Позиция управления: секрет успеха трейдера

Суть инвестиционной торговли заключается в том, как достичь баланса между прибылью и убытками. Каждый трейдер сталкивался с такой проблемой: в успешных сделках позиция слишком мала, а в неудачных сделках — постоянно увеличивается.

Управление позицией — это один из самых сложных навыков в торговле, но его освоение может значительно повысить эффективность торговли. Топовые трейдеры постоянно исследуют, как оптимизировать управление позициями, поскольку одна ошибка в суждении может иметь тяжелые последствия. Несмотря на то, что на уровне исполнения все еще есть недостатки, управление позициями — это одна из областей, в которой я добился наилучших результатов за свою карьеру, и оно компенсирует многие мои недостатки в других областях.

Классическим примером является сделка по короткой продаже фунта стерлингов, проведенная Друкена Миллера и Соросом в 1992 году. Друкен Миллер обнаружил, что Банк Англии искусственно поддерживает курс фунта стерлингов, и он считал, что такая практика не может продолжаться. Он предложил Соросу вложить все средства в короткую продажу фунта. Сорос не только не возразил, но и предложил удвоить позицию, полагая, что такая возможность встречается раз в 20 лет. В конечном итоге эта сделка принесла прибыль в 1 миллиард долларов за один день и стала одной из самых известных сделок в финансовой истории.

Моя самая успешная сделка произошла в ноябре 2024 года, когда некоторые торговые платформы объявили о запуске $PEPE. Во время выполнения этой сделки в моей голове постоянно всплывали легендарные истории о Соросе, и я размышлял, как он действовал бы в данной ситуации.

Той ночью я, как обычно, проверял информацию о рынке. Я уже немного купил $PEPE, но Позиция была убыточной. Вдруг я увидел резкий рост цен, а затем узнал, что на одной из торговых площадок будет запущен $PEPE. Подтвердив подлинность новости, я осознал, что это может быть серьезная возможность.

Цена $PEPE быстро выросла с 0.000012 долларов до 0.000016 долларов. Эта новость настолько важна, потому что она предоставляет американским розничным инвесторам удобный способ покупки. Я предчувствую, что рынок скоро поймет важность этого.

На тот момент исторический максимум $PEPE составлял 0,000017 долларов. Одна из моих любимых торговых стратегий — это преодоление исторических максимумов. Я купил на рыночной цене объем в 5 раз больше текущей позиции, практически используя весь портфель с рычагом в 2 раза. Хотя размер позиции вызывал у меня беспокойство, внутри я был необычно спокоен, потому что был уверен, что это правильный выбор.

В течение следующих нескольких часов больше платформ последовательно объявили о запуске $PEPE, что способствовало росту цены до исторического максимума, в конечном итоге достигнув 0,0000255 долларов США. В тот день моя прибыль составила почти 100%, что превышает сумму за последние несколько месяцев, и это полностью подчеркивает важность разумной настройки позиции в ключевых возможностях.

Тем не менее, за каждой успешной историей с крупной позицией стоят бесчисленные случаи неудач. Найти баланс между уверенными ставками и уважением к рынку не так просто. Иногда вы полны уверенности и занимаетесь крупной позицией, но сталкиваетесь с последовательными убытками; иногда вы выбираете настоять на своем, но обнаруживаете, что портфель значительно уменьшился. Этот навык действительно трудно освоить.

Я тоже несколько раз сталкивался с неудачами из-за большой позиции, но строгий риск-менеджмент всегда был моей настойчивостью. Если движение рынка не соответствует моим ожиданиям, и убытки продолжаются в течение некоторого времени, я выбираю ограничить убытки. Как бы я ни был уверен в своем суждении, рынок всегда прав.

Никогда не привязывайтесь к убыточным сделкам, лучшие возможности всегда появятся. Хотя всегда есть мысли о том, чтобы вложить крупные суммы, но если убытки в портфеле слишком велики, вы не сможете поймать лучшую возможность.

Избежать значительных убытков — это ключевое понятие в управлении рисками. Определение "значительных убытков" варьируется от человека к человеку. В начале, когда я создавал небольшой портфель, мне приходилось брать на себя больший риск, часто ставя 10-15% средств на сделки с высокой уверенностью. С увеличением объема инвестиций я вошел на более ликвидные рынки и не мог позволить себе такой большой риск. Очень важно четко понимать свою способность к риску, чтобы каждый раз, когда вы торгуете, знать, сколько убытков вы можете вынести.

Вот почему одной из моих любимых торговых стратегий является прорыв. Я предпочитаю прорыв сверху, потому что это стратегия с четким риском: либо прибыль, либо быстрая неудача. Например, в торговле $PEPE я выбираю входить в позицию, когда цена близка к историческому максимуму, но не смогла его пробить, или когда происходит прорыв, после которого цена возвращается ниже максимума. В обоих случаях у меня есть четкие точки выхода, поэтому массовое открытие позиции на этом уровне имеет смысл.

Оглядываясь на свою торговую карьеру, я могу сказать, что значительный рост моего инвестиционного портфеля в основном пришел от нескольких "смелых" сделок. Каждый год лишь немногие сделки приносят большую часть прибыли. Кроме того, это больше похоже на игру на выживание. Вы должны оставаться бдительными, чтобы распознавать сделки, которые могут принести огромную прибыль, а также проявлять самодисциплину, чтобы избежать потери всех средств на идеях, в которых вы не уверены, или продолжать ставить на убыточные позиции.

В будущем, я надеюсь улучшить одну важную сторону своей торговли - это способность управлять позицией. Я хорошо умею делать крупные ставки, но не умею удерживать позиции в условиях значительной нереализованной прибыли. Это связано с моим внутренним сознанием управления рисками, но если я смогу лучше следовать своим суждениям и сократить частоту операций, я верю, что смогу добиться лучших результатов.