# リスク管理：デジタル通貨取引プラットフォームの生命線リスクは外来語で、イタリア語の"RISQUE"に由来し、元々は自然界における客観的な危険を指していました。しかし現代社会において、リスクは運命ではなく選択のように思え、私たちの自由な選択の程度に依存しています。金融史学者ピーター・バーンズは、そのリスク管理の古典的著作の中で、企業の興亡、株式市場の上昇と下降、戦争や経済の不況といった出来事は、一見循環しているように思えるが、常に人々が予測できないタイミングで発生することを指摘しています。デジタル通貨市場の流動性提供者として、取引所の核心要素の一つはリスク管理です。これらのプラットフォームは、資産の保管、取引のマッチング、清算、情報の発信など、さまざまな機能を統合しており、証券会社やファンドなどの機関の特性も融合しており、スーパー金融センターと呼ぶにふさわしいです。業界では一般的に、ブロックチェーン業界にはリスク管理の欠如問題があると見なされており、これがFCoinの"暴雷"や取引所の盗難などの業界の悲劇を引き起こす要因となっています。リスク管理をどのように行うかが、業界が引き続き注目すべき重要なテーマとなっています。## リスクの多面性暗号市場で最も耐え難いのは、政策によるシステムリスクであり、規制政策の変化が市場全体の変動に直接影響を与えます。市場参加者が制御できるのは、非システムリスクであり、以下を含みます:- 技術リスク：システムの安全性と安定性に関わる- 経営リスク：不適切な意思決定による発生- 流動性リスク：資産が適切な価格でタイムリーに取引できない- 信頼リスク：引き出し、振込などの操作を適時に実行できない- モラルハザード：自己の利益を最大化するために投資者の利益を損なうことリスク管理部門は取引所の各プロセスと密接に連携しています。あるベテラン業界関係者は、リスク管理部門が会社内で高い地位を占めており、流動性、アービトラージ、アカウントの異常などのリスク項目を継続的に監視し、各部門と密接な連絡を保っていると述べました。しかし、急速な発展段階におけるリスク管理は間違いなく発展速度を制約するものであり、業界の現状は理想的ではない。複数の業界関係者は、現在、多くの中小プラットフォームがリスク管理意識において依然として不足しており、物理的な側面、システムの側面、またはガバナンスの側面においてもリスク管理が相対的に不十分であると考えている。間違いなく、ブロックチェーン業界が主流に入るためには、業界の中心である取引プラットフォームが"風控之殇"を適切に解決しなければなりません。## 資産セキュリティ:リスクコントロールの核心的な目標2019年、デジタル通貨プラットフォームで失窃した資産の総額は2.83億ドルに達しました。門頭溝事件から約6年が経過しましたが、デジタル通貨"不翼而飛"の現象は依然として発生しており、デジタル資産の安全保障問題は業界関係者の神経を引き続き引きつけています。この課題に対処するために、複数の取引所が一連の対策を講じました：- 厳格な財務監査とリアルタイム監視警報システムを確立する- コールドウォレットとホットウォレットの分離やハードウェアウォレットなどの方法でセキュリティを強化する- ユーザーのために先行補償メカニズムを構築する- 利用者保護基金の設立- リアルタイムとバッチ照合に注力する- リアルタイムでブロックチェーンアドレスを追跡、判断、追跡する- 専門のカスタマーサービスとリスク管理の専門家にユーザーの資産リスクを分析させる- ユーザー教育におけるリスク管理の強化保管ストレージは資産の安全を守る重要な手段と見なされ、伝統的な金融がブロックチェーン業界にマッピングされる重要な環境でもあります。技術力が限られている中小のブロックチェーン企業にとって、第三者の保管サービスを導入し、関連の保険を購入することはデジタル資産の保管安全レベルを向上させる実行可能なソリューションと見なされています。外部要因だけでなく、資産の安全性はプラットフォームの主観的な道徳的リスクも試されます。業界の専門家は、プラットフォームが可能な限り公開透明を選択し、同業者を招いて共同監視することで、顧客の資産が流用される可能性を減らすことができると提案しています。## コンプライアンスリスク管理：不確実性を排除する多くの不確実性に直面して、デジタル通貨プラットフォームが自発的に規制を受け入れ、コンプライアンス経営を行うことは、政策や法律リスクを減少させるための必要条件となっています。現在、業界内の一線デジタル通貨プラットフォームは、事前、事中、事後の各プロセスをカバーするさまざまなレベルのコンプライアンスリスク管理システムを確立しています。これらの措置には以下が含まれますが、これに限定されません：- 標準化されたKYC/AMLマネーロンダリング対策システムを構築する- 厳格なアカウント開設の原則と事前審査基準を定める- 関連ライセンスを取得し、規制機関の監視を受ける- 分散型運営によるコンプライアンスリスクの分散- AML/KYCなどのコンプライアンス会社および関連コンサルティング会社と協力する- 専門のコンプライアンス部門を設立し、内部の各製品ラインとビジネスラインのコンプライアンス審査を担当させる- リスク管理のガイダンスと専門的な法律の指導意見を提供します## テクニカルリスク管理：プラットフォームの安全の守護神取引プラットフォームにとって、技術的なセキュリティ問題は最も一般的なリスク管理の問題であり、トッププラットフォームでさえ完全に回避することは難しい。例えば、複数の有名な取引所がDDoS攻撃を受け、一時的にダウンしたことがあります。この課題に対処するため、各プラットフォームは自らの技術的防御システムを構築しました：- 各業務の市場リスクの定量的監視と自動戦略ヘッジの実現- ライセンスを持つ機関の要件に従って、ネットワークセキュリティ、コンプライアンスシステム、プライバシーデータ保護および技術的リスク管理体制を構築する- 世界的な外部企業を雇い、IT監査コンサルティングを行う- ブロックチェーン産業に基づくビッグデータリスク管理セキュリティ脳を導入し、全方位リアルタイムリスク監視を実現する- 具体的なデータ分析に基づくリアルタイムデータ計算とオンライン機械学習モデルを構築し、インテリジェントリスク検出を行う## 内部リスクコントロール:無視できない重要なリンク統計によると、ネットワークセキュリティの問題の約2/3は内部の従業員の不注意や職務怠慢によって引き起こされています。したがって、ブロックチェーン企業の内部セキュリティは外部よりも重要であり、大部分のセキュリティ事件はしばしば内外の癒着やハッカーの内部での長期潜伏に関与しています。各プラットフォームは内部統制の面で一般的に強調している：- プロセスの規範整理- 明確な責任分担- 厳格な権限管理- 定期的な監査いくつかのプラットフォームは特色ある対策を講じています：- 情報権限の管理を最小限にする- リスク管理委員会の体系とセキュリティ事件処理フレームワークの構築- 従業員に不定期なリスク管理研修を行う- 内部"フィッシング捜査"を展開する- "ゼロトラストモデル"を実践する## 伝統的な金融の経験を参考にするデジタルマネー市場のリスク管理要件は、従来の金融よりも高い可能性があります。一方で、デジタルマネー市場のボラティリティはほとんどの従来の金融資産を超えています；もう一方で、ブロックチェーン決済の情報フローと資金フローが一体となっており、匿名性が高く、資金が出て行った後は回収が難しいです。業界の専門家は、ブロックチェーン分野で努力すべき重要な方向は、どのようにしてオンチェーン情報を効果的に抽出し、リスク管理の意思決定指標に変換するかであると考えています。同時に、成熟した業界の枠組みは、取引と資産の分離を実現し、異なる主体が取引のマッチング、清算、決済、保管などのプロセスを担当すべきであるという意見もあります。デジタル通貨プラットフォームは、リスク管理においてさらなる投資を強化する必要があります。データによると、現在の取引所のセキュリティチームは平均してチーム全体の人数の13%を占め、平均して取引所の安全な運営を確保するために17%の予算を費やしています。これらのプラットフォームの収益性と成長の余地を考慮すると、明らかにさらなる資金を投入し、より多くの高レベルのリスク管理の専門家を採用し、より先進的で完全なリスク管理システムを構築する必要があります。業界関係者が言うように、リスク管理への投入は機会コストと見なすことができます。リスク管理が厳しくなるほど、投入するリソースが多くなり、失う可能性のあるビジネスチャンスも増えますが、同時に既存の資産損失リスクも低下します。顧客の資産の安全を重視することで、業界内で長期的な評判を築き、持続可能な成長を得ることができます。
リスク管理システム：デジタル通貨取引プラットフォームの生存基盤と発展の保障
リスク管理：デジタル通貨取引プラットフォームの生命線
リスクは外来語で、イタリア語の"RISQUE"に由来し、元々は自然界における客観的な危険を指していました。しかし現代社会において、リスクは運命ではなく選択のように思え、私たちの自由な選択の程度に依存しています。
金融史学者ピーター・バーンズは、そのリスク管理の古典的著作の中で、企業の興亡、株式市場の上昇と下降、戦争や経済の不況といった出来事は、一見循環しているように思えるが、常に人々が予測できないタイミングで発生することを指摘しています。
デジタル通貨市場の流動性提供者として、取引所の核心要素の一つはリスク管理です。これらのプラットフォームは、資産の保管、取引のマッチング、清算、情報の発信など、さまざまな機能を統合しており、証券会社やファンドなどの機関の特性も融合しており、スーパー金融センターと呼ぶにふさわしいです。
業界では一般的に、ブロックチェーン業界にはリスク管理の欠如問題があると見なされており、これがFCoinの"暴雷"や取引所の盗難などの業界の悲劇を引き起こす要因となっています。リスク管理をどのように行うかが、業界が引き続き注目すべき重要なテーマとなっています。
リスクの多面性
暗号市場で最も耐え難いのは、政策によるシステムリスクであり、規制政策の変化が市場全体の変動に直接影響を与えます。
市場参加者が制御できるのは、非システムリスクであり、以下を含みます:
リスク管理部門は取引所の各プロセスと密接に連携しています。あるベテラン業界関係者は、リスク管理部門が会社内で高い地位を占めており、流動性、アービトラージ、アカウントの異常などのリスク項目を継続的に監視し、各部門と密接な連絡を保っていると述べました。
しかし、急速な発展段階におけるリスク管理は間違いなく発展速度を制約するものであり、業界の現状は理想的ではない。複数の業界関係者は、現在、多くの中小プラットフォームがリスク管理意識において依然として不足しており、物理的な側面、システムの側面、またはガバナンスの側面においてもリスク管理が相対的に不十分であると考えている。
間違いなく、ブロックチェーン業界が主流に入るためには、業界の中心である取引プラットフォームが"風控之殇"を適切に解決しなければなりません。
資産セキュリティ:リスクコントロールの核心的な目標
2019年、デジタル通貨プラットフォームで失窃した資産の総額は2.83億ドルに達しました。門頭溝事件から約6年が経過しましたが、デジタル通貨"不翼而飛"の現象は依然として発生しており、デジタル資産の安全保障問題は業界関係者の神経を引き続き引きつけています。
この課題に対処するために、複数の取引所が一連の対策を講じました：
保管ストレージは資産の安全を守る重要な手段と見なされ、伝統的な金融がブロックチェーン業界にマッピングされる重要な環境でもあります。技術力が限られている中小のブロックチェーン企業にとって、第三者の保管サービスを導入し、関連の保険を購入することはデジタル資産の保管安全レベルを向上させる実行可能なソリューションと見なされています。
外部要因だけでなく、資産の安全性はプラットフォームの主観的な道徳的リスクも試されます。業界の専門家は、プラットフォームが可能な限り公開透明を選択し、同業者を招いて共同監視することで、顧客の資産が流用される可能性を減らすことができると提案しています。
コンプライアンスリスク管理：不確実性を排除する
多くの不確実性に直面して、デジタル通貨プラットフォームが自発的に規制を受け入れ、コンプライアンス経営を行うことは、政策や法律リスクを減少させるための必要条件となっています。現在、業界内の一線デジタル通貨プラットフォームは、事前、事中、事後の各プロセスをカバーするさまざまなレベルのコンプライアンスリスク管理システムを確立しています。
これらの措置には以下が含まれますが、これに限定されません：
テクニカルリスク管理：プラットフォームの安全の守護神
取引プラットフォームにとって、技術的なセキュリティ問題は最も一般的なリスク管理の問題であり、トッププラットフォームでさえ完全に回避することは難しい。例えば、複数の有名な取引所がDDoS攻撃を受け、一時的にダウンしたことがあります。
この課題に対処するため、各プラットフォームは自らの技術的防御システムを構築しました：
内部リスクコントロール:無視できない重要なリンク
統計によると、ネットワークセキュリティの問題の約2/3は内部の従業員の不注意や職務怠慢によって引き起こされています。したがって、ブロックチェーン企業の内部セキュリティは外部よりも重要であり、大部分のセキュリティ事件はしばしば内外の癒着やハッカーの内部での長期潜伏に関与しています。
各プラットフォームは内部統制の面で一般的に強調している：
いくつかのプラットフォームは特色ある対策を講じています：
伝統的な金融の経験を参考にする
デジタルマネー市場のリスク管理要件は、従来の金融よりも高い可能性があります。一方で、デジタルマネー市場のボラティリティはほとんどの従来の金融資産を超えています；もう一方で、ブロックチェーン決済の情報フローと資金フローが一体となっており、匿名性が高く、資金が出て行った後は回収が難しいです。
業界の専門家は、ブロックチェーン分野で努力すべき重要な方向は、どのようにしてオンチェーン情報を効果的に抽出し、リスク管理の意思決定指標に変換するかであると考えています。同時に、成熟した業界の枠組みは、取引と資産の分離を実現し、異なる主体が取引のマッチング、清算、決済、保管などのプロセスを担当すべきであるという意見もあります。
デジタル通貨プラットフォームは、リスク管理においてさらなる投資を強化する必要があります。データによると、現在の取引所のセキュリティチームは平均してチーム全体の人数の13%を占め、平均して取引所の安全な運営を確保するために17%の予算を費やしています。これらのプラットフォームの収益性と成長の余地を考慮すると、明らかにさらなる資金を投入し、より多くの高レベルのリスク管理の専門家を採用し、より先進的で完全なリスク管理システムを構築する必要があります。
業界関係者が言うように、リスク管理への投入は機会コストと見なすことができます。リスク管理が厳しくなるほど、投入するリソースが多くなり、失う可能性のあるビジネスチャンスも増えますが、同時に既存の資産損失リスクも低下します。顧客の資産の安全を重視することで、業界内で長期的な評判を築き、持続可能な成長を得ることができます。