Новые исследования экосистемы Polkadot: как Gigadot повышает эффективность кросс-чейн Децентрализованных финансов

В экосистеме Polkadot кросс-чейн ликвидность и эффективность активов всегда были ключевыми проблемами, с которыми сталкиваются приложения Децентрализованных финансов. В качестве кросс-чейн стейкинг-протокола, сосредоточенного на высвобождении ликвидности, Bifrost стремится предложить пользователям более гибкие способы использования стейкинг-активов. В то время как Hydration создала полную цепочку инфраструктуры Децентрализованных финансов, охватывающую модули обмена, кредитования, стейблкоинов и интегрированную в масштабируемую архитектуру Appchain.

В последнее время эти два проекта совместно запустили инновационный продукт DeFi под названием Gigadot. Упрощая операционные процессы и внедряя многократные механизмы доходности, Gigadot предоставляет держателям DOT более эффективные способы использования капитала, одновременно открывая новые горизонты для кросс-чейн DeFi на Polkadot. После запуска продукта рынок отреагировал с энтузиазмом, общая заблокированная стоимость на некоторое время превысила 35 миллионов долларов, став одним из наиболее обсуждаемых экспериментальных проектов в экосистеме.

Основная концепция и замысел Gigadot

Основная идея Gigadot заключается в том, что "один раз развернуть, множество доходов". Традиционно пользователи должны были вносить DOT отдельно в стейкинг, кредитование или ликвидные пулы, что было сложным процессом и низкой эффективностью использования активов. Появление Gigadot упростило эти сложные операции, позволив пользователям получать несколько источников дохода через простые действия.

В экосистеме Polkadot основным активом для стекинга является DOT. Ранее, после стекинга DOT, эти активы нельзя было использовать для других целей. Решение vDOT, разработанное Bifrost, устраняет эту проблему и создает специализированную приложение-цепь для поддержки ликвидности. Hydration пыталась стимулировать пользователей предоставлять ликвидность для DOT/vDOT с помощью механизмов поощрения, но высокие затраты на стимулы ограничили эффективность.

Для этого они разработали новый механизм, похожий на пул стабильных монет, но без требования фиксированной привязки 1:1. Вместо этого DOT и vDOT можно свободно обменивать по текущему курсу, что увеличивает ликвидность и позволяет использовать vDOT в качестве залогового актива для кредитования. Gigadot на этой основе дополнительно связал пул ликвидности и кредитный модуль. Пользователи ставят DOT в залог для получения vDOT, формируют LP с aDOT, а затем используют LP в качестве залога для получения средств, достигая цикличного использования и получая двойной доход от стейкинга и кредитования.

Как Gigadot решает проблему кросс-чейн ликвидности

Одна из целей, поставленных Gigadot, заключается в интеграции и увеличении путей получения дохода. Оглядываясь на ранний этап экосистемы Polkadot, многие команды разрабатывали свои LST, создавали ликвидные пулы и выдавали стимулы, формируя ряд разрозненных продуктовых линий.

Hydration надеется избежать дублирования усилий и напрямую интегрировать зрелый vDOT от Bifrost, используя кросс-чейн связь XCM и механизм совместной безопасности Polkadot, что позволяет сэкономить на разработке и затратах на стимулы, демонстрируя преимущества модульного сотрудничества Polkadot.

В будущем Hydration будет поддерживать "однокнопочное стекинг", пользователи смогут выполнять операции непосредственно на платформе, а система автоматически будет общаться с Bifrost через XCM и возвращать vDOT, что значительно улучшит пользовательский опыт. Ценовая привязка vDOT в сети не зависит от традиционных оракулов, а синхронизируется с данными Bifrost в реальном времени через XCM, что делает её более безопасной и устойчивой к манипуляциям.

Техническая архитектура и меры безопасности Gigadot

Gigadot является сложным продуктом, включающим несколько уровней функций. В настоящее время он упрощен до того, что пользователю достаточно держать DOT или USDT, чтобы "одним нажатием получить Gigadot". Gigadot состоит из двух типов активов: производных DOT (например, vDOT) с других цепей и производных активов DOT в форме ERC-20 на собственном кредитном рынке Hydration. Эти активы совместно добавляются в стабильный пул в качестве залога и участвуют в кредитном рынке.

Gigadot — это токен ERC-20, основанный на механизме Rebase, стоимость которого автоматически корректируется в зависимости от доходности базовых активов. С помощью одного клика было разработано решение, скрывающее сложный процесс кросс-чейн упаковки. С развитием Polkadot Asset Hub в будущем Hydration будет дополнительно оптимизировать поддержку кросс-чейн, сохраняя простой пользовательский опыт.

В отношении безопасности Gigadot получает выгоду от механизма совместной безопасности основной цепи Polkadot, не беспокоясь о безопасности базовых активов.

Как максимизировать доход от Gigadot

Gigadot реализовал агрегацию множества источников дохода, в настоящее время включая:

1. Процент по займам: aDOT, вложенный на рынок займов, приносит проценты
2. Доход от стейкинга: vDOT продолжает генерировать доход от стейкинга
3. Комиссия за сделки: добавление aDOT и vDOT в стабильный пул приносит доход от комиссий.
4. Токены стимулов: пользователи, обладающие Gigadot, могут получать три вида стимулов: Gigadot, HDX и BNC.
5. Увеличение стоимости активов: повышение стоимости базовых активов и доходы от сборов способствуют росту цены Gigadot

Пользователи также могут увеличить доход с помощью стратегии "Looping": используя Gigadot в качестве залога, занимать DOT, а затем обменивать его на большее количество Gigadot, повторяя процесс несколько раз, чтобы накапливать доход. При условии, что доходность Gigadot выше ставки заимствования, этот способ может продолжать увеличивать доход.

Поскольку четыре актива vDOT, aDOT, Gigadot и DOT имеют высокую корреляцию цен, они колеблются синхронно во время рыночной волатильности, поэтому риск ликвидации относительно низок.

Влияние эволюции механизма Polkadot на Gigadot

Команды разработчиков за Hydration и Bifrost очень активны. Они внимательно следят за каждым обновлением SDK и оценивают его влияние на существующие системы. Хотя некоторые обновления могут привести к значительным изменениям, в настоящее время нет обновлений, которые бы оказали разрушительное воздействие на Gigadot, и общая архитектура имеет хорошую гибкость.

В настоящее время Bifrost совместно с Parity продвигает миграцию системы стейкинга с Relay Chain на Asset Hub. Кроме того, Polkadot также в последнее время продвигает несколько значительных обновлений, таких как асинхронная поддержка, сокращение времени блока до 6 секунд и корректировка механизма стейкинга. Хотя технические обновления происходят часто, механизм стейкинга Bifrost остается стабильным и активно адаптируется к новой системе.

Будущее Gigadot и планирование продуктов

Сотрудничество Hydration и Bifrost очень тесное, в будущем будет выпущено больше продуктов серии GIGA. В настоящее время планируется внедрить vBNC от Bifrost в стабильный пул Hydration и использовать механизм, аналогичный Gigadot, для повышения его ликвидности.

Кроме того, Gigadot может служить одним из важных обеспечительных активов для стабильной монеты Hollar. Hollar - это чрезмерно обеспеченная стабильная монета с фиксированной годовой процентной ставкой, которая лучше подходит для оценки затрат пользователей по сравнению с активами с плавающей ставкой. Эта механика также обещает способствовать появлению большего числа новых случаев использования, таких как интеграция Hollar в качестве платы за транзакции или стабильного расчетного актива.

Механизм финансирования для разработчиков

Hydration построен на базе Substrate и интегрирован с EVM-средой. Для развертывания смарт-контрактов в цепи необходимо пройти проверку через механизм белого списка, чтобы защитить ресурсы цепи от злоупотреблений. В отношении финансирования казна Hydration использует механизм OpenGov. Рекомендуется разработчикам сначала начать обсуждение в Discord или на форуме, чтобы узнать, насколько сообщество заинтересовано в идее, чтобы избежать потери времени на разработку без поддержки.

Заключение

Gigadot не только является попыткой интеграции функционала, но и глубокой проработкой и практической реализацией потенциала кросс-чейн сотрудничества Polkadot. Благодаря однокнопочной сборке, кросс-чейн интеграции и множественным доходам, он приносит настоящую совместимость Децентрализованных финансов для Polkadot. В будущем Polkadot продолжит демонстрировать свою уникальную ценность в модульности и совместимости, внося новый импульс в развитие многоцепочечных Децентрализованных финансов и продвигая всю экосистему к более открытому и эффективному финансовому будущему.