O volume de transações DEX atinge um novo recorde, o TVL de Finanças Descentralizadas continua a subir e o foco do mercado está se concentrando na infraestrutura.
O índice de sentimento do mercado caiu de 91% para 53%, ainda na zona de ganância. O BTC mantém-se em alta, enquanto as altcoins estão sob pressão, e a divergência no mercado aumenta.
O valor de mercado do USDT e do USDC aumentou, o TVL total do DeFi continua a subir para 54,1 bilhões de dólares, mostrando que o mercado ainda está atraindo novos fundos.
O setor DeFi lidera o mercado com uma taxa de retorno semanal de 16,47%, o volume de negociações DEX atingiu um novo recorde de 630 bilhões de dólares em 2024, demonstrando um forte impulso.
As moedas Meme retornam à vista do mercado, mostrando um desempenho ativo em meio à volatilidade do mercado, trazendo nova liquidez e pontos de crescimento de usuários.
Projetos DEX recebem a maior atenção, enquanto AI, GameFi e outras áreas apresentam desempenho fraco, refletindo a concentração do interesse do mercado em infraestrutura e liquidez.
Recomenda-se que os investidores sejam cautelosos, focando especialmente nas oportunidades de projetos de re-staking e no setor DEX, ao mesmo tempo que monitorizam de perto a volatilidade do mercado que pode ser causada pela reunião de política monetária do Fed na próxima semana.
Análise do Índice de Sentimento do Mercado
O índice de sentimento de mercado caiu de 91% na semana passada para 53%, permanecendo ainda na zona de touros.
As altcoins apresentaram um desempenho inferior ao índice de referência esta semana, exibindo uma tendência de queda oscilante. Após uma queda na primeira metade da semana, a maioria dos ativos não conseguiu recuperar as perdas. Devido ao impacto das posições alavancadas, o mercado viu cerca de 2 bilhões de dólares em posições forçadas a serem liquidadas, resultando em uma desleverage significativa das posições compradas. Espera-se que os altcoins mantenham uma correlação com o índice de referência no curto prazo, com uma probabilidade baixa de movimentos independentes.
Visão Geral do Desempenho do Mercado
O mercado de criptomoedas esta semana está em uma tendência de ampla flutuação, o índice de sentimento ainda está em fase de alta.
Projetos de criptomoedas relacionados a DeFi destacaram-se, mostrando que o mercado continua a focar na melhoria dos rendimentos básicos.
Os projetos da categoria DEX tiveram um bom desempenho esta semana, mostrando que os investidores em blockchain começaram a participar ativamente das atividades de investimento em blockchain.
Esta semana, o setor de Meme voltou ao centro das atenções e começou a receber o interesse do mercado.
Caminhos em Destaque
DEX
Esta semana, devido à grande volatilidade dos preços no mercado, surgiram muitas oportunidades de lucro para os investidores. Os investidores em blockchain estão a utilizar DEX para realizar transações, e à medida que mais fundos e usuários entram na pista DEX, isso impulsionou o crescimento dos projetos DEX esta semana.
( dados on-chain da DEX
Os dados mais intuitivos para observar o DEX são o TVL e o volume de transações do DEX; esses dois indicadores podem refletir diretamente a situação do setor DEX.
TVL: O TVL dos projetos na pista DEX subiu rapidamente esta semana, passando de 25,22B da semana passada para 26,58B agora, com um aumento de 5,39%. É evidente que os fundos estão entrando ativamente nos projetos DEX.
Volume de negociação semanal DEX: O volume de negociação DEX desta semana atingiu o nível mais alto desde meados de 2024, alcançando 63 bilhões de dólares, com um volume de negociação nas últimas 24 horas de 7,58 bilhões de dólares, evidenciando um aumento acentuado no volume de negociação na faixa DEX.
O setor DEX apresenta uma clara tendência de atualização do modelo de negócios. Protocolos líderes como Hyperliquid e dYdX estão passando por uma transformação estratégica de funções de negociação únicas para uma infraestrutura financeira abrangente. Esse caminho de evolução se manifesta: os protocolos, com base em suas próprias arquiteturas de camada de cadeia, realizam uma integração vertical através da agregação de funções, criando um ecossistema de serviços DeFi tudo-em-um. Essas inovações de arquitetura marcam a evolução da pista DEX de um nível de negociação único para uma infraestrutura financeira completa, e a reestruturação do valor da pista está em andamento.
![Reestruturação da avaliação do setor DeFi, a rotação de setores se torna evidente|Frontier Lab Relatório Semanal do Mercado Cripto])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-b30b5d38b44bf527742aea9a0a7119f6.webp###
SUI
O ecossistema Sui teve uma discussão elevada no mercado esta semana, com o preço do SUI a aumentar 7,8% esta semana, apresentando um desempenho superior ao BTC e ETH. Os projetos DeFi no ecossistema Sui tiveram um desempenho de crescimento excepcional esta semana.
( Dados do projeto Defi na cadeia Sui
TVL: O TVL da Sui subiu rapidamente esta semana, passando de 1.598b da semana passada para 1.793b agora, um aumento de 12.88%, o que mostra que os fundos em cadeia estão a entrar ativamente na cadeia Sui.
Conta: O número total de usuários na cadeia Sui chegou a 66,543,317, um aumento de 2,184,755 em relação aos 64,358,562 da semana passada, resultando em um crescimento de 3,39%. Embora o crescimento não pareça grande, o fato de ter conseguido crescer em meio à volatilidade acentuada do mercado esta semana indica que a cadeia Sui tem um certo efeito atrativo para o tráfego.
Volume de negociação DEX: Os principais DEX na cadeia Sui são: Cetus, Aftermath Finance e BlueMove DEX. Nesta semana, o volume total de negociações nos DEX da cadeia Sui ultrapassou 35 bilhões de dólares, com um volume médio diário de 466 milhões de dólares, o que mostra que os DEX na cadeia Sui estão muito ativos.
Aumento do TVL dos projetos DeFi: Os três principais projetos em termos de TVL no ecossistema Sui são o NAVI Protocol, Suilend e Aftermath Finance, que pertencem aos setores de empréstimo e DEX, com um aumento do TVL esta semana de 1,14%, 17,22% e 1,72%, respectivamente. Pode-se observar que, embora haja uma tendência de oscilações, os fundos no ecossistema Sui estão continuamente entrando em projetos no setor DeFi.
Para determinar se uma blockchain pública é favorecida pelo mercado, o critério de avaliação mais direto é a variação do seu TVL. Com base nos dados acima, podemos observar que, atualmente, a blockchain Sui está se desenvolvendo rapidamente. Como o preço do SUI é superior ao do mercado, os ativos subjacentes da Sui estão em constante valorização, o que impulsiona o crescimento do APY dos projetos DeFi na sua cadeia. Ao mesmo tempo, o mercado como um todo apresenta grandes flutuações, criando oportunidades de lucro, o que atrai um grande número de usuários on-chain para participar, impulsionando o desenvolvimento de todo o ecossistema Sui.
Corrida DeFi
Ranking de Crescimento de TVL
Nos últimos sete dias, os 5 projetos com maior aumento de TVL no mercado ) não incluem projetos com TVL menor, com um padrão de 30 milhões de dólares ou mais ###, fonte dos dados: Defilama
| Nome do projeto | Aumento nos últimos sete dias | TVL(milhões) |
|--------|--------|--------------|
| Synthetix | 87,69% | 576,82 |
| Babilônia | 67,32% | 3782,36 |
| Dinheiro Comum | 53,61% | 833,76 |
| BounceBit | 50,31% | 664,98 |
| Equilibria | 40,27% | 281,03 |
( Synthetix)SNX###:( Índice de recomendação: ⭐️⭐️⭐️⭐️)
Descrição do projeto: Synthetix é um protocolo descentralizado de ativos sintéticos baseado em Ethereum, que visa fornecer exposição on-chain a ativos do mundo real por meio da tecnologia blockchain. As principais funcionalidades do Synthetix incluem permitir que os usuários mintem ativos sintéticos ao colateralizarem seus tokens SNX.
Últimos desenvolvimentos: esta semana, a Synthetix aumentou o APY para usuários LP, através da implementação do SCCP-373, elevando a participação das taxas de transação do V3 LP de 40% para 60%. Ao mesmo tempo, a Synthetix Treasury planeja cobrar algumas taxas de integração para aumentar a receita do V3 LP. Além disso, a Synthetix anunciou esta semana a conclusão da aquisição da plataforma de tokens alavancados TLX, que irá integrar a funcionalidade de tokens alavancados da TLX, promovendo o lançamento através da melhoria de parâmetros e reimplantação de contratos, enquanto lança um programa de incentivos para tokens alavancados.
( Babylon) não emitido###:( índice de recomendação:⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️)
Descrição do Projeto: O projeto Babylon é uma iniciativa que visa utilizar a segurança do Bitcoin para fortalecer a segurança de outras blockchains de proof-of-stake. A ideia central é ativar os ativos de Bitcoin ociosos através de um mecanismo de staking sem confiança, resolvendo a contradição entre a busca dos detentores de Bitcoin pela segurança dos ativos e a participação em projetos de alta rentabilidade.
Últimos desenvolvimentos: Embora os preços de mercado tenham flutuado bastante esta semana, o desempenho do BTC foi muito robusto, mantendo-se em alta. Além disso, com os usuários geralmente otimistas sobre o desenvolvimento futuro do BTC, muitos estão mais determinados a manter suas posses, ao mesmo tempo em que desejam liberar a liquidez do BTC, levando a uma maior escolha de projetos de rendimento baseados em BTC. Além disso, esta semana, uma plataforma de negociação anunciou que é possível obter rendimentos ao fazer staking de BTC diretamente da conta dessa plataforma no Babylon, trazendo um enorme novo fluxo de capital para o Babylon. Durante o período da promoção, os usuários da plataforma que participam da atividade recebem um aumento de até 12% nos pontos, incentivando a participação de muitos usuários.
( Dinheiro Usual)USUAL###:( Índice de Recomendações:⭐️⭐️⭐️)
Descrição do projeto: Usual Money é um projeto de stablecoin apoiado por uma plataforma de negociação, que visa fornecer uma nova solução de stablecoin de forma descentralizada. O mecanismo central do projeto inclui três tokens principais: a stablecoin USD0, o produto de dívida USD0++ e o token de governança USUAL.
Últimas novidades: Recentemente, a Usual Money realizou uma atualização do Checker. Após a atualização, o rendimento anualizado para os detentores do produto de título USD0++ alcançou 48%, enquanto o APY médio de USD0/USD0++ na Curve foi de 54% e a taxa de rendimento anualizada média de USD0/USDC foi de 52%. Ao mesmo tempo, a quantidade de tokens USUAL emitidos foi reduzida em 17%, aumentando o preço do USUAL. Isso atraiu muitos usuários para participar da Usual Money e obter altos rendimentos de arbitragem anualizados.
( BounceBit)BB###:( Índice de Recomendação: ⭐️⭐️⭐️⭐️)
Descrição do Projeto: BounceBit é uma camada de re-staking na ecologia do Bitcoin. Em termos de design, colabora profundamente com uma plataforma de troca, estruturando componentes CeDeFi de alta rentabilidade; além disso, constrói a BounceBit Chain, criando cenários de uso específicos para o Restaking.
Últimos desenvolvimentos: Recentemente, a BounceBit aumentou as taxas de juros de staking para vários tokens, onde o rendimento anualizado de 30 dias para USDT atingiu 54,25%, o rendimento anualizado de 30 dias para BTC atingiu 24,55%, o rendimento anualizado de 30 dias para BNB atingiu 37,13% e o rendimento anualizado de 30 dias para ETH atingiu 37,7%, atraindo assim uma grande quantidade de usuários a investir seus ativos na BounceBit para participar do staking. Ao mesmo tempo, esta semana a BounceBit firmou uma parceria com a Ondo para trazer RWA tokenizados para a BounceBit, começando a entrar no setor de RWA.
( Equilibria)EQB###:(Índice de recomendação:⭐️⭐️⭐️)
Descrição do projeto: Equilibria é um projeto de pool de máquina caça-níqueis, cujo principal objetivo é criar altos rendimentos para os usuários. Utilizando o modelo de aumento de rendimento veToken adotado pelo Pendle, oferece maior rendimento aos LPs através da versão tokenizada do vePENDLE, o ePENDLE, e fornece recompensas adicionais aos detentores de PENDLE.
Últimos desenvolvimentos: Esta semana, a Equilibria fortaleceu a parceria com a Curve, lançando o primeiro pool melhorado - o pool scrvUSD, destinado a aumentar os rendimentos dos usuários. Em seguida, foram adicionados os pools melhorados SolvBTC, cmETH e ePENDLE, elevando o APY dos usuários a um máximo de 59%, atraindo assim um grande número de usuários para participar na arbitragem.
Em resumo, podemos ver que os projetos com crescimento rápido no TVL esta semana estão principalmente concentrados na seção de rendimento de stablecoins ( piscina metralhadora ).
Desempenho geral da pista
O valor de mercado das stablecoins continua a crescer: o USDT subiu de 141 bilhões de dólares da semana passada para 145,1 bilhões de dólares, um aumento de 2,91%, enquanto o USDC aumentou de 40,2 bilhões de dólares para 41,5 bilhões de dólares, com um crescimento de 3,23%. Pode-se ver que esta semana tanto o USDT, que é predominantemente do mercado não americano, quanto o USDC, que é mais focado no mercado americano, tiveram crescimento, o que indica que todo o mercado ainda mantém a entrada contínua de capital.
A liquidez está aumentando gradualmente: as taxas de arbitragem sem risco do mercado tradicional continuam a cair com a contínua redução das taxas de juros, enquanto as taxas de arbitragem dos projetos DeFi on-chain estão aumentando devido à valorização dos ativos de criptomoeda. Retornar ao DeFi será uma escolha muito boa.
Situação financeira: O TVL dos projetos DeFi subiu de 53,2 bilhões de dólares na semana passada para 54,1 bilhões de dólares agora, com um novo aporte de 1,69%. Esta semana continua a manter um crescimento positivo e manteve uma tendência de aumento contínuo nos últimos dois meses, provando que constantemente há aportes de capital nos projetos DeFi.
( Análise Profunda
Força de impulso para a alta:
Os principais fatores impulsionadores da alta desta rodada podem ser resumidos nos seguintes caminhos de transmissão: o mercado entrou em um ciclo de touro, levando a um aumento na demanda por liquidez, o que, por sua vez, impulsionou a elevação dos níveis das taxas de juros de empréstimos básicos, ampliando o espaço para os rendimentos das estratégias de arbitragem nos protocolos DeFi. Especificamente, observe:
Ambiente de mercado: o ciclo de mercado em alta traz um aumento da procura geral de liquidez
Lado da taxa de juro: a taxa de juro básica de empréstimos foi elevada, refletindo as expectativas do mercado em relação à precificação de fundos.
Lado de rendimento: a taxa de retorno da estratégia de arbitragem cíclica aumenta, protocolo
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JustHereForAirdrops
· 9h atrás
Curso essencial para jogadores de Finanças Descentralizadas
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TestnetScholar
· 20h atrás
A DEX continua a ser promissora
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DaoDeveloper
· 07-11 10:52
DeFi mostra um forte crescimento
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NotSatoshi
· 07-11 10:51
Finanças Descentralizadas novo recorde de embarque
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GateUser-75ee51e7
· 07-11 10:44
Ver o desempenho das Finanças Descentralizadas ao longo do ano.
O volume de transações DEX atinge um novo recorde, o TVL de Finanças Descentralizadas continua a subir e o foco do mercado está se concentrando na infraestrutura.
Visão geral do mercado
Principais Tendências do Mercado
O índice de sentimento do mercado caiu de 91% para 53%, ainda na zona de ganância. O BTC mantém-se em alta, enquanto as altcoins estão sob pressão, e a divergência no mercado aumenta.
O valor de mercado do USDT e do USDC aumentou, o TVL total do DeFi continua a subir para 54,1 bilhões de dólares, mostrando que o mercado ainda está atraindo novos fundos.
O setor DeFi lidera o mercado com uma taxa de retorno semanal de 16,47%, o volume de negociações DEX atingiu um novo recorde de 630 bilhões de dólares em 2024, demonstrando um forte impulso.
As moedas Meme retornam à vista do mercado, mostrando um desempenho ativo em meio à volatilidade do mercado, trazendo nova liquidez e pontos de crescimento de usuários.
Projetos DEX recebem a maior atenção, enquanto AI, GameFi e outras áreas apresentam desempenho fraco, refletindo a concentração do interesse do mercado em infraestrutura e liquidez.
Recomenda-se que os investidores sejam cautelosos, focando especialmente nas oportunidades de projetos de re-staking e no setor DEX, ao mesmo tempo que monitorizam de perto a volatilidade do mercado que pode ser causada pela reunião de política monetária do Fed na próxima semana.
Análise do Índice de Sentimento do Mercado
O índice de sentimento de mercado caiu de 91% na semana passada para 53%, permanecendo ainda na zona de touros.
As altcoins apresentaram um desempenho inferior ao índice de referência esta semana, exibindo uma tendência de queda oscilante. Após uma queda na primeira metade da semana, a maioria dos ativos não conseguiu recuperar as perdas. Devido ao impacto das posições alavancadas, o mercado viu cerca de 2 bilhões de dólares em posições forçadas a serem liquidadas, resultando em uma desleverage significativa das posições compradas. Espera-se que os altcoins mantenham uma correlação com o índice de referência no curto prazo, com uma probabilidade baixa de movimentos independentes.
Visão Geral do Desempenho do Mercado
O mercado de criptomoedas esta semana está em uma tendência de ampla flutuação, o índice de sentimento ainda está em fase de alta.
Projetos de criptomoedas relacionados a DeFi destacaram-se, mostrando que o mercado continua a focar na melhoria dos rendimentos básicos.
Os projetos da categoria DEX tiveram um bom desempenho esta semana, mostrando que os investidores em blockchain começaram a participar ativamente das atividades de investimento em blockchain.
Esta semana, o setor de Meme voltou ao centro das atenções e começou a receber o interesse do mercado.
Caminhos em Destaque
DEX
Esta semana, devido à grande volatilidade dos preços no mercado, surgiram muitas oportunidades de lucro para os investidores. Os investidores em blockchain estão a utilizar DEX para realizar transações, e à medida que mais fundos e usuários entram na pista DEX, isso impulsionou o crescimento dos projetos DEX esta semana.
( dados on-chain da DEX
Os dados mais intuitivos para observar o DEX são o TVL e o volume de transações do DEX; esses dois indicadores podem refletir diretamente a situação do setor DEX.
TVL: O TVL dos projetos na pista DEX subiu rapidamente esta semana, passando de 25,22B da semana passada para 26,58B agora, com um aumento de 5,39%. É evidente que os fundos estão entrando ativamente nos projetos DEX.
Volume de negociação semanal DEX: O volume de negociação DEX desta semana atingiu o nível mais alto desde meados de 2024, alcançando 63 bilhões de dólares, com um volume de negociação nas últimas 24 horas de 7,58 bilhões de dólares, evidenciando um aumento acentuado no volume de negociação na faixa DEX.
O setor DEX apresenta uma clara tendência de atualização do modelo de negócios. Protocolos líderes como Hyperliquid e dYdX estão passando por uma transformação estratégica de funções de negociação únicas para uma infraestrutura financeira abrangente. Esse caminho de evolução se manifesta: os protocolos, com base em suas próprias arquiteturas de camada de cadeia, realizam uma integração vertical através da agregação de funções, criando um ecossistema de serviços DeFi tudo-em-um. Essas inovações de arquitetura marcam a evolução da pista DEX de um nível de negociação único para uma infraestrutura financeira completa, e a reestruturação do valor da pista está em andamento.
![Reestruturação da avaliação do setor DeFi, a rotação de setores se torna evidente|Frontier Lab Relatório Semanal do Mercado Cripto])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-b30b5d38b44bf527742aea9a0a7119f6.webp###
SUI
O ecossistema Sui teve uma discussão elevada no mercado esta semana, com o preço do SUI a aumentar 7,8% esta semana, apresentando um desempenho superior ao BTC e ETH. Os projetos DeFi no ecossistema Sui tiveram um desempenho de crescimento excepcional esta semana.
( Dados do projeto Defi na cadeia Sui
TVL: O TVL da Sui subiu rapidamente esta semana, passando de 1.598b da semana passada para 1.793b agora, um aumento de 12.88%, o que mostra que os fundos em cadeia estão a entrar ativamente na cadeia Sui.
Conta: O número total de usuários na cadeia Sui chegou a 66,543,317, um aumento de 2,184,755 em relação aos 64,358,562 da semana passada, resultando em um crescimento de 3,39%. Embora o crescimento não pareça grande, o fato de ter conseguido crescer em meio à volatilidade acentuada do mercado esta semana indica que a cadeia Sui tem um certo efeito atrativo para o tráfego.
Volume de negociação DEX: Os principais DEX na cadeia Sui são: Cetus, Aftermath Finance e BlueMove DEX. Nesta semana, o volume total de negociações nos DEX da cadeia Sui ultrapassou 35 bilhões de dólares, com um volume médio diário de 466 milhões de dólares, o que mostra que os DEX na cadeia Sui estão muito ativos.
Aumento do TVL dos projetos DeFi: Os três principais projetos em termos de TVL no ecossistema Sui são o NAVI Protocol, Suilend e Aftermath Finance, que pertencem aos setores de empréstimo e DEX, com um aumento do TVL esta semana de 1,14%, 17,22% e 1,72%, respectivamente. Pode-se observar que, embora haja uma tendência de oscilações, os fundos no ecossistema Sui estão continuamente entrando em projetos no setor DeFi.
Para determinar se uma blockchain pública é favorecida pelo mercado, o critério de avaliação mais direto é a variação do seu TVL. Com base nos dados acima, podemos observar que, atualmente, a blockchain Sui está se desenvolvendo rapidamente. Como o preço do SUI é superior ao do mercado, os ativos subjacentes da Sui estão em constante valorização, o que impulsiona o crescimento do APY dos projetos DeFi na sua cadeia. Ao mesmo tempo, o mercado como um todo apresenta grandes flutuações, criando oportunidades de lucro, o que atrai um grande número de usuários on-chain para participar, impulsionando o desenvolvimento de todo o ecossistema Sui.
Corrida DeFi
Ranking de Crescimento de TVL
Nos últimos sete dias, os 5 projetos com maior aumento de TVL no mercado ) não incluem projetos com TVL menor, com um padrão de 30 milhões de dólares ou mais ###, fonte dos dados: Defilama
| Nome do projeto | Aumento nos últimos sete dias | TVL(milhões) | |--------|--------|--------------| | Synthetix | 87,69% | 576,82 | | Babilônia | 67,32% | 3782,36 | | Dinheiro Comum | 53,61% | 833,76 | | BounceBit | 50,31% | 664,98 | | Equilibria | 40,27% | 281,03 |
( Synthetix)SNX###:( Índice de recomendação: ⭐️⭐️⭐️⭐️)
Descrição do projeto: Synthetix é um protocolo descentralizado de ativos sintéticos baseado em Ethereum, que visa fornecer exposição on-chain a ativos do mundo real por meio da tecnologia blockchain. As principais funcionalidades do Synthetix incluem permitir que os usuários mintem ativos sintéticos ao colateralizarem seus tokens SNX.
Últimos desenvolvimentos: esta semana, a Synthetix aumentou o APY para usuários LP, através da implementação do SCCP-373, elevando a participação das taxas de transação do V3 LP de 40% para 60%. Ao mesmo tempo, a Synthetix Treasury planeja cobrar algumas taxas de integração para aumentar a receita do V3 LP. Além disso, a Synthetix anunciou esta semana a conclusão da aquisição da plataforma de tokens alavancados TLX, que irá integrar a funcionalidade de tokens alavancados da TLX, promovendo o lançamento através da melhoria de parâmetros e reimplantação de contratos, enquanto lança um programa de incentivos para tokens alavancados.
( Babylon) não emitido###:( índice de recomendação:⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️)
Descrição do Projeto: O projeto Babylon é uma iniciativa que visa utilizar a segurança do Bitcoin para fortalecer a segurança de outras blockchains de proof-of-stake. A ideia central é ativar os ativos de Bitcoin ociosos através de um mecanismo de staking sem confiança, resolvendo a contradição entre a busca dos detentores de Bitcoin pela segurança dos ativos e a participação em projetos de alta rentabilidade.
Últimos desenvolvimentos: Embora os preços de mercado tenham flutuado bastante esta semana, o desempenho do BTC foi muito robusto, mantendo-se em alta. Além disso, com os usuários geralmente otimistas sobre o desenvolvimento futuro do BTC, muitos estão mais determinados a manter suas posses, ao mesmo tempo em que desejam liberar a liquidez do BTC, levando a uma maior escolha de projetos de rendimento baseados em BTC. Além disso, esta semana, uma plataforma de negociação anunciou que é possível obter rendimentos ao fazer staking de BTC diretamente da conta dessa plataforma no Babylon, trazendo um enorme novo fluxo de capital para o Babylon. Durante o período da promoção, os usuários da plataforma que participam da atividade recebem um aumento de até 12% nos pontos, incentivando a participação de muitos usuários.
( Dinheiro Usual)USUAL###:( Índice de Recomendações:⭐️⭐️⭐️)
Descrição do projeto: Usual Money é um projeto de stablecoin apoiado por uma plataforma de negociação, que visa fornecer uma nova solução de stablecoin de forma descentralizada. O mecanismo central do projeto inclui três tokens principais: a stablecoin USD0, o produto de dívida USD0++ e o token de governança USUAL.
Últimas novidades: Recentemente, a Usual Money realizou uma atualização do Checker. Após a atualização, o rendimento anualizado para os detentores do produto de título USD0++ alcançou 48%, enquanto o APY médio de USD0/USD0++ na Curve foi de 54% e a taxa de rendimento anualizada média de USD0/USDC foi de 52%. Ao mesmo tempo, a quantidade de tokens USUAL emitidos foi reduzida em 17%, aumentando o preço do USUAL. Isso atraiu muitos usuários para participar da Usual Money e obter altos rendimentos de arbitragem anualizados.
( BounceBit)BB###:( Índice de Recomendação: ⭐️⭐️⭐️⭐️)
Descrição do Projeto: BounceBit é uma camada de re-staking na ecologia do Bitcoin. Em termos de design, colabora profundamente com uma plataforma de troca, estruturando componentes CeDeFi de alta rentabilidade; além disso, constrói a BounceBit Chain, criando cenários de uso específicos para o Restaking.
Últimos desenvolvimentos: Recentemente, a BounceBit aumentou as taxas de juros de staking para vários tokens, onde o rendimento anualizado de 30 dias para USDT atingiu 54,25%, o rendimento anualizado de 30 dias para BTC atingiu 24,55%, o rendimento anualizado de 30 dias para BNB atingiu 37,13% e o rendimento anualizado de 30 dias para ETH atingiu 37,7%, atraindo assim uma grande quantidade de usuários a investir seus ativos na BounceBit para participar do staking. Ao mesmo tempo, esta semana a BounceBit firmou uma parceria com a Ondo para trazer RWA tokenizados para a BounceBit, começando a entrar no setor de RWA.
( Equilibria)EQB###:(Índice de recomendação:⭐️⭐️⭐️)
Descrição do projeto: Equilibria é um projeto de pool de máquina caça-níqueis, cujo principal objetivo é criar altos rendimentos para os usuários. Utilizando o modelo de aumento de rendimento veToken adotado pelo Pendle, oferece maior rendimento aos LPs através da versão tokenizada do vePENDLE, o ePENDLE, e fornece recompensas adicionais aos detentores de PENDLE.
Últimos desenvolvimentos: Esta semana, a Equilibria fortaleceu a parceria com a Curve, lançando o primeiro pool melhorado - o pool scrvUSD, destinado a aumentar os rendimentos dos usuários. Em seguida, foram adicionados os pools melhorados SolvBTC, cmETH e ePENDLE, elevando o APY dos usuários a um máximo de 59%, atraindo assim um grande número de usuários para participar na arbitragem.
Em resumo, podemos ver que os projetos com crescimento rápido no TVL esta semana estão principalmente concentrados na seção de rendimento de stablecoins ( piscina metralhadora ).
Desempenho geral da pista
O valor de mercado das stablecoins continua a crescer: o USDT subiu de 141 bilhões de dólares da semana passada para 145,1 bilhões de dólares, um aumento de 2,91%, enquanto o USDC aumentou de 40,2 bilhões de dólares para 41,5 bilhões de dólares, com um crescimento de 3,23%. Pode-se ver que esta semana tanto o USDT, que é predominantemente do mercado não americano, quanto o USDC, que é mais focado no mercado americano, tiveram crescimento, o que indica que todo o mercado ainda mantém a entrada contínua de capital.
A liquidez está aumentando gradualmente: as taxas de arbitragem sem risco do mercado tradicional continuam a cair com a contínua redução das taxas de juros, enquanto as taxas de arbitragem dos projetos DeFi on-chain estão aumentando devido à valorização dos ativos de criptomoeda. Retornar ao DeFi será uma escolha muito boa.
Situação financeira: O TVL dos projetos DeFi subiu de 53,2 bilhões de dólares na semana passada para 54,1 bilhões de dólares agora, com um novo aporte de 1,69%. Esta semana continua a manter um crescimento positivo e manteve uma tendência de aumento contínuo nos últimos dois meses, provando que constantemente há aportes de capital nos projetos DeFi.
( Análise Profunda
Força de impulso para a alta:
Os principais fatores impulsionadores da alta desta rodada podem ser resumidos nos seguintes caminhos de transmissão: o mercado entrou em um ciclo de touro, levando a um aumento na demanda por liquidez, o que, por sua vez, impulsionou a elevação dos níveis das taxas de juros de empréstimos básicos, ampliando o espaço para os rendimentos das estratégias de arbitragem nos protocolos DeFi. Especificamente, observe:
Ambiente de mercado: o ciclo de mercado em alta traz um aumento da procura geral de liquidez
Lado da taxa de juro: a taxa de juro básica de empréstimos foi elevada, refletindo as expectativas do mercado em relação à precificação de fundos.
Lado de rendimento: a taxa de retorno da estratégia de arbitragem cíclica aumenta, protocolo