Análise do desenvolvimento do mercado de Ativos de criptografia na Turquia e das novas políticas regulatórias

Nos últimos anos, a Turquia tem desempenhado um papel cada vez mais importante no mercado global de Ativos de criptografia. Dados mostram que a Turquia se tornou o quarto maior mercado de negociação de Ativos de criptografia do mundo, atrás apenas dos Estados Unidos, Índia e Reino Unido.

O entusiasmo da população da Turquia por ativos de criptografia deve-se principalmente à instabilidade econômica do país e aos problemas de desvalorização da moeda. Diante da alta inflação e da contínua desvalorização da lira, muitos turcos veem os ativos de criptografia como uma ferramenta importante para se protegerem dos riscos econômicos e preservarem o valor.

Em 23 de agosto de 2024, devido a fatores como a alta inflação interna, a taxa de câmbio da lira turca em relação ao dólar caiu abaixo de 34 para 1, atingindo um novo mínimo histórico. Nesse dia, no mercado de câmbio, a taxa de câmbio da lira em relação ao dólar chegou a cair para 34,049 para 1. Segundo relatos, desde o início deste ano, a taxa de câmbio da lira turca em relação ao dólar caiu cerca de 15,2%.

Apesar do grande tamanho do mercado de criptomoedas na Turquia, há muito tempo que falta um quadro regulatório claro, colocando a indústria numa zona cinzenta legal. Embora o Banco Central da Turquia tenha promulgado em 2021 uma proibição do uso de criptomoedas, como o Bitcoin, para pagamentos, esta medida não conseguiu regulamentar completamente o mercado. Com o crescente foco global na regulação das criptomoedas, a Turquia também começou a reforçar gradualmente a sua gestão neste setor.

Clareza na regulação de criptografia na Turquia

O "Projeto de Lei de Alteração do Mercado de Capitais", aprovado pelo Parlamento turco em junho deste ano e que entrou em vigor em julho, despertou uma ampla atenção na indústria de encriptação. A Comissão de Mercados de Capitais da Turquia (CMB) enfatizou que esta emenda estabelece um quadro regulatório inicial para os prestadores de serviços de ativos de criptografia na Turquia. Os principais conteúdos incluem:

1. O CMB foi designado como a entidade reguladora da indústria de ativos de criptografia, possuindo o poder de operar, supervisionar, sancionar e tomar medidas.

2. Estabelecer responsabilidade criminal para a operação não autorizada de negócios de ativos de criptografia, desvio de ativos de usuários e fraudes.

3. Exigir que a plataforma de negociação estabeleça um sistema de monitoramento para identificar, prevenir, limitar e relatar manipulação de mercado e eventos de segurança.

Atualmente, mesmo na ausência de um sistema regulatório abrangente para ativos de criptografia, a legislação vigente na Turquia ainda exerce certa força regulatória sobre o mercado. Isso inclui a proibição pelo banco central de usar ativos de criptografia para pagamentos, bem como a exigência da Comissão de Investigação de Crimes Financeiros (MASAK) para que as exchanges coletem dados KYC a fim de manter medidas contra a lavagem de dinheiro.

O ministro das Finanças da Turquia, Mehmet Simsek, revelou que um projeto de lei de regulação de encriptação mais abrangente está perto da fase final de avaliação, prevendo fornecer uma base legal clara para operadores como carteiras de encriptação, prestadores de serviços de ativos de encriptação e custodiante de ativos de encriptação.

Interpretação da "Lei de Emenda do Mercado de Capitais"

No dia 2 de julho de 2024, o governo da Turquia aprovou oficialmente a Lei n.º 7518 de Alteração do Mercado de Capitais, estabelecendo um quadro legal claro para a operação dos fornecedores de ativos de criptografia (CASPs). Esta revisão marca a entrada do mercado de ativos de criptografia da Turquia em uma nova era de conformidade.

contexto da promulgação da emenda

Desde 2021, a Turquia foi incluída na lista cinza do GAFI devido a problemas de risco de lavagem de dinheiro. Para se livrar dessa situação desfavorável e esclarecer a política de tributação de ativos de criptografia, a Turquia intensificou a regulação nesse setor. Hoje, a Turquia conseguiu ser removida da lista cinza e uma nova estrutura regulatória foi introduzida, estabelecendo as bases para o desenvolvimento normatizado do mercado de ativos de criptografia.

Principais conteúdos da nova regulamentação

1. Todos os prestadores de serviços de ativos de criptografia devem obter licença do CMB e cumprir os padrões estabelecidos pelo TUBITAK.

2. Atividades relacionadas com bancos devem obter a aprovação da entidade reguladora e supervisora de bancos (BDDK).

3. A plataforma de ativos de criptografia deve ser estabelecida como uma sociedade anónima, com um capital social mínimo de 50 milhões de liras turcas.

4. Os fundadores e gestores da plataforma devem cumprir as disposições da lei do mercado de capitais e outras leis relevantes, possuindo força econômica suficiente, honestidade e confiabilidade.

5. O âmbito de operação da plataforma de ativos de criptografia deve ser claro, abrangendo atividades como compra, venda, emissão inicial, distribuição, liquidação, transferência e custódia.

Regulamentos de transição e liquidação

1. Os operadores existentes devem submeter os documentos necessários ao CMB dentro de um mês; as empresas que não conseguirem apresentar a candidatura devem tomar uma decisão de liquidação dentro de um mês.

2. As plataformas de operação temporária devem submeter o pedido de licença de operação da plataforma até 8 de novembro de 2024, caso contrário, enfrentarão a retirada.

3. Atualmente, 76 bolsas obtiveram licença temporária para continuar a operar, e 8 bolsas que não atenderam às condições foram solicitadas a se retirar.

Medidas punitivas

1. Indivíduos e instituições que prestam serviços de ativos de criptografia sem autorização enfrentarão penas de prisão de 3 a 5 anos e multas de 5000 a 10000 dias.

2. O desvio de fundos ou ativos de confiança pode ser punido com até 14 anos de prisão e multas pesadas.

3. Os criminosos envolvidos em atos de fraude para encobrir a apropriação indevida enfrentarão penas de prisão de 14 a 20 anos, além de uma multa de até 20000 dias.

4. Indivíduos que utilizem ilegalmente os recursos de prestadores de serviços de ativos de criptografia com licenças revogadas enfrentarão penas de até 22 anos de prisão e multas de 20000 dias.

Impacto e Perspetivas do Quadro Regulatório

A introdução da "Emenda à Lei dos Mercados de Capitais" marca um passo crucial da Turquia na área da regulamentação de ativos de criptografia. Esta emenda estabelece uma estrutura legal clara para os prestadores de serviços de ativos de criptografia, tornando a operação do mercado de criptografia mais regulamentada e transparente.

1. Aumentar a confiança e a estabilidade do mercado: padrões regulatórios rigorosos ajudam a aumentar a confiança dos investidores no mercado, prevenir comportamentos inadequados e estabelecer uma base para a estabilidade a longo prazo do mercado.

2. Promover o desenvolvimento da conformidade e da normalização: As novas regras exigem a promoção do desenvolvimento normalizado da indústria, eliminando os participantes de mercado não conformes e incentivando mais empresas em conformidade a participar da competição de mercado.

3. Atrair empresas internacionais para participar: Após a introdução da emenda, várias bolsas internacionais de renome solicitaram licenças, demonstrando a atratividade do mercado turco para empresas internacionais. Isso pode intensificar a concorrência no mercado, ao mesmo tempo que traz mais tecnologias e serviços avançados.

4. Reforçar a supervisão do mercado e a integração: normas regulatórias rigorosas e medidas punitivas severas ajudam a eliminar comportamentos ilegais no mercado, promovendo um mercado mais saudável e transparente.

5. Potencial de crescimento do mercado: como o quarto maior país de negociação de ativos de criptografia do mundo, o mercado de ativos de criptografia da Turquia pode enfrentar novas oportunidades de crescimento com a implementação desta emenda.

A "Emenda à Lei do Mercado de Capitais" não só trouxe nova ordem e normas para o mercado de Ativos de criptografia da Turquia, mas também estabeleceu uma base sólida para seu desenvolvimento futuro. Com a participação de mais empresas e a maturação gradual do mercado, o mercado de Ativos de criptografia da Turquia tem potencial para uma nova onda de prosperidade.