変革的な圧力の下での大市場の周辺における機会への投資

2004年以降、ある有名なベンチャーキャピタル会社は14のファンドに投資し、230以上のプロジェクトを網羅しています。これらの投資は、ソーシャルメディア、マーケットプレイス、開発者ツール、教育、医療、フィンテック、Web3および分散型システム、さらにエネルギーや気候など、さまざまな分野にわたっています。

過去20年間の投資の歴史を振り返ると、同社の投資テーマは新しいパラダイムを生み出す技術や社会的変革の瞬間を中心に徐々に形成されてきました：

• 2003年から2004年にかけて、インターネットアプリケーション層の構築が主要な機会となった。
• 21世紀中頃、新しいネットワークはソーシャルネットワークやマーケットプラットフォームのように巨大な可能性を示しています。
• 2010年代初頭、焦点は垂直分野のネットワーク、新しいインフラ層、そして分散型コンピューティングシステムに移りました。
• 2010年代末に、インターネットアプリケーションを利用して重要なリソースの取得を拡大し、コアシステムへの信頼を強化します。
• 2020年に近づく中で、気候危機が深刻化する中、エネルギー転換を推進し、変化に適応するための起業機会を探求する。
• 現在、大規模言語モデル(LLMs)と人工知能の急速な発展により、ソフトウェアの普及性と実用性が高まり、同時に新しい形のデジタル信頼を構築する必要性が際立っています。

この会社の投資方法は、技術と社会的圧力によって生まれた変革的な大市場の周辺に投資することとして要約できます。この方法には以下の特徴があります：

1. マージナル性：大市場の「マージン」はしばしば新しいアイデアや新しい方法の最適な孵化地です。マージナルなスタートアップは初めは奇妙に見えるかもしれませんが、既存の企業に革新的な方法で挑戦する可能性を秘めています。新しい技術は過去には不可能だったことを可能にし、実験的な探求によって検証する必要があります。

2. 変革の圧力：技術的および社会的な圧力は、既存の市場構造を打破し、新しい企業に機会を創出する可能性があります。技術的圧力には、新しいオペレーティングシステム、暗号資産、人工知能技術スタックが含まれる場合があります；社会的圧力には、気候危機、公共機関への信頼の喪失、または社会規範の変化が含まれる可能性があります。これらの圧力が集まることで、静的な市場構造が動的になる可能性があります。

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今後20年を見据え、この会社は変革の圧力がかかる大規模市場のエッジで投資機会を引き続き探求していくでしょう。彼らは理念を共有する創業者との協力を期待し、市場のエッジの可能性を共に探求していきます。