Oportunidades de alto rendimento no ecossistema TON: Análise aprofundada da estratégia de 80% Taxa anual percentual

Introdução

Com a rápida ascensão da blockchain TON, surgiram novas oportunidades de alto rendimento no campo do DeFi. Este artigo irá explorar como alcançar uma taxa anual percentual de até 80% no ecossistema TON (APY).

Estratégia de fazenda de rendimento alavancado

A fazenda de rendimento alavancada é uma estratégia de aumento de rendimento que permite aos usuários fornecer liquidez para exchanges descentralizadas e usar alavancagem para amplificar os retornos. Por exemplo, se o rendimento base anual é de 30%, utilizando 3 vezes de alavancagem, o rendimento pode chegar a 90%( antes da dedução de juros). Os usuários só precisam investir USDT como um único ativo, sem operações complexas, e podem receber recompensas automaticamente, economizando tempo e custos de retirada manual.

Conta de Poupança

Os usuários podem depositar tokens em uma conta de poupança para ganhar juros. Esses fundos serão emprestados a participantes de fazendas de rendimento alavancadas, quanto maior a demanda, maior a taxa de juros. Esta conta é adequada para usuários que buscam rendimentos estáveis ao mesmo tempo que desejam manter o saldo de tokens.

Pool de liquidez otimizada

Algumas plataformas projetaram pools de liquidez otimizados especificamente para a troca de TON, stTON e tsTON, garantindo que os usuários possam desfrutar de deslizamentos mais baixos em grandes transações. O comércio com baixo deslizamento é especialmente importante para usuários que realizam conversões de ativos com frequência, pois pode reduzir efetivamente os custos e aumentar os lucros. Esses pools de liquidez também podem ser ajustados dinamicamente com base na demanda do mercado, garantindo liquidez de fundos e melhorando a eficiência das transações.

Explicação detalhada da estratégia de alavancagem

As fazendas de rendimento com alavancagem permitem que os investidores emprestem fundos adicionais, ampliando a posição da fazenda de rendimento. Por exemplo:

• Não usar alavancagem: ao investir 1000 dólares em um pool de liquidez, assumindo uma taxa anual percentual de 30%, você pode obter 300 dólares de lucro após um ano.
• Usando 3 vezes a alavancagem: o valor total da posição aumenta para 3000 dólares, calculando com a mesma Taxa anual percentual de 30%, o rendimento anual será de 900 dólares.

As estratégias de alavancagem podem aumentar exponencialmente os retornos potenciais, mas também vêm acompanhadas de custos de empréstimo e riscos de liquidação.

Estratégia de fazenda neutra ao mercado

Para reduzir o risco trazido pela volatilidade dos preços, a estratégia de fazenda de mercado neutro surgiu. Esta estratégia permite que os usuários mantenham retornos estáveis, independentemente de os preços dos ativos subirem ou descerem, evitando riscos de direção.

Exemplo de operação ( 3 vezes alavancagem ): Supondo que você tenha 1000 USDT, o preço do TON é de 5 dólares. Usando uma alavancagem de 3 vezes para participar da agricultura de rendimento, a posição total é de 3000 dólares:

• 1500 dólares em USDT depositados no pool de liquidez
• 1500 dólares trocados por TON, depositados no pool de liquidez

Desta forma, a sensibilidade da posição à variação do preço do TON diminui, alcançando uma neutralidade de mercado teórica.

Risco e Gestão

Altos retornos geralmente vêm acompanhados de altos riscos. Ao usar alavancagem, é necessário prestar atenção especial a:

1. Risco de liquidação: quando a proporção de endividamento ultrapassa 80%, o sistema liquidará automaticamente a posição, vendendo ativos para reembolsar o empréstimo.
2. Perda impermanente: quando o preço dos ativos no pool de liquidez varia em relação ao preço inicial, pode resultar em uma redução dos rendimentos.

Para ajudar os usuários a gerenciar riscos, algumas plataformas oferecem ferramentas de monitoramento de fatores de saúde, permitindo que os usuários conheçam a saúde de suas posições a qualquer momento. Em caso de forte volatilidade de preços, é possível optar por fechar e reabrir posições para reequilibrar o risco de perda não permanente.

Conclusão

A estratégia de fazendas de rendimento alavancadas no ecossistema TON oferece aos investidores a oportunidade de obter altos rendimentos. Tanto as fazendas de rendimento alavancadas quanto as poupanças refletem o esforço para simplificar os processos operacionais, permitindo que os usuários se concentrem em aumentar os rendimentos. No entanto, altos retornos vêm acompanhados de altos riscos, e o risco de liquidação e a perda impermanente são desafios que não podem ser ignorados. Recomenda-se que os usuários utilizem a alavancagem com cautela, monitorem de perto os fatores de saúde e ajustem suas posições prontamente durante a volatilidade do mercado, a fim de gerenciar efetivamente os riscos e garantir que o investimento atinja os retornos ideais.