Tokenização de ativos do mundo real: uma nova tendência que está a remodelar o panorama financeiro

Recentemente, a tokenização de ativos do mundo real (RWA) apresenta uma tendência de desenvolvimento irreversível. Desde que uma plataforma de negociação planeja lançar ações tokenizadas, até outra plataforma que considera colocar suas ações na blockchain; desde os gigantes das finanças tradicionais que estão ativamente se posicionando, até os principais protocolos de finanças descentralizadas que estão incluindo RWA no sistema de colateral - a tokenização está mudando de forma abrangente a liquidez e a acessibilidade dos ativos.

Apesar dos desafios, como a adaptação regulatória e o aprimoramento da infraestrutura, o setor de RWA já demonstrou um enorme potencial: o valor total bloqueado de ativos tokenizados, como títulos do governo dos EUA, imóveis e bens de luxo, ultrapassa bilhões de dólares. Dados mostram que o valor total gerido on-chain no mercado RWA atualmente é de 23,92 bilhões de dólares. Instituições de pesquisa preveem que, até 2030, o tamanho global dos ativos tokenizados alcançará 16 trilhões de dólares, representando 10% de todos os ativos investíveis.

Este artigo irá analisar profundamente as subcategorias mais promissoras de RWA e listar os projetos representativos em várias áreas.

tokenização de títulos públicos: aumentar a liquidez e transparência dos títulos do governo

A tokenização de títulos do governo é uma inovação importante no mercado financeiro, transformando os tradicionais títulos governamentais em tokens na blockchain, permitindo que os investidores participem diretamente do investimento em títulos do governo, usufruindo de maior liquidez e transparência.

Uma empresa global de gestão de ativos lançou o primeiro fundo de mercado monetário tokenizado registrado do mundo, investindo em títulos do governo dos EUA, oferecendo aos investidores um rendimento estável e um canal conveniente para investimento em títulos do governo. Outra empresa lançou títulos do governo dos EUA tokenizados através de uma determinada blockchain, tornando as transações no mercado de títulos do governo mais descentralizadas e aumentando a liquidez do capital.

Há empresas que estão a lançar tokens de obrigações do Tesouro dos EUA a curto prazo, que diariamente distribuem juros aos detentores através de um mecanismo de referência em cadeia, proporcionando aos investidores uma ferramenta de liquidez flexível a curto prazo. Uma plataforma de títulos digitais, em parceria, lançou um fundo tokenizado de obrigações do Tesouro dos EUA, dirigido a investidores qualificados, gerindo a operação do fundo através de contratos inteligentes, aumentando a transparência dos investimentos.

Outros projetos inovadores incluem a tokenização de fundos de títulos do governo dos EUA de curto prazo, bem como Tokens que representam títulos do governo dos EUA de curto prazo e acordos de recompra. Esses produtos oferecem aos investidores opções de investimento de baixo risco e alta liquidez.

Um grande fundo de gestão de ativos lançou um fundo de títulos do governo tokenizado que já está sendo utilizado como colateral em várias plataformas de criptomoeda, oferecendo mais opções aos investidores e, ao mesmo tempo, aumentando a liquidez do mercado.

Stablecoins: a pedra basilar do mercado de criptomoedas

As moedas estáveis atuam como ativos de "âncora" no mercado de criptomoedas, desempenhando um papel crucial. Sua característica de tokenização torna-as moedas digitais vinculadas a moedas ou ativos tradicionais, oferecendo maior estabilidade.

Um conhecido emissor de moeda está promovendo uma legislação relacionada, exigindo que os emissores de moeda mantenham títulos do Tesouro dos EUA de curto prazo equivalentes como ativos de reserva e realizem divulgações de reserva para aumentar a transparência e a estabilidade, fortalecendo a confiança do mercado.

Outros emissores principais de stablecoins também enfrentarão novas exigências regulatórias, podendo precisar ajustar seus modelos de operação para cumprir as novas regras. Essas mudanças afetarão o desenvolvimento de todo o ecossistema de stablecoins.

tokenização de ações: conectando o mercado de ações tradicional com o mercado de criptomoedas

A tokenização de ações permite que os investidores realizem investimentos em ações através da blockchain, com um investimento fracionado de menor valor, enquanto desfrutam de maior transparência e liquidez.

Uma empresa de tecnologia financeira da UE foca na tokenização de ações tradicionais e ETFs em "xStocks", operando em uma determinada blockchain, oferecendo aos investidores globais uma experiência de negociação de ações americanas 24/7. A empresa detém cerca de 77% do mercado de ações tokenizadas e planeja lançar novas séries de ações e ETFs tokenizados.

Outra empresa registrada nos EUA como agente de transferência oferece ações e ETFs tokenizados chamados dShares, garantindo que cada dShare corresponda 1:1 a uma ação real, suportando múltiplas transações em blockchain. A empresa oferece versões tokenizadas de mais de 100 ações e ETFs dos EUA, com uma vasta clientela em mais de 60 países.

Uma empresa de gestão de ativos digitais lançou ações tokenizadas representativas das suas ações ordinárias da Classe A, geridas numa blockchain específica, e já estão listadas na bolsa de valores dos Estados Unidos, tornando-se as primeiras ações tokenizadas a serem listadas nos EUA.

Crédito Privado: Financiamento de baixo custo para pequenas e médias empresas

O crédito privado fornece empréstimos a empresas através de instituições financeiras não tradicionais, e tokeniza esses empréstimos através da blockchain, aumentando a liquidez de capital e a transparência.

Vários plataformas descentralizadas oferecem canais de financiamento para pequenas e médias empresas ao tokenizar ativos como contas a receber. Essas plataformas utilizam contratos inteligentes para simplificar o processo de empréstimo, aumentando a transparência e a segurança. Algumas plataformas se concentram em empréstimos não garantidos, oferecendo novas oportunidades de investimento em dívida para os investidores.

Ainda existem plataformas que oferecem empréstimos não garantidos para empresas através da governança comunitária, com especial atenção para empresas em países em desenvolvimento, proporcionando canais de financiamento de baixo custo para empresas em todo o mundo, aumentando a acessibilidade financeira.

Tokenização imobiliária: reduzir as barreiras de investimento, aumentar a liquidez

A tokenização imobiliária permite que pequenos investidores também participem do mercado imobiliário, que tradicionalmente tem barreiras de entrada mais altas, e desfrutem de maior liquidez.

Uma plataforma digitaliza as transações imobiliárias através da blockchain, permitindo que investidores participem do mercado imobiliário global de forma tokenizada. Outra plataforma divide ativos imobiliários em pequenos tokens, permitindo que investidores globais desfrutem de rendimentos mensais de aluguel e aumentem a transparência das transações.

Há plataformas que combinam blockchain com dados do mercado imobiliário real, proporcionando oportunidades de investimento no mercado imobiliário global para investidores, enriquecendo as opções de investimento através de modelos de dados inovadores.

Tokenização de obras de arte e colecionáveis: Expandindo novas vias de investimento

A tokenização de obras de arte e bens de luxo não só quebra as barreiras do mercado tradicional, mas também oferece a mais investidores a oportunidade de participar no investimento em colecionáveis de alto valor.

Várias plataformas estão focadas na tokenização de obras de arte, diamantes, relógios de luxo e outros bens valiosos, permitindo que os investidores comprem e negociem esses ativos através da blockchain, oferecendo uma plataforma de investimento com alta liquidez e transparência.

Exchange descentralizado: construir um ecossistema de negociação transparente e seguro

As exchanges descentralizadas (DEX) proporcionam uma experiência de negociação mais transparente e segura no mercado de criptomoedas, evitando as taxas de intermediação das bolsas centralizadas tradicionais.

Algumas plataformas DEX concentram-se na negociação de derivados financeiros e produtos estruturados, permitindo que ativos financeiros tradicionais sejam negociados na blockchain. Outras plataformas suportam a negociação de ativos tokenizados, oferecendo registos de transações transparentes, permitindo que investidores globais participem na tokenização e negociação de ativos.

Com o contínuo desenvolvimento da tecnologia e o aprimoramento do ambiente regulatório, a tokenização de RWA promete alcançar uma aplicação e inovação em maior escala nos próximos anos, trazendo um impacto profundo nos mercados financeiros globais.