Nova exploração do ecossistema Polkadot: como o Gigadot melhora a eficiência das Finanças Descentralizadas em cadeia cruzada

No ecossistema Polkadot, a liquidez em cadeia cruzada e a eficiência dos ativos têm sido desafios chave enfrentados pelas aplicações de Finanças Descentralizadas. Como um protocolo de staking em cadeia cruzada focado na liberação de liquidez, a Bifrost se dedica a fornecer aos usuários uma forma mais flexível de utilização dos ativos de staking. A Hydration, por sua vez, construiu uma infraestrutura DeFi em cadeia completa que abrange módulos de troca, empréstimos, stablecoins, entre outros, e está integrada em uma arquitetura Appchain escalável.

Recentemente, estes dois projetos uniram-se para lançar o produto inovador de Finanças Descentralizadas Gigadot. Ao simplificar o processo de operação e implementar múltiplos mecanismos de rendimento, o Gigadot oferece aos detentores de DOT uma forma mais eficiente de utilização de capital, ao mesmo tempo que inicia uma nova exploração das Finanças Descentralizadas em cadeia cruzada Polkadot. Após o lançamento do produto, a reação do mercado foi entusiástica, com o valor total bloqueado a ultrapassar os 35 milhões de dólares, tornando-se um dos projetos experimentais mais notados dentro do ecossistema.

A filosofia central e a intenção de design da Gigadot

A filosofia central da Gigadot é "uma implantação, múltiplos retornos". Tradicionalmente, os usuários precisavam investir DOT separadamente em staking, empréstimos ou pools de liquidez, um processo complicado e com baixa utilização de ativos. A Gigadot surgiu para simplificar esses caminhos operacionais complexos, permitindo que os usuários obtivessem múltiplas fontes de rendimento através de operações simples.

No ecossistema Polkadot, DOT é o principal ativo de staking. No passado, uma vez que o DOT era staked, essa parte do ativo não poderia ser utilizada para outros fins. O vDOT lançado pela Bifrost resolveu esse problema e construiu uma cadeia de aplicativos exclusiva para fornecer suporte à liquidez. A Hydration tentou incentivar os usuários a fornecer liquidez para DOT/vDOT através de um mecanismo de incentivos, mas os altos custos de incentivo limitaram os resultados.

Para isso, eles projetaram um novo mecanismo semelhante a um pool de stablecoins, mas não exigem um ancoramento fixo de 1:1, permitindo que o DOT e o vDOT sejam trocados livremente de acordo com a taxa de câmbio em tempo real, aumentando a liquidez e permitindo que o vDOT seja utilizado como ativo de colateral para empréstimos. A Gigadot, com base nisso, conectou ainda mais o pool de liquidez e o módulo de empréstimos. Os usuários vão apostar DOT como vDOT, formando LP com a aDOT, e depois usar o LP como colateral para emprestar fundos, realizando um uso cíclico e obtendo duplos rendimentos de staking e empréstimos.

Como o Gigadot resolve o problema de liquidez da cadeia cruzada

Um dos objetivos do Gigadot é integrar e amplificar as vias de rendimento. Ao olhar para os primeiros dias do ecossistema Polkadot, muitas equipes desenvolveram LST, criaram pools de liquidez e distribuíram incentivos, resultando em uma série de linhas de produtos desconectadas.

A Hydration espera evitar a duplicação de esforços, integrando diretamente o vDOT maduro da Bifrost, aproveitando a comunicação cadeia cruzada XCM e o mecanismo de segurança compartilhada do Polkadot, economizando custos de desenvolvimento e incentivos, demonstrando as vantagens da colaboração modular do Polkadot.

No futuro, a Hydration irá suportar "staking com um clique", permitindo que os utilizadores realizem operações diretamente na sua plataforma, com o sistema a comunicar automaticamente com a Bifrost através de XCM e a devolver vDOT, melhorando assim significativamente a experiência do utilizador. O preço em cadeia do vDOT não depende de oráculos tradicionais, mas sim sincroniza em tempo real os dados da Bifrost através de XCM, tornando-o mais seguro e resistente a manipulações.

Arquitetura técnica e garantias de segurança da Gigadot

Gigadot é um produto complexo que contém múltiplos níveis de funcionalidade. Atualmente, foi simplificado para que os usuários precisem apenas manter DOT ou USDT para "obter Gigadot com um clique". Gigadot é constituído por duas categorias de ativos: derivativos de DOT provenientes de outras cadeias (como vDOT) e ativos derivados de DOT na forma ERC-20 do mercado de empréstimos Hydration. Esses ativos juntam-se ao pool de estabilidade como colateral, participando do mercado de empréstimos.

Gigadot é um token ERC-20 baseado no mecanismo Rebase, cujo valor se ajusta automaticamente de acordo com os rendimentos dos ativos subjacentes. O design de um clique eliminou o complexo processo de encapsulamento da cadeia cruzada. Com o avanço do Polkadot Asset Hub, no futuro a Hydration irá otimizar ainda mais o suporte à cadeia cruzada, mantendo uma experiência de usuário simples.

Em termos de segurança, a Gigadot beneficia do mecanismo de segurança compartilhada da cadeia principal Polkadot, não havendo preocupações com a segurança dos ativos subjacentes.

Como maximizar os ganhos do Gigadot

A Gigadot implementou a agregação de várias fontes de rendimento, atualmente incluindo:

1. Juros de empréstimo: aDOT investido no mercado de empréstimos para obter juros
2. Rendimentos de Staking: vDOT gera continuamente rendimentos de staking
3. Taxa de transação: a aDOT e vDOT adicionadas ao pool de estabilidade geram receita de taxas.
4. Tokens de incentivo: Os usuários que detêm Gigadot podem receber três tipos de incentivos: Gigadot, HDX e BNC.
5. Valorização de ativos: a valorização dos ativos subjacentes e a receita de taxas impulsionam o aumento do preço do Gigadot

Os usuários também podem amplificar os lucros através da estratégia "Looping": usando Gigadot como colateral, emprestando DOT, e depois trocando-o por mais Gigadot, repetindo a operação várias vezes para acumular lucros. Desde que a taxa de rendimento do Gigadot seja superior à taxa de juros do empréstimo, essa abordagem pode continuar a amplificar os lucros.

Devido à alta correlação de preços entre os ativos vDOT, aDOT, Gigadot e DOT, quando o mercado oscila, eles flutuam de forma sincronizada, portanto, o risco de liquidação é relativamente baixo.

A evolução do mecanismo do Polkadot e seu impacto no Gigadot

A Hydration e a Bifrost têm equipas de desenvolvimento muito ativas por trás delas. Elas monitorizam de perto cada atualização do SDK e avaliam o impacto nas sistemas existentes. Embora algumas atualizações possam trazer mudanças significativas, atualmente não há nenhuma atualização que tenha um impacto destrutivo no Gigadot, a estrutura geral mostra uma boa resiliência.

Atualmente, a Bifrost está colaborando com a Parity para a migração do sistema de staking da Relay Chain para o Asset Hub. Além disso, a Polkadot tem avançado em algumas atualizações significativas recentemente, como suporte assíncrono, redução do tempo de bloco para 6 segundos e ajustes no mecanismo de staking. Apesar das frequentes atualizações tecnológicas, o mecanismo de staking da Bifrost tem permanecido estável e está ativamente se adaptando ao novo sistema.

O futuro e o planeamento de produtos da Gigadot

A colaboração entre Hydration e Bifrost é muito estreita, e no futuro haverá mais produtos da série GIGA sendo lançados. Atualmente, está em planejamento a introdução do vBNC da Bifrost no pool de estabilidade da Hydration, utilizando um mecanismo semelhante ao Gigadot para aumentar sua liquidez.

Além disso, o Gigadot também pode ser um dos principais ativos colaterais para a moeda estável Hollar. Hollar é uma moeda estável supercolateralizada que estabelece uma taxa de juros fixa anual, sendo mais adequada para a estimativa de custos dos usuários em comparação com ativos de taxa flutuante. Esse mecanismo também promete impulsionar o surgimento de mais novos casos de uso, como integrar Hollar como taxa de transação ou ativo de liquidação estável.

Mecanismo de financiamento para desenvolvedores

Hydration é construído sobre Substrate e integra um ambiente EVM. O deployment de contratos inteligentes na cadeia requer uma auditoria através de um mecanismo de lista branca, para proteger os recursos da cadeia de abusos. Em termos de financiamento, o tesouro do Hydration utiliza o mecanismo OpenGov. Recomenda-se que os desenvolvedores iniciem discussões no Discord ou em fóruns antes de começar o desenvolvimento formal, para entender o nível de interesse da comunidade nas ideias, evitando assim investir muito tempo apenas para descobrir a falta de apoio.

Conclusão

Gigadot não é apenas uma tentativa de integração de funcionalidades, mas também uma exploração profunda e uma prática de produto do potencial de colaboração em cadeia cruzada do Polkadot. Através da combinação com um clique, integração em cadeia cruzada e múltiplos rendimentos, trouxe verdadeira combinabilidade de Finanças Descentralizadas para o Polkadot. No futuro, o Polkadot continuará a demonstrar seu valor único de modularidade e combinabilidade, injetando nova energia no desenvolvimento de DeFi em múltiplas cadeias e impulsionando todo o ecossistema em direção a um futuro financeiro mais aberto e eficiente.