Анализ рыночной динамики и популярных проектов

1. Ключевые моменты рынка

1. Рынок

(1) Макроэкономическая среда

Опубликованы данные по CPI в США за декабрь, замедление инфляции вызывает оптимизм на рынке

Индекс потребительских цен в США в декабре 2024 года ( CPI) вырос на 2,9% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, базовый CPI увеличился на 3,2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Несмотря на то, что общий CPI вырос на 0,4% по сравнению с предыдущим месяцем, что является самым большим увеличением за近10 месяцев, базовый CPI увеличился всего на 0,2% по сравнению с предыдущим месяцем. Снижение цен на гостиничные услуги, замедление роста цен на медицинские услуги и умеренный рост арендной платы эффективно сдерживают инфляционное давление.

Эти данные ослабили давление на распродажу на рынке облигаций и возобновили ожидания снижения процентных ставок Федеральной резервной системой, хотя в целом считается, что снижение ставок может произойти только после июня. Рынки акций и облигаций в США отреагировали ростом: индекс S&P 500 поднялся почти на 2%, а индекс Доу-Джонса вырос более чем на 700 пунктов. Рынок криптовалют также показал сильные результаты, биткойн вернулся к отметке в сто тысяч долларов, демонстрируя чувствительность к макроэкономическим тенденциям.

(2) В области Web3

В США система отчетности третьих сторон для криптовалютных сделок вступит в силу с 2025 года

С 2025 года криптообмен в США впервые столкнется с требованиями к отчетности третьих лиц. Вся информация о сделках, проведенных на централизованных торговых платформах, будет напрямую передаваться в Налоговую службу США (IRS). Новые правила требуют, чтобы такие учреждения, как централизованные торговые платформы, поставщики цифровых активов, операторы криптовалютных банкоматов и обработчики платежей цифровых активов, в течение года отслеживали сделки пользователей и в начале 2026 года предоставляли соответствующие отчеты пользователям и IRS.

Конкретный график реализации показывает, что отчет о базовой информации о стоимости криптоактивов начнется в 2026 году, в то время как отчет о пиринговых сделках на децентрализованных платформах будет отложен до 2027 года и будет требовать только отчет о общем объеме сделок. Кроме того, сделки с новым биржевым фондом (ETF) на основе биткойна также будут подлежать отчетности через формы 1099-B или 1099-DA, включая сделки с долями и налогооблагаемые события, возникающие внутри фонда.

2. Актуальные события

(1) Макроэкономическая среда

Глобальные пенсионные фонды начинают инвестировать в биткойн, обращая внимание на новые классы активов

Несколько пенсионных фондов пытаются купить биткойны. Пенсионные фонды штатов Висконсин и Мичиган стали одними из основных держателей фондов на американском рынке акций, ориентированных на криптовалюту. По состоянию на конец сентября инвестиционный совет Висконсина стал 12-м по величине акционером одного из биткойн-ETF с долей, стоимость которой составляет около 155 миллионов долларов, в то время как Мичиган стал 6-м по величине акционером одного из эфириум-ETF с долей стоимостью 12,9 миллиона долларов.

Некоторые пенсионные фонды в Великобритании и Австралии также начали небольшие инвестиции в биткойн через фонды или производные инструменты. Консультационная компания по пенсионным фондам в Великобритании содействовала первой сделке с биткойном, когда небольшой пенсионный план инвестировал около 1,5 миллиона фунтов стерлингов в биткойн напрямую. Кроме того, более 50 индивидуальных вкладчиков выразили желание полностью перевести свои пенсионные накопления в криптовалюту.

Несмотря на то, что инвестиции в криптовалюту все еще являются редкостью в пенсионной отрасли, большинство консультантов проявляют осторожность по отношению к клиентам, которые хотят войти в эту сферу, все больше пенсионных фондов начинают обращать внимание на этот новый класс активов.

(2) В сфере Web3

Отчет Комиссии по финансовым услугам Кореи о первом случае недобросовестной торговли в рамках Закона о защите пользователей виртуальных активов

Комиссия по финансовым услугам Республики Корея (FSC) объявила о первом случае недобросовестной торговли после вступления в силу Закона о защите пользователей виртуальных активов. Закон вступает в силу с июля 2024 года и требует от местных поставщиков услуг виртуальных активов (VASP) сообщать о необычных сделках и расследовать модели недобросовестной торговли.

Согласно раскрытию FSC, подозреваемые использовали метод "разгона и сброса" для манипуляции рынком, инициируя несколько ордеров на покупку для повышения цены на определенную криптовалюту, а затем быстро распродажей заранее приобретенных активов. Весь процесс манипуляции обычно завершается в течение 10 минут, что приводит к резким колебаниям цены базового актива и незаконной прибыли в сотни миллионов вон в течение месяца. Этот случай отмечает важный шаг Кореи в борьбе с недобросовестными практиками на рынке криптовалют.

3. Горячие нарративы

Рыночная капитализация XRP достигла 170 миллиардов долларов, обогнав одного из крупных управляющих активами

Цена XRP впервые превысила 3 доллара, установив новый максимум с 2018 года, рост за 15 дней составил 40%. В настоящее время XRP всего на 17% ниже своего исторического максимума в 3,84 доллара, а рыночная капитализация превысила 170 миллиардов долларов, обогнав одного из крупных управляющих активами.

Этот рост в основном обусловлен ожиданиями благоприятной политики в отношении криптовалют и реформы регулирования цифровых активов в США, особенно длительной юридической борьбы между Ripple и Комиссией по ценным бумагам и биржам США. Трейдеры на платформах цифровых активов отмечают, что рост XRP обусловлен новыми партнерскими отношениями, запуском стейблкоина Ripple RLUSD и спекуляциями о потенциальном ETF на спот-рынке XRP.

Президент Ripple заявила, что ожидает, что спотовые ETF будут быстро одобрены, и что руководство Ripple ведет переговоры с новыми представителями правительства США, что может способствовать созданию благоприятной регуляторной среды для цифровых активов. Кроме того, «киты», обладающие от 1 до 10 миллионов токенов, продолжают увеличивать свои запасы, поддерживая этот рост. Аналитическая компания сообщила, что с ноября эти адреса приобрели 1,4 миллиарда XRP на сумму около 3,8 миллиарда долларов. Кроме того, данные Google Trends показывают, что объем поисковых запросов по XRP превысил объем запросов по биткойну.

II. Горячие проекты

Описание проекта: $sora | AI

Sora Labs — это организация в области искусственного интеллекта, сосредоточенная на экосистеме Solana.

Основные проекты разработки включают:

1. Zen: Открытая AI-диалоговая платформа, созданная на языке Go, предназначенная для упрощения и гибкости разработки систем чат-агентов, обладающая такими характеристиками, как смешиваемость, совместимость с различными AI-моделями, персонализированный чат и функции памяти.

2. Хана: ИИ-агент Twitter на основе фреймворка Zen, демонстрирующий функции Zen.

3. Инструменты: разработанные на Go и Rust, инструменты для помощи в управлении бесшовным сотрудничеством с AI моделями.

4. Solana Toolkit: Расширенный инструментальный пакет, предоставляющий специфические функции для Solana.

Все проекты открыты.

Токеномика:

• DEV купил 100 миллионов токенов, из которых 99,2 миллиона уже заблокированы до 12 марта.
• Каждые две недели линейно разблокируется 24,75 миллиона токенов, следующая разблокировка состоится 29 января
• 829.6K токенов были переведены в контракт streamflow, но еще не заблокированы.

Состояние позиций:

• Доля 100 крупнейших позиций составляет 61.95%
• Максимальные держатели составляют 9,92% от заблокированной части
• Средняя цена покупки для первых 100 удвоилась

Три. Ротация секторов

! Ежедневный обзор Web3 AI (16.01.2025)

! Ежедневный обзор Web3 AI (16.01.2025)

! Ежедневный обзор Web3 AI (16.01.2025)