Обзор трагедий в мире криптовалют: от Mt. Gox до FTX

Инвесторы, пережившие множество бурь в мире криптовалют, безусловно, являются "ветеранами" этой отрасли. В преддверии годовщины 519 давайте вспомним несколько крупных событий в мире криптовалют за последние десять лет, чтобы напомнить себе о необходимости осторожного инвестирования.

Инцидент в Ментоугу

В феврале 2014 года крупнейшая в мире биржа биткойнов Mt. Gox подверглась хакерской атаке, в результате которой было потеряно почти 850 000 биткойнов, что составляло около 7% от общего объема биткойнов в мире на тот момент. Это событие привело к падению цен на биткойны на 80%, вызвав кризис доверия на рынке криптовалют.

Интересно, что из-за резкого роста цены биткойна за последние десять лет, оставшиеся активы биткойнов Mt. Gox в настоящее время достаточно для покрытия всех убытков первоначальных кредиторов. Недавно появилась информация о том, что Mt. Gox готовится распределить среди кредиторов около 142 тысяч биткойнов и 143 тысячи биткойнов наличными, общая стоимость которых превышает 9 миллиардов долларов.

Событие 94

В 2017 году в Китае произошел бум ICO-проектов, даже тёти, занимающиеся уличными танцами, начали изучать ICO. Чтобы сдержать риски, 4 сентября 2017 года семь министерств совместно опубликовали объявление, в котором ICO было определено как незаконная финансовая деятельность.

Эта политика привела к падению цены биткойна на 32%, а цена лайткойна упала на 57,3%. Многие биржи были вынуждены уйти за границу, проекты массово отзывали токены, в мире криптовалют царила паника.

Тем не менее, после кратковременного влияния, биткойн в конце 2017 года достиг исторического максимума в 20 000 долларов. Некоторые биржи вернулись на китайский рынок через торговлю токенами и внебиржевую фиатную торговлю, и одна из торговых платформ воспользовалась этой возможностью для успешного восстановления.

Событие 312

12 марта 2020 года, под воздействием пандемии COVID-19, цена биткойна рухнула с около 8000 долларов до примерно 3800 долларов, за два дня снижение составило более 50%. Этот обвал разрушил иллюзии о биткойне как о защитном активе.

Тем не менее, с сегодняшней точки зрения, цена биткойна более 3000 долларов в то время безусловно была отличной возможностью для входа.

Событие 519

18 мая 2021 года китайские финансовые регуляторы вновь высказались, подчеркнув, что предоставление услуг по торговле виртуальными токенами подпадает под подозрение в незаконной финансовой деятельности. На следующий день биткойн упал с 44000 долларов до 29000 долларов, что составило 34%.

Затем произошло закрытие шахт, вывоз майнингового оборудования, удаление финансовых приложений, и мир криптовалют на время охватил хаос. Многие инвесторы считают, что бычий рынок закончился, и начали активно продавать. Однако биткойн затем снова отскочил, преодолев новый максимум в 67000 долларов, что нанесло серьезный ущерб обеим сторонам.

LUNA/FTX обрушение

В 2022 году произошли крах LUNA и закрытие FTX, что привело к кризису доверия на рынке криптовалют.

LUNA является алгоритмической стабильной монетой, в её дизайне есть фатальные недостатки. Когда цена LUNA резко падает, её стабильная монета UST также теряет привязку, что в конечном итоге приводит к краху всей экосистемы.

FTX, будучи второй по величине биржей по рыночной капитализации на тот момент, привлекла множество известных институциональных инвесторов и была оценена в 32 миллиарда долларов. Однако в ноябре 2022 года эта платформа рухнула, выявив серьезные внутренние управленческие проблемы и злоупотребления средствами клиентов.

В результате этих двух событий цена биткойна упала с 60 тысяч долларов в начале 2022 года до 15 тысяч долларов в конце года, что составило падение на 75%.

Резюме

Оглядываясь на эти трагедии, мы можем заметить:

1. Настоящие события, связанные с криптографическими технологиями (, такие как кража Mt. Gox и крах LUNA/FTX ), часто приводят к долгосрочной рыночной депрессии, для восстановления которой требуется 1-2 года.

2. Резкое падение, вызванное политическими факторами (, как события 94 и 519 ), обычно восстанавливается в течение нескольких месяцев.

3. Внешние факторы (, такие как событие 312, ) оказывают относительно краткосрочное влияние на рынок.

Поэтому инвесторы должны уделять больше внимания проблемам, вызванным самими криптографическими технологиями, таким как хакерские атаки или опровержение сценариев применения, поскольку эти факторы могут повлиять на долгосрочную уверенность инвесторов.

При покупке на дне также следует обратить внимание, что резкое падение, вызванное политикой или природными бедствиями, обычно восстанавливается быстрее, в то время как кризис доверия, вызванный внутренними проблемами отрасли, требует более длительного периода восстановления.

В настоящее время многие эксперты считают, что криптовалютные приложения скоро переживут взрывной рост. Если действительно произойдет массовое применение, мы можем столкнуться с новой волной бычьего рынка. Но в то же время необходимо быть настороже: главная угроза для криптоиндустрии заключается не во внешних факторах, а в внутренних неправомерных действиях, которые могут привести к потере доверия инвесторов.