JPMorgan позначає конфлікт між Ізраїлем та Іраном, оскільки ціни на нафту зростають, а довіра інвесторів коливається

Напруженість на Близькому Сході між Ізраїлем та Іраном спровокувала глобальні нафтові ринки, при цьому JPMorgan попереджає інвесторів підготуватися до волатильності на тлі зростання цін на нафту марки Brent.

JPMorgan пов'язує напруженість між Ізраїлем та Іраном з нафтовим шоком, закликає інвесторів бути готовими до волатильності

Новий раунд геополітичної напруги на Близькому Сході збурив фінансові ринки, заявила Група глобальних інвестиційних стратегій JPMorgan Private Bank у звіті від 13 червня. Опублікований під заголовком їх прогнозу на середину року, колектив оцінив, що хоча глобальні акції відновилися з квітневих мінімумів і досягли рекордних рівнів, відновлений конфлікт між Ізраїлем та Іраном тепер становить реальну короткострокову загрозу для впевненості інвесторів. Удари Ізраїлю по іранській ядерній та військовій інфраструктурі викликали сплеск цін на нафту, причому ціна на Brent нафти зросла більш ніж на 7% під час ранкових торгів у Нью-Йорку — це найзначніше зростання з березня 2022 року. Іран пообіцяв помститися, в той час як США дистанціювалися від нападів.

Незважаючи на волатильність, аналітики JPMorgan висловили впевненість у більш широкому економічному та ринковому контексті. У звіті йдеться:

Якщо ми побачимо значне порушення, то енергетичний ланцюг постачання, здається, має більше можливостей для поглинання шоку, ніж у минулі десятиліття.

Гнучкість видобутку сланцевої нафти в США та вільні потужності в OPEC+ були зазначені як буфери. Банк підкреслив, що, хоча Іран виробляє лише 4% світової сирої нафти, будь-який ризик для регіональних вузьких місць, таких як Ормузька протока — через яку проходить 20% світового потоку нафти — може призвести до подальшої цінової нестабільності. Однак ціни на нафту залишаються на 10% нижчими за свої січневі максимуми, а інфляція в США та дохідність облігацій казначейства знижуються, надаючи ринкам простір для маневру.

Команда зміцнила свою віру в те, що економіка США залишається стійкою, підтримувана зниженням показників CPI та PPI та ознаками прогресу в торгових переговорах між США та Китаєм. У звіті зазначається:

Ринки продовжать бути під тиском, і невизначеність, ймовірно, буде тривати влітку і далі.

JPMorgan завершив, підкресливши стратегію портфеля: "Нещодавні події підкреслюють важливість створення стійкості в портфелях через диверсифікацію, особливо з некорельованими активами, такими як золото, інфраструктура та хедж-фонди."