Рынок снова охвачен жадностью, держатели BTC прекратили продажи

Анализ рыночных настроений и активов

Текущий индекс страха и жадности составляет 74, что указывает на высокие инвестиционные настроения на рынке, находящемся в состоянии жадности. В конце июня этот индекс значительно упал, в начале июля достиг своего минимального уровня за почти год, после чего последовало очевидное восстановление.

С 5 июля объем активов по контрактам на биткойн на CME продолжает расти, пока 23 июля не начнет снижаться. 28 июля после выступления важной личности на конференции по биткойну объем снова увеличивается. Это отражает то, что после 5 июля средства настроены на рост рынка, и когда 23 июля подошло к уровню сопротивления, часть средств решила сократить позиции. А после кратковременного падения, вызванного выступлением, цена биткойна быстро восстановилась, показывая, что настроения на рост все еще преобладают, что побуждает часть средств вновь войти на рынок.

Краткосрочные шорты по биткойн-опциону CME увеличились на 103 контракта (около 515 биткойнов) в период с 16 по 23 июля. Повышение этого показателя обычно означает, что арбитражные средства также увеличивают свои позиции на спотовом рынке, а когда показатель снижается до точки перелома, это часто предвещает рост после закрытия шортов.

На одной из торговых платформ длинные позиции по биткойну достигли минимума 16 марта (соответствующая цена достигла максимума), после чего началось накопление, в настоящее время они все еще находятся на высоком уровне, но рост стал более плавным.

Предложение стейблкоинов и поведение держателей активов

Стабилизатор предложения стейблов (SSRO) достиг дна 9 июля, опустившись ниже уровней августа-сентября прошлого года, что указывает на резкое снижение интереса к участию в торговле. Однако это также стало поворотным моментом, после чего началось восстановление. Этот относительно низкий уровень создает лучшие условия для восстановления альткойнов.

Изменения доли владения биткойнами у долгосрочных держателей показывают, что в период основного роста с декабря 2023 года по апрель 2024 года долгосрочные держатели продолжали продажи. С апреля биткойн вошел в широкий диапазон колебаний, долгосрочные держатели прекратили продажи и склоняются к продолжению удержания.

! Cycle Capital: Недельный трекер данных в цепочке (20240729)

Долгосрочные держатели биткойнов по показателю не реализованной чистой прибыли и убытков в настоящее время находятся в зеленой зоне и еще не вошли в синюю зону (выше 0.75). Согласно историческому опыту, этот индикатор может потребовать входа в синюю зону и продолжительной работы в ней, чтобы сформировать вершину текущего цикла.

Когда показатель нереализованной чистой прибыли и убытков краткосрочных держателей биткойнов находится близко к 0 или ниже 0 во время бычьего рынка, это часто формирует относительное фазовое дно. В конце июня до начала июля 2024 года этот показатель находился ниже 0, а 15 июля восстановился выше 0. Учитывая динамику сентября прошлого года, это может предвещать формирование основного восходящего тренда в дальнейшем.