Чому цей цикл криптоактивів є більш складним?

Цей раунд криптоактивів є більш складним, ніж будь-коли раніше, що в основному зумовлено комплексним впливом багатьох факторів.

По-перше, учасники ринку загалом страждають від посттравматичного стресового розладу. Випробувавши два раунди масових крахів альткоїнів, а також удари, завдані подіями з Luna та FTX, інвестори стали більш обережними. Люди більше не бажають довго тримати активи, а натомість часто здійснюють короткострокові угоди, намагаючись знайти піки циклів. Цей психологічний стан впливає не лише на торгову поведінку, а й ставить виклики перед усією системою будівництва та інвестицій.

По-друге, природа інновацій змінилася. Хоча інфраструктура постійно покращується, бракує таких руйнівних проривів, як DeFi. Це призвело до того, що деякі люди ставлять під сумнів прогрес криптоактивів, а також зробило так, що вбивчі додатки для залучення масових користувачів досі не з'явилися.

По-третє, регуляторне середовище стає дедалі суворішим. Позиція регуляторів гальмує розвиток галузі, особливо в таких сферах, як DeFi. Це не тільки відштовхнуло деяких талановитих розробників, але й спотворило механізм передачі вартості токенів, викликавши негативну динаміку попиту та пропозиції.

Четверте, фінансовий нігілізм панує. У сучасному економічному середовищі молодь більше схиляється до отримання прибутку через спекуляції. Це сприяло виникненню великої кількості спекулятивних токенів, особливо мем-монет. Інвестори в основному прагнуть до короткострокового прибутку, ігноруючи фундаментальний аналіз.

П'яте, обмеження минулого досвіду. Минулі досвід показує, що люди можуть купувати альткоїни під час ведмежого ринку та чекати на биків, але ця стратегія в цьому циклі не спрацювала. Поточний ринок більше сприятливий для гнучких трейдерів, а не для тих, хто тримає активи довгостроково.

Шосте, диференціація між біткоїном і альткойнами посилюється. Біткоїн привертає увагу традиційних фінансових установ, тоді як більшість альткойнів все ще не мають нових покупців.

Сьомий, роль Ethereum змінилася. Ethereum більше не веде ринок альткоїнів, як це було раніше, і його фундаментальні показники також не вражають.

Зіткнувшись із цими викликами, інвестори повинні скоригувати свої стратегії. Варто звернути увагу на проекти з чіткими моделями доходу, реальними продуктами, що відповідають ринку, сталими токеноміками та потужними наративами. Для звичайних інвесторів можливо більш безпечною є стратегія "гірки", тобто основне інвестування в біткоїн та невелику кількість якісних альткоїнів, з регулярним ребалансуванням портфеля.

Попри це, цього року ринок монет все ще має простір для зростання. Але справжні проекти, які можуть перевершити біткоїн і Solana, можуть бути обмежені лише кількома сферами. Інвесторам потрібно бути на чеку, адаптуватися до швидко змінюваного ринкового середовища.