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Uniswap V4：四大创新机制开启Finanças Descentralizadas新纪元
Uniswap V4: Quatro mecanismos inovadores que estão a criar uma nova era em Finanças Descentralizadas
No dia 13 de junho, uma conhecida plataforma de negociação descentralizada lançou o rascunho do código da sua versão V4, gerando uma forte repercussão na indústria e tornando-se um tópico quente recente. Como a maior plataforma de negociação descentralizada em termos de escala, esta plataforma ocupa há muito tempo mais de 50% da participação nas negociações em cadeia, com um volume de negociação mais de 3 vezes maior que o seu segundo maior concorrente. O lançamento da versão V4 irá consolidar ainda mais a sua posição de liderança no campo das Finanças Descentralizadas.
No documento de visão e no white paper publicados, a plataforma detalha os Hooks que permitem a personalização do AMM, o Singleton que altera a estrutura de contas e a lógica de ordens, assim como a contabilidade Flash e o ETH Nativo que podem reduzir significativamente as taxas de Gas. Essas características inovadoras trarão maior flexibilidade, liquidez de melhor qualidade, taxas mais baixas e uma maior diversidade de opções para as DEX. Ao mesmo tempo, essas inovações também injetam nova energia em DEX que, a longo prazo, estiveram em desvantagem, acelerando o ritmo em que as DEX alcançam as plataformas de negociação centralizadas, o que terá um impacto profundo no futuro desenvolvimento das Finanças Descentralizadas.
Inovação lidera o desenvolvimento da indústria de Finanças Descentralizadas
A atualização da versão V4 chamou a atenção generalizada, em parte porque a ação judicial da Comissão de Valores Mobiliários dos EUA contra uma grande plataforma de negociação centralizada fez com que as instituições do setor começassem a se preocupar com o futuro das plataformas de negociação centralizadas, enquanto os DEX, que possuem características de descentralização e resistência à censura, sem dúvida ganharam mais preferência. Além disso, e mais importante, como líder do setor, cada versão lançada por essa plataforma tem guiado a direção do desenvolvimento dos DEX, sendo imitada por concorrentes posteriores, o que também impulsionou a próspera evolução de todo o ecossistema de Finanças Descentralizadas.
V4: Quatro grandes mecanismos inovadores para construir a infraestrutura de Finanças Descentralizadas
Como um importante participante e líder na indústria de Finanças Descentralizadas, esta plataforma teve um papel fundamental na promoção do progresso e aperfeiçoamento do setor. A nova versão V4, ao introduzir mecanismos inovadores como Hooks, Singleton e Flash accounting, criou uma infraestrutura verdadeiramente eficiente, flexível e de baixo custo, adequada para Finanças Descentralizadas, proporcionando aos usuários uma experiência de negociação superior e mais oportunidades.
Hooks
Uma das principais inovações do V4 é a introdução de "hooks". Os Hooks são essencialmente um contrato externo criado e definido pelos desenvolvedores para a lógica de negociação. Através dos Hooks, os desenvolvedores podem chamar contratos externos em pontos específicos do ciclo de vida do pool de liquidez para executar operações específicas, como criar ordens limitadas antes da negociação, ajustar os níveis de taxas de negociação após uma mudança na posição do pool de liquidez, etc.
Através da adição de funcionalidades de plugins com Hooks, a V4 tornou-se uma plataforma de pools de liquidez personalizável. Esta característica de personalização é difícil de ser alcançada pelas exchanges centralizadas. Os desenvolvedores podem explorar livremente e, sobre essa base, desenvolver várias novas funcionalidades, atendendo a cenários de negociação diversificados, ligando profundamente a liquidez ao desenvolvimento do próprio projeto. Além disso, essa característica de personalização também pode estimular a criatividade dos desenvolvedores e da comunidade, fortalecendo ainda mais o efeito de rede da V4, tornando-a uma infraestrutura para todo o ecossistema de Finanças Descentralizadas.
Atualmente, a V4 apresenta os seguintes exemplos de hooks:
Singleton
Singleton é uma nova arquitetura de contrato do V4. Nas versões anteriores, cada pool de liquidez correspondia a um contrato, e ao adicionar novos pools de liquidez era necessário implantar um novo contrato, o que não só aumentava os custos de implantação para os desenvolvedores, mas também fazia com que as transações tivessem que atravessar vários contratos, resultando em aumento das taxas de Gas e do tempo de transação. Na arquitetura Singleton, todos os pools de liquidez são armazenados em um único contrato, este design reduz significativamente os custos de criação de pools de liquidez e as taxas de Gas, além de melhorar a eficiência das transações.
As vantagens da arquitetura Singleton incluem principalmente:
Contabilidade Flash
Flash Accounting (contabilidade em tempo real) é um novo método de contabilidade introduzido sobre a estrutura de contrato singleton. Nas versões anteriores, cada transação exigia o cálculo do saldo de todas as posições relevantes, o que consumia uma grande quantidade de Gas, resultando em altos custos de transação. O sistema Flash Accounting pode calcular as taxas de transação apenas com base no saldo líquido (ou seja, a mudança no saldo), reduzindo assim o consumo de Gas.
Além de reduzir o consumo de Gas, o sistema Flash Accounting também pode aumentar a eficiência de roteamento entre pools e reduzir ainda mais os custos de transação ao atravessar múltiplos pools. Essa característica torna-se muito útil quando combinada com contratos vinculados, suportando integrações e inovações mais complexas, o que pode aumentar significativamente o número de pools.
ETH Nativo
Native ETH no V4 refere-se à troca direta entre o token nativo do Ethereum (ETH) e outros tokens durante o processo de negociação. Nas versões anteriores, para realizar a negociação entre ETH e outros tokens, era necessário primeiro converter ETH em tokens WETH, um processo que exigia várias transações e taxas de Gas, resultando em custos de negociação elevados e baixa eficiência.
Na V4, foi introduzido o conceito de Native ETH, permitindo que as transações entre ETH e outros tokens sejam realizadas diretamente, sem a necessidade de conversão prévia para WETH. Isso pode reduzir significativamente os custos e o tempo das transações. Ao mesmo tempo, o Native ETH também pode aumentar a liquidez, atraindo mais provedores de liquidez para o ecossistema V4, oferecendo assim melhores condições de liquidez e preços para os traders.
O V4 pode ser a oportunidade para resolver a dificuldade dos DEX
No mercado de negociação de ativos digitais, as exchanges centralizadas e as exchanges descentralizadas são dois dos principais modos de negociação. Devido a problemas de liquidez insuficiente, má experiência do usuário, altas taxas de negociação e custos elevados, as exchanges centralizadas têm ocupado a maior parte do mercado de negociação de ativos digitais há muito tempo. Com o rápido desenvolvimento das Finanças Descentralizadas, as dificuldades de desenvolvimento das exchanges descentralizadas também estão atraindo cada vez mais atenção. Nesse contexto, o lançamento da V4 pode se tornar uma oportunidade para resolver as dificuldades das exchanges descentralizadas. Através de soluções inovadoras, a V4 planeja melhorar a situação das exchanges descentralizadas em quatro aspectos, e uma vez bem-sucedida, liderará mais instituições a se juntarem, promovendo conjuntamente a resolução completa das dificuldades das exchanges descentralizadas.
Resumo
Como um dos importantes pioneiros da indústria DeFi, esta plataforma tem continuamente introduzido novos mecanismos inovadores para impulsionar o desenvolvimento de todo o setor. E o V4, como um grande realizador, é sem dúvida uma inovação significativa na indústria DeFi e em todo o setor de criptomoedas. O V4 confere aos usuários maior liberdade, maior liquidez, taxas mais baixas e serviços mais completos e convenientes; essas vantagens não apenas tornam o V4 uma plataforma de negociação mais competitiva, mas também promovem o progresso e a melhoria de toda a indústria DEX.
Apesar de atualmente existir uma grande diferença entre as DEX e as exchanges centralizadas em termos de experiência do usuário, custos e segurança, essa diferença está a diminuir gradualmente com as constantes atualizações e melhorias das plataformas DEX. Acredita-se que, em um futuro próximo, a V4 ocupará uma posição mais importante na competição entre DEX e exchanges centralizadas, tornando-se a roda de crescimento de liquidez da indústria DeFi e liderando a direção do desenvolvimento de todo o setor.