Анализ криптоактивов: система оценки репутации токенов раскрывает текущее состояние отрасли

В последнее время рынок криптоактивов в целом демонстрирует нисходящую тенденцию, некоторые токены упали в цене на 80%-90% по сравнению с историческими максимумами. Чтобы оценить надежность проектов и уровень здоровья рынка, одна аналитическая платформа использовала алгоритмы искусственного интеллекта для создания системы оценки на основе 16 показателей для 2 миллионов токенов.

Последние данные анализа показывают, что репутационные рейтинги токенов имеют отчетливую пирамидальную структуру. Подавляющее большинство токенов сосредоточено в диапазонах "средний" и "плохой", тогда как токены с высокими рейтингами встречаются крайне редко. Этот феномен не только отражает высокую дифференциацию рынка, но и раскрывает значительные различия в качестве токенов на различных блокчейн-платформах. В данной статье мы подробно рассмотрим факторы, влияющие на репутационные рейтинги, и их значение для будущих рыночных тенденций.

Токен репутационный индекс: редкая высокая оценка

Данные показывают, что Ethereum остается основной платформой для выпуска токенов, занимая 54,56% от общего объема статистики. На втором месте находится Polygon (21,88%) и Base (16,32%). Доля Avalanche и Linea относительно мала.

С точки зрения репутационного рейтинга, подавляющее большинство токенов сосредоточено в диапазонах "средний" и "плохой". Например, в случае с Эфиром, около 116,347 токенов находятся на среднем уровне, 573,739 токенов находятся на плохом уровне. Количество токенов с отличной и хорошей оценкой крайне ограничено: всего 7 токенов получили отличную оценку, 310 токенов получили хорошую оценку.

Ситуация с Polygon похожа на Base. Из 450000 токенов на Polygon только 5 были оценены как "отличные", тогда как доля токенов в диапазонах "плохие" и "очень плохие" достигает 96,7%. В цепочке Base из 336000 токенов доля "плохих" токенов составляет 75,6%, а в "среднем" диапазоне всего 67 токенов.

Стоит отметить, что, несмотря на то, что общий объем токенов Avalanche составляет всего 10,7% от объема Ethereum, их "средняя" доля токенов в диапазоне достигает 4,03%, что значительно выше, чем 0,34% у Ethereum.

Эти данные отражают то, что хотя экосистема Ethereum привлекла множество проектов, это также привело к серьезному "длинному хвосту" — сосуществованию небольшого числа качественных проектов с огромным количеством низкокачественных токенов. В сравнении с этим, новые публичные цепочки, такие как Polygon и Avalanche, демонстрируют несколько лучшие результаты в "среднем" диапазоне.

Факторы, влияющие на репутационный рейтинг: Общие проблемы токенов с низким рейтингом

Репутационный индекс токенов состоит из нескольких измерений, включая время выпуска, размер ликвидного пула, распределение держателей токенов и другие 16 факторов. Сравнивая характеристики токенов в диапазонах высоких и низких оценок, можно обнаружить, что токены с низкой оценкой обычно имеют следующие проблемы:

1. Недостаточная ликвидность и низкий уровень участия на рынке: объем ликвидных пулов и количество участников в токенах с низким рейтингом обычно низкие, что приводит к резким колебаниям цен и ослабляет доверие к рынку.

2. Концентрация держателей токенов слишком высока: первые 10 держателей токенов с низким рейтингом занимают значительно большую долю по сравнению с токенами с высоким рейтингом, что может привести к рискам манипуляции на рынке.

3. Активность торговли и недостаточная прибыльность: токены с низким рейтингом значительно отстают по объему торгов и количеству прибыльных трейдеров, что затрудняет привлечение долгосрочных инвесторов.

Доля рынка и экологическая стратегия

Различное количество токенов и распределение репутационных оценок на различных платформах блокчейна отражают различия в их экологических стратегиях. Эфириум, будучи самой зрелой платформой блокчейна, имеет как преимущества, так и недостатки. У него есть развитые инструменты для разработки, большая база пользователей и богатая инфраструктура DeFi, но высокие комиссии за газ и проблемы с перегрузкой сети также привели к тому, что многие проекты переключились на низкозатратные публичные цепочки.

Polygon и Base, такие как новые публичные цепочки, быстро расширяются, но им все еще нужно улучшить глубину ликвидности и удержание пользователей. Avalanche и Linea привлекают определенные проекты через технологическое различие, но по-прежнему ограничены числом пользователей.

Заключение

С развитием рынка криптоактивов количество токенов демонстрирует экспоненциальный рост, но качество явно дифференцировано. В будущем, с ужесточением регулирования и специализацией инвесторов, индекс репутации токенов может стать важным инструментом для отбора качественных активов. Только проекты, которые сбалансированно развиваются в таких аспектах, как ликвидность, распределение держателей токенов и устойчивость торгов, смогут выделиться в следующем раунде рыночной перетасовки и стать лидерами в области криптографии.