2025年の暗号市場の見通し:規制強化、機関投資家の参入、新たなトレンド

アメリカの12月の経済データは基本的に予想通りで、経済が安定していることを示しています。11月の非農業雇用者数は22.7万人増加し、市場の予想をわずかに上回りました。11月のCPIは前年同月比で2.7％、前月比で0.3％増加し、どちらも予想通りです。連邦準備制度は予定通り金利目標範囲を25ベーシスポイント引き下げ4.25％-4.50％にしました。しかし、連邦準備制度は2025年の利下げ幅が50ベーシスポイントに縮小する可能性があると述べており、これは利下げ回数が4回から2回に減少することを意味し、市場に短期的な波動を引き起こしています。

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米連邦準備制度の最新の経済予測によると、今後2年間のアメリカ経済成長率はそれぞれ2.5%と2.1%と予測され、9月の予測から上方修正されました。失業率はそれぞれ4.2%と4.3%と予測され、わずかに下方修正されました。インフレ率の予測は依然として2%の長期目標を超えており、経済は安定しているもののインフレが完全には制御されていないことを示しています。

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12月のPMIデータは喜びと悲しみが交錯しています。サービス業PMIの初値は58.5で、パンデミック以来の高値を記録しましたが、製造業PMIの初値は48.3で、予想を下回り、主に輸出需要の低迷が影響しています。総合PMIの初値は56.6で、予想を上回りました。

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マクロ環境が比較的安定している背景の中で、米国株式市場と暗号資産市場は共に新高値を記録しました。ナスダック指数は20000ポイントを突破し、多くのテクノロジー大手の株価は歴史的な新高値を更新しました。ビットコインの価格は初めて10万ドルの大台を突破し、イーサリアムも4000ドルを超えました。この一連の上昇は主に政治的要因と投資家の感情によって推進されており、市場全体の感情は楽観的です。

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2025年を展望すると、暗号資産市場は幾つかの重要な課題に直面しています：ビットコインの世界的な資産配分における地位、新たな市場、価格上限、そして規制環境です。機関投資家は一般的に2025年にはビットコインが約20万ドルに達する可能性があると予測しています。現在、世界中でわずか0.01%の上場企業がビットコインを保有しており、機関投資家の参加する余地は非常に大きいことを意味します。

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規制は2025年の重要なテーマとなるでしょう。アメリカは暗号の規制の明確性に関する重要な瞬間を迎える可能性があり、EUの「暗号資産市場規制フレームワーク」が全面的に発効します。アジアの国々も規制を強化しつつイノベーションを促進しています。規制の明確化は、より多くの機関投資家や個人投資家を引き寄せることが期待されています。

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ビットコインを除いて、AIとステーブルコインは2025年の新たな注目点になる可能性があります。多くの伝統的な金融機関がステーブルコイン市場に参入し、その応用の見通しを評価しています。ステーブルコインは暗号技術のさらなる普及の鍵となることが期待されています。

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前景は楽観的ですが、市場には短期的な変動リスクが依然として存在します。暗号業界が徐々に成熟するにつれて、2025年は2024年よりも注目される可能性があります。投資家は、規制の動向、機関の動き、新興技術のトレンドに密接に注目し、市場の機会を捉えるべきです。

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