Цифровой актив финансов: историческая возможность Гонконга

Гонконг становится одним из самых активно принимающих Web3 и цифровые активы регионов среди мировых международных финансовых центров. С момента публикации декларации о политике виртуальных активов в октябре 2022 года Гонконг продемонстрировал твердую поддержку финансовых инноваций в области цифровых активов как на уровне разработки, так и на уровне исполнения политики.

Токенизация реальных активов ( RWA ) является ключевым элементом финансовой стратегии цифровых активов Гонконга. В августе 2024 года Управление валютного регулирования Гонконга запустило программу "Ensemble" в формате песочницы, сосредоточив внимание на исследованиях торговли токенизированными активами, тем самым подчеркивая стремление Гонконга стать мировым центром токенизации RWA.

Согласно данным исследований, на сегодняшний день общий рынок RWA превышает 13 миллиардов долларов США. Некоторые организации прогнозируют, что к 2030 году капитализация токенизированных активов может достичь 10 триллионов долларов США, потенциальное пространство для роста огромное. Это закладывает рыночную основу для создания в Гонконге глобального хаба токенизации RWA.

Стоит отметить, что в ходе недавней недели финансовых технологий в Гонконге некоторые учреждения объявили о запуске токенизированных фондовых проектов для розничных инвесторов в рамках проекта Ensemble и исследуют распределение финансовых продуктов на блокчейне. Эти инициативы свидетельствуют о том, что практика токенизации RWA в Гонконге углубляется.

Проект "Ensemble" является стратегической инициативой, направленной на развитие цифровых активов в Гонконге и укрепление статуса международного финансового центра. Этот проект создал в Гонконге тестовую систему, ориентированную на соблюдение нормативных требований, предоставляя возможность для тестирования новых бизнесов в области цифровых активов.

Токенизация RWA преобразует физические активы в цифровые активы на блокчейне, обладая такими преимуществами, как снижение транзакционных издержек и повышение доступности. Она обещает стать основным двигателем прироста цифровых активов на цепочке, позволяя Web3 охватывать огромный пул традиционных рыночных активов.

С распространением токенизации RWA границы между традиционными финансами и цифровыми финансами будут постепенно стираться. Система активов на блокчейне не только значительно расширится по масштабам, но и достигнет прорыва в области соблюдения норм и прозрачности, предлагая глобальным инвесторам более разнообразные варианты.

Гонконг, как международный финансовый центр, обладает уникальными преимуществами в продвижении токенизации RWA. Развятая финансовая служба, богатый опыт и развитая инфраструктура способствуют быстрому внедрению активов RWA в блокчейн и предоставлению безопасных и соответствующих нормативным требованиям решений для торговли.

В рамках проекта "Ensemble" Гонконг установил четыре основные темы для эксперимента с токенизацией RWA: фиксированный доход, инвестиционные фонды, секьюритизация и торговое финансирование. При этом фиксированный доход и инвестиционные фонды рассматриваются как основные направления первичного эксперимента.

Некоторые учреждения проводят концептуальные проверки токенизированных фондовых продуктов в проекте Ensemble, что может способствовать переходу фиксированного дохода на блокчейн и повышению прозрачности, что приведет к инновационным изменениям в области управления активами. Это не только повысит эффективность расчетов, но и может привлечь больше розничных инвесторов за счет снижения порога входа.

Розничные RWA токенизированные продукты имеют преимущества универсальности, что может привлечь больше обычных инвесторов к участию. С помощью технологии блокчейн эти продукты могут повысить прозрачность и доверие, способствуя применению цифровых активов в повседневной финансовой жизни.

Некоторые лицензированные платформы цифровых активов в Гонконге активно продвигают соблюдение норм и инновации в сфере реальных активов (RWA). Они не только предоставляют услуги базовой инфраструктуры, но и развивают промежуточные бизнесы, вводя доходы от активов в сферу DeFi, чтобы предоставить инвесторам больше возможностей для дохода.

В целом, токенизация RWA открыла новые возможности для развития цифровых активов в Гонконге. Если удастся успешно легально объединить цифровые активы на блокчейне с активами реального мира и продвигать их в розничной форме, это может стать следующим важным прорывом в финансовом секторе цифровых активов. Преимущества Гонконга как международного финансового центра, вероятно, будут полностью реализованы в этом процессе.