Диалог с трейдером: HighFreedom говорит о циклах Биткойна и инвестиционных стратегиях

В этом Space приглашен HighFreedom, который является аналитиком макроэкономики из брокерской компании. Он поделился своими торговыми стратегиями, взглядами на макроэкономику и прогнозами относительно будущих тенденций на рынке криптовалют. На основе многолетнего опыта торговли HighFreedom имеет глубокое понимание Биткойна, альткойнов и их связи с традиционными финансовыми рынками. Этот диалог также охватывает путь роста начинающих трейдеров и то, как построить системную торговую логику.

Всё содержимое предназначено только для обмена, не является инвестиционной рекомендацией.

ТЛ; ДОКТОР

Один. О трейдере HighFreedom

1. Что такое торговая стратегия?

• Зарабатывайте деньги в направлении роста, то есть в процессе бычьего рынка, зарабатывая на повышении общего рынка, удерживая Биткойн и долго не продавая его.
• Зарабатывайте на волатильности, контролируя кредитное плечо. После того как цена BTC упадет в подходящий ценовой диапазон, открывайте длинную позицию в токенах (токенах Биткойна). Когда цена станет подходящей, заложите Биткойн, чтобы занять часть средств, а когда цена поднимется, закройте длинную позицию в токенах, чтобы увеличить количество Биткойнов.

2. Почему сформировалась такая торговая стратегия?

• Пройдя через несколько циклов, HighFreedom считает, что эта стратегия больше соответствует его риск-предпочтениям и стратегии управления капиталом, что позволяет эффективно избегать риска упущенной выгоды и снижать стоимость позиций.
• В условиях высокорискового и с высокой волатильностью рынка криптовалют, по сути, результат, достигаемый при высоких продажах и низких покупках на спотовом рынке, практически одинаковый. Преимущества стратегии долгосрочных инвестиций в токены заключаются в том, что она позволяет избежать пропуска главного роста в бычьем рынке, но недостатком является то, что она основана на торговле с использованием кредитного плеча, что может привести к ликвидации позиций. Поэтому необходимо в определенной степени лучше контролировать риски связанных с кредитным плечом.

3）Логика торговой стратегии

• Основная логика: сочетание доходности от направления и доходности от волатильности, чтобы не упустить общий рост рынка, а также с помощью операций с волатильностью дальнейшее увеличение объема держания Биткойна. Особенно в период бычьего рынка, своевременно использовать инструменты волатильности для оптимизации держания.
• Избегание рисков: с помощью подхода, основанного на токенах, HighFreedom снизил риск преждевременной продажи и упущения рынка, особенно в случае внезапного быстрого роста на рынке.

4. Ожидаемая доходность

• Долгосрочная доходность: в период бычьего рынка эта стратегия может обеспечить общий доход от 3 до 5 раз.
• Управление откатом: Ожидаемый контроль отката HighFreedom составляет около 20%-30%, в экстремальных случаях может наблюдаться откат в 40%.

5. Важные моменты при реализации торговой стратегии

• Контроль плеча: При торговле необходимо строго контролировать уровень плеча, особенно когда цена токена высока или рынок сильно колеблется. Обычно рекомендуется ограничить плечо до 50%, чтобы обеспечить большую степень безопасности.
• Выбор времени: Для торговли на основе токенов необходимо выбрать подходящий рыночный момент, эта стратегия наиболее подходит для бычьего рынка с колебаниями. В условиях быстрого роста основного тренда эта стратегия не применяется, потому что на пиках бычьего рынка или в очень горячих условиях, из-за высоких затрат на маржинальную торговлю (например, в марте этого года ставка финансирования для длинных позиций по BTC даже превышала 70% годовых), эта стратегия дает плохие результаты, особенно в условиях низкой ликвидности на спотовом рынке, чтобы избежать чрезмерных затрат на капитал.

Два, макроэкономика, американские акции и токен-круг

1. Почему "людям из криптомира" следует знать о макроэкономической ситуации в США, и на чем им следует сосредоточить свое внимание?

• HighFreedom считает, что на рынке существуют два типа участников: внутренние и внешние трейдеры. Внутренние трейдеры обычно являются опытными участниками криптоиндустрии, у них много токенов и мало денег, они уделяют внимание циклам крипторынка, популярным направлениям, данным на блокчейне и другим показателям. В отличие от них, внешние трейдеры обычно входят в рынок через такие каналы, как спотовые ETF, у них много денег и мало токенов, и они рассматривают Биткойн как рискованный актив, гибко входя и выходя в зависимости от ликвидности рынка. На ранних этапах рынка основными участниками были внутренние криптоинвесторы, рынок был небольшим, поэтому достаточно было уделять внимание техническим индикаторам и формам свечей. Однако с развитием рынка средства внешних трейдеров начали поступать, и их влияние на рынок значительно возросло, поэтому также нужно учитывать состояние американского фондового рынка и всей макроэкономики США. Подобно тому, как BTC за годы усилий наконец был признан и «вошел в богатую семью», получив доступ к этой богатой семье - американскому фондовому рынку.
• Рынок акций США имеет структуру, похожую на пирамиду: от фондов денежного рынка и государственных облигаций в нижнем уровне до высокорисковых и высокодоходных мечтательных компаний на верхнем уровне, риск и доходность возрастают по мере продвижения вверх. HighFreedom считает, что риск и доходность Биткойна можно сопоставить с Russell 2000 и ARKK, он обладает определёнными фундаментальными показателями и потенциалом роста, является цифровым золотом. Альткойны имеют ещё более высокий риск, аналогично высокорисковым акциям на американском рынке, таким как GME и AMC.

2）Как с помощью логики американского фондового рынка определить направление текущего рынка альткойнов?

• HighFreedom считает, что когда цена Биткойн достигнет определенного уровня, часть средств на рынке может быть перенаправлена в более рискованные токены, что приведет к росту цен на токены.
• Динамика альткойнов в значительной степени зависит от ликвидности всего рынка. Если высокорискованные акции, такие как ARKK, GME, AMC, показывают хорошие результаты, это означает, что ликвидность на высоком уровне, и рынок альткойнов также может испытать рост. Однако в настоящее время ликвидность довольно ограничена, что может сдерживать рынок альткойнов.
• Считается, что в последнее время рынок пережил ликвидацию рычагов как внутри, так и вне площадки. Ликвидация 4 июля в основном была связана с процессом уменьшения рычагов внутри криптовалютного сегмента, в то время как ликвидация 5 августа касается уменьшения рычагов вне криптовалютного сегмента (в основном на американском фондовом рынке) и имеет мало общего с самим криптовалютным рынком. Однако на макроуровне ожидается разворот, и в четвертом квартале может наступить новый бычий цикл. Тем не менее, на рынке все еще существуют разные мнения и споры относительно будущего роста.

3）Какими должны быть шаги новичка для изучения торговли?

• Базовое обучение: HighFreedom рекомендует начинающим трейдерам получить CFA уровень 1, пройдя систематическое обучение основам финансовых рынков, овладеть ключевыми навыками, такими как макроэкономический анализ и анализ отраслей.
• Целенаправленная тренировка: ежедневно следите за рыночной динамикой, анализируйте причины роста токенов и развивайте рыночную чувствительность и интуицию в торговле. В то же время изучайте управление рисками, особенно как контролировать кредитное плечо на волатильных рынках.
• Многомерный анализ: помимо фундаментального анализа финансовых рынков, следует также обратить внимание на данные в блокчейне, фундаментальные показатели различных токенов и т.д., чтобы построить свою торговую логику и систему.

4）Что такое Stop Doing List?

• Чрезмерное использование кредитного плеча: при торговле на блокчейне необходимо строго контролировать уровень кредитного плеча. Периодические эффекты при торговле на блокчейне заметны, особенно стоит обратить внимание на поведение крупных держателей токенов.
• Чрезмерная зависимость от индикаторов: с появлением спотовых ETF эффективность ончейн-индикаторов может быть ослаблена, инвесторам нужно постоянно адаптироваться к новой рыночной логике и изменениям. В долгосрочной перспективе, если макроэкономическая логика изменится, индикаторы, на которые обращают внимание инвесторы, также должны измениться.

Три, рекомендуемые трейдеры

1. Фу Пэн: из Норд-Восточной ценной бумаги, имеет глубокое понимание долларовых активов, специализируется на системном анализе, любит делиться мнениями.

2. Артур Хейс: имеет глубокое понимание макроэкономики США, хотя язык статьи довольно сложен, но мнение имеет ценность для ссылки.

3） Виктор: управляющий фондом, ветеран криптовалютного мира, ранний майнер, имеет уникальное мнение о рынке.

4）Bperson sunong：Старожил предыдущего бычьего рынка, некоторые ключевые циклические индикаторы, которые он предоставляет, полезны для торговли.