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市場の恐慌が加速する中、分散型金融の負成長、AIエージェントが焦点に、公チェーンが抗下落性を示す
市場概況
市場の主要なトレンド
現在、市場は極度の恐慌状態にあり、感情指数は53%から7%に急落しました。米連邦準備制度理事会のタカ派の発言により(利下げ予想は4回から2回に減少し)約10億ドルの強制清算が発生し、市場が顕著なデレバレッジ化の過程を経ていることを示しています。
DeFiセクターは、ここ2ヶ月で初めてTVLの負成長を示しました(-2.21%)。しかし、ステーブルコインの時価総額は依然として成長を維持しています(USDT +0.55%、USDC +1.44%)。これは、市場が調整されているにもかかわらず、基礎流動性が依然として流入していることを示しており、マシンガンプールなどの安定した収益プロジェクトが人気を集めています。
AIエージェント市場の規模は99億ドルに達し、投資の焦点は投機的なAIミームコインからインフラ構築へと移行しています。この変化は、市場が徐々に成熟していることを示しており、プロジェクトの方向性はより理性的で実用的になっています。
ミームコイン市場の熱気は明らかに冷却し、資金は大規模に撤退し始めており、市場の投機的な感情が低下していることを示しています。投資家は実質的な応用価値を持つプロジェクトを探す傾向が強くなっており、これはミームコインの熱潮の段階的な終わりを示している可能性があります。
市場が大幅に変動する中で、パブリックチェーンセクターは強い下落耐性を示し、投資家のリスク回避の第一選択肢となり、インフラへの市場の信頼が依然として堅固であることを反映しています。
クリスマス休暇が近づくにつれて、市場の流動性は減少することが予想されます。投資家には、BTCやETHを中心に防御的なポートフォリオ戦略を採用することをお勧めします。また、DeFiの安定した収益やAIインフラプロジェクトにも注目できますが、休暇中に発生する可能性のあるボラティリティの増加リスクには注意が必要です。
マーケットセンチメント指数分析
! 市場パニックがエスカレート、DeFiとAIエージェントトラックに焦点を当てる|Frontier Lab Crypto Market Weekly
一般的な市場の動きの概要
今週の暗号通貨市場は下落トレンドにあり、感情指数は極度の恐怖にあります。
DeFi関連の暗号プロジェクトが目立っており、市場が基礎的な収益の向上に対する関心を持ち続けていることを示しています。
AIエージェントトラックプロジェクトは今週、高い世論を示しており、投資家が次の市場の爆発点を積極的に探し始めていることを示しています。
今週のMemeレースプロジェクトは全般的に下落し、資金がMemeコインプロジェクトから撤退し始め、市場のMemeコインへの熱意が徐々に減退していることを反映しています。
! 市場パニックがエスカレート、焦点はDeFiとAIエージェントトラックに変わります|フロンティアラボ暗号市場週報
ホットなトラック
AIエージェント
今週、全体市場は下落傾向にあり、各分野も下落状態です。AIエージェント分野のほとんどのトークン価格も今週は下落傾向にありますが、市場での議論度は最も高いです。以前はAIエージェントに関連するミームトークンプロジェクトに市場の関心が集中していましたが、現在は徐々にAIエージェントのインフラ構築に移行しています。
本ラウンドのサイクルでは、従来のVCコインプロジェクトが市場であまり人気がないため、Memeコインプロジェクトも市場に持続的な成長をもたらすことができません。そのため、AIエージェントトラックは現在、市場の今後の発展をリードする可能性が非常に高いトラックです。なぜなら、AIエージェントトラックにはAI Memeだけでなく、AI DePIN、AI Platform、AI Rollup、AI infraなど、他にも多くのトラックが含まれており、これらはすべてAIエージェントと組み合わせることができます。なぜなら、基本的にブロックチェーンの各プロジェクトはすべてスマートコントラクトの表現形式であり、AIエージェントの誕生はスマートコントラクトを改善・強化するためだからです。したがって、AIエージェントとCryptoは最適な組み合わせです。
DeFiトラック
TVLの成長ランキング
過去一週間の市場プロジェクトのTVL増加率上位5名(はTVLが比較的小さいプロジェクトを含まず、基準は3000万ドル以上)、データソース：Defilama
| プロジェクト名 | 近7日間の上昇率 | TVL(百万) | |---------|-----------|--------------| | ヴォールトクラフト | 5344.32パーセント| 102.41 | | ハイパーリキッド | 183.98% | 2754.63 | | 解決方法 | 77.31パーセント| 131.34 | | バビロン | 64.43% | 5774.49 | | リストDAO | 48.52% | 859.86 |
トラック全体のパフォーマンス
ステーブルコインの時価総額が着実に増加: USDTは先週の1451億ドルから1459億ドルに増加し、増加率は0.55%に達しました。USDCは先週の415億ドルから421億ドルに増加し、増加率は1.44%に達しました。今週市場が下落したにもかかわらず、非米国市場を中心としたUSDTと米国市場を中心としたUSDCの両方が増加したことから、全体の市場は資金の継続的な流入を維持していることが示されています。
流動性が徐々に増加: 伝統市場の無リスクアービトラージ金利は、金利の引き下げが続く中で絶えず低下しているが、オンチェーンのDefiプロジェクトのアービトラージ金利は暗号資産の価値の向上に伴い増加しており、Defiに戻ることは非常に良い選択となるだろう。
資金状況:DefiプロジェクトのTVLは先週の541億ドルから現在の529億ドルに上昇し、近2ヶ月で初めてのマイナス成長を記録しました。マイナス成長は2.21%に達し、主な原因は今週全体の市場が大幅に下落したため、多くの契約やローンが強制的に清算されたことによってDefi分野のTVLが減少したことです。これにより、近2ヶ月の継続的な上昇のトレンドが崩れました。今後2週間は全体のTVLの変化に注目し、下落トレンドが続くかどうかに注目する必要があります。
詳細な分析
上昇ドライバー:
今回の上昇の核心的なドライバーは、以下の伝導経路に要約できます: 市場がブルマーケットサイクルに入ることで流動性需要が高まり、それによって基礎的な借入金利レベルが上昇し、DeFiプロトコルにおけるアービトラージサイクル戦略の収益空間が拡大しました。具体的には:
市場環境:ブル市場周期は全体的な流動性需要の増加をもたらす
金利:基礎となる貸出金利は、市場のファンドに対する価格予想を反映して上昇しています
収益端: 循環アービトラージ戦略の収益率が拡大し、プロトコルの内生的な収益が著しく改善しました。
この伝導メカニズムは DeFi セクターの内在的な価値支援を強化し、健全な成長の動力を形成しました。
潜在的リスク:
最近、マーケットは上昇トレンドにあるため、投資家は利回りや借入レバレッジにより多くの関心を寄せており、下落リスクを無視しています。今週、米連邦準備制度は予想外に来年の年間利下げ回数を4回から2回に変更したため、市場は急落し、10億ドルを超える契約と借入資産が清算され、投資家に損失をもたらしました。このような清算リスクは連鎖的な清算を引き起こし、さらなる価格の下落を招き、より多くの資産が清算される可能性があります。
! 市場パニックがエスカレート、DeFiとAIエージェントトラックに焦点を当てる|Frontier Lab Crypto Market Weekly
他のレースでのパフォーマンス
公共チェーン
過去1週間で市場のパブリックチェーンのTVLの増加率が最も高かった5つ( TVLが小さいパブリックチェーンは)を含まれていません。データソース: Defilama
| プロジェクト名 | 直近7日間の上昇率 | TVL(百万) | |---------|-----------|--------------| | ハイパーリキッド | 183.98% | 2754.63 | | ビットコイン | 44.94% | 7021.98 | | BSCの| 2.71パーセント| 5793.56 | | AILayer(アイライヤー) | 2.02パーセント| 219.18 | | マントル | 0.75% | 489.23 |
上昇幅ランキングの概要
過去1週間の市場トークンの上昇率トップ5 ( 取引量が小さいトークンとmemeコイン)は含まれていません。データソース: Coinmarketcap
| トークン | プロジェクト名 | 直近7日間の上昇率 | 流通時価総額 | 流通率 | |------|---------|-----------|----------|--------| | UXLINKの| UXLINKlの | 107.18パーセント| 202,170,534ドル| 17.01パーセント| | いつもの| いつもの | 74.72パーセント| 551,884,166ドル| 96.89パーセント| | MOCA | モカネットワーク | 72.37% | $230,592,827 | 17.37% | | HYPE | ハイパーリキッド | 52.43% | $9,050,605,832 | 33.39% | | ベロ | ヴェロドロームファイナンス | 47.49パーセント| 195,966,876ドル| 45.42パーセント|
今週の上昇率ランキングでは、セクターが集中している特徴が見られ、大部分の上昇トークンはパブリックチェーンの分野に属しています。
Memeトークン上昇ランキング
| トークン | プロジェクト名 | 直近7日間の上昇率 | 流通時価総額 | 所属ブロックチェーン | |------|---------|-----------|----------|----------| | FARTCOIN | ファートコイン | 96.66% | $1,042,961,684 | ソラナ | | AIXBTの| aixbt 作成者: Virtuals | 18.83パーセント| 274,894,511ドル| BSCの| | チームス | チームス・トークン | 8.58% | $205,254,035 | BSC |
今週のMemeプロジェクトは市場の下落の影響を大きく受けており、前半は大盤の上昇に追随しませんでした。水曜日の下落後、大盤に続いて大幅な下落をしたため、今週Memeコインの上昇傾向はほとんど見られませんでした。現段階で市場の関心と資金はMemeコインのレースには向いていないことが明らかに見受けられます。
ソーシャルメディアのホットトピック
LunarCrushの日々の成長の上位5位とScopechatのAIスコアの上位5位のデータに基づいて、今週の(12.14-12.20)の統計データを得ました:
最も頻繁に登場するテーマはL1sで、上位にランクインしているトークンの状況は以下の通りです(取引量が少なすぎるトークンとmemeコインは含まれていません):
| トークン | 時価総額(億) | FDV(億) | サーキュレーション | ウィークリーチェンジ | |------|----------|---------|--------|----------| | HBAR | 111.1621 | 145.3146 | 76.49パーセント| -1.56パーセント| | スイ | 132.4688 | 452.4736 | 29.27パーセント| -4.25パーセント| | XRPの| 136.0616 | 237.8892 | 57.19パーセント| -2.38パーセント| | イーサリアム | 4434.4717 | 4434.4717 | 100.00パーセント| -6.72パーセント| | TRXの| 227.7421 | 227.7421 | 100.00パーセント| -13.37パーセント| | CROの| 49.1025 | 54.2489 | 90.51パーセント| -4.93パーセント| | アバックス | 174.7029 | 191.0429 | 91.44パーセント| -15.03パーセント| | 音頭 | 27.1363 | 188.7985 | 14.37パーセント| 2.73パーセント| | オーエム | 37.8849 | 71.7898 | 52.77パーセント| -4.43パーセント| | QNT株式会社 | 17.0345 | 17.1145 | 99.53パーセント| -18.71パーセント| | ドット | 115.9881 | 115.9881 | 100.00パーセント| -17.97パーセント|
データ分析によると、今週のソーシャルメディアで最も注目されたのはL1sプロジェクトであり、今週の木曜日に連邦準備制度が来年の利下げ予想を4回から2回に変更した後、大幅な下落が発生しました。市場全体が大きく下落し、その中で各公链の下落幅は他のプロジェクトに比べて比較的小さかったです。市場全体が普遍的に下落しているとき、各公链のパフォーマンスは他のプロジェクトよりも良好なことが多く、市場の投資家はBTCとETHに資金を避難させるだけでなく、ほとんどは各公链に投資しています。下落が終わり上昇が見られるとき、各公链は一般的に他のプロジェクトに先駆けて上昇します。
市場テーマの全体像
| サーキット | 週次リターン率 | 月次リターン率 | 四半期リターン率 | |------|----------|----------|----------| | セフィ | -6.61パーセント| 13.94パーセント| 25.11パーセント| | PayFi(ペイファイ) | -8.21パーセント| 73.21パーセント| 197.32パーセント| | RWAの| -9.55パーセント| 26.98パーセント| 91.38パーセント| | レイヤー1 | -13.04% | 7.13% | 31.86% | | ソーシャルファイ | -18.86% | -0.06% | -5.32% | | デファイ | -19.45% | 50.27% | 81.18% | | レイヤー 2 | -21.78パーセント| 17.72パーセント| 18.98パーセント| | デピン | -21