що свідчить про незгасиму зацікавленість підприємців та збереження уваги інвесторів. Розумні інвестори можуть знайти можливості серед команд, які започатковують бізнес в складних умовах.

• США продовжують домінувати в екосистемі стартапів у сфері шифрування. Незважаючи на несприятливе регуляторне середовище, американські компанії все ще приваблюють більшість венчурних інвестицій. Політики США повинні розглянути можливість розробки більш сприятливих для інновацій політик, щоб зберегти лідерство.

• Web3 залишається лідером за кількістю транзакцій, а проекти, пов'язані з торгівлею, отримують найбільше інвестицій. Ця тенденція триває вже кілька кварталів, традиційні прибуткові моделі (, такі як біржі, торгові інструменти ), збирають найбільше коштів, а кількість проектів у нових сферах Web3, DAO, метавсесвітів та ігор є найбільшою.