暗号化資産が機関投資の新たな人気を博し、銀行業界がデジタルマネーの布局を加速する

最近、ある有名な電気自動車メーカーが15億ドルを投資してビットコインを購入し、わずか10日間で8億ドルの浮利を実現しました。これはその会社の10年以上の自動車製造事業の利益合計を超えています。この行動は市場の広範な関心を引き起こし、ビットコインの時価総額が1兆ドルを突破するきっかけとなりました。

その一方で、あるソフトウェア会社が転換社債を通じて再び10.5億ドルを調達し、ビットコインの購入を継続しています。同社は昨年から7万枚以上のビットコインを累積購入しています。

この投資熱は、機関投資家がビットコインを世界的な量的緩和時代における「避難所」として認識していることを反映しているだけでなく、伝統的な金融機関が暗号通貨に対してますますオープンな姿勢を示していることも表しています。これは間違いなく、暗号通貨の広範な受け入れへの道を開くでしょう。

次に、銀行業界と主要上場企業が現在の暗号化分野での配置状況を整理してみましょう。これらの動向は、より多くの観察者にとって入場の自信とサポートを提供しています。

銀行および暗号企業:双方向のオープン性と加速された統合

長い間、規制当局が暗号市場に対して抱いていた主要な懸念は、信頼できる保管方法の不足でした。多くの暗号業界の機関は完全な銀行サービスを利用できず、これが上場企業の暗号資産の配置を大きく妨げていました。しかし、この状況は2020年に著しい変化がありました。

統計によると、現在35の銀行が暗号業界に友好的で、暗号ネイティブ企業と実質的なビジネス関係を持っています。そのうち11行はアメリカに、10行はスイスにあり、その他は主にイギリス、ドイツ、マルタなどの欧州金融センターに分布しています。これらの銀行の資産の中央値は8.66億ドルで、そのうち6行は総資産が20億ドルを超えています。

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アメリカの暗号銀行業界におけるリーダーシップは、暗号業界への長年の継続的な探求に起因するだけでなく、昨年アメリカ通貨監理署（OCC）が発布した一連の行政令とも密接に関連しており、暗号ネイティブ企業と伝統的な銀行との迅速な統合を促進しました。

例えば、OCCは支払い特許（Payment Charters）を発表し、いくつかの暗号化ネイティブ企業が州レベルの信託会社ライセンスを国レベルの信託銀行ライセンスにアップグレードできるようにしました。将来的には、直接的に連邦準備制度の支払いシステムに接続できる可能性があります。OCCはまた、アメリカの銀行業界における暗号資産の直接保管のためのルートを開き、銀行が将来的にパブリックチェーンと暗号化ドルステーブルコインを支払い、決済および清算のインフラストラクチャーとして使用することを許可しています。

このような背景の中で、一部のフィンテック企業は暗号化ネイティブの保管機関の買収を模索し、ある有名なデジタルマネー取引所の上場プロセスも明らかに加速しており、NASDAQのプライベートエクイティ市場での評価額は1000億ドルに達しています。

多くの大手銀行が暗号化通貨ビジネスの展開を開始したり、支持を表明したりしています。あるアメリカの大手銀行が複数のライセンスを持つ暗号化通貨取引所に銀行サービスを提供していることが分かりました。同銀行の共同社長は最近、最終的にはビットコイン関連のサービスを提供せざるを得ないと述べました。

世界最大のカストディ銀行の一つが、2021年に新しいデジタルマネーのカストディ部門を立ち上げ、ユーザーが暗号化通貨を含むデジタル資産を取引できるよう支援することを発表しました。

スイスは暗号化に友好的な銀行の集中地でもあります。2019年には、スイス金融監督管理局（FINMA）が条件を満たす暗号企業に銀行ライセンスの申請を許可し、複数の伝統的な大手銀行が暗号資産の保管業務を行うことを承認しました。同時に、暗号資産業務に特化した2つの銀行ライセンスも承認されました。

アジアでは、シンガポールの大手銀行がデジタル資産の発行、取引、保管を統合したプラットフォームを初めて導入し、さまざまな暗号通貨と法定通貨の相互交換サービスをサポートしています。

ビットコインは上場企業の標準装備となり、機関投資家が次々と参入している

従来の銀行と暗号化銀行の持続的な融合は、企業が暗号資産を配置するための基礎条件を生み出し、ますます多くの上場企業がビットコインを配置し始めることで市場の信頼がさらに強化されています。

統計によると、現在19の北米およびヨーロッパの上場企業がビットコインを保有しています。また、いくつかの暗号通貨投資ファンドも大量のビットコインを管理しています。これらの機関が合計して保有しているビットコインの総量は948,720枚に達し、ビットコインの総量の4.747%を占めています。

注目すべきは、著名な暗号通貨投資ファンドが2020年に爆発的な成長を遂げ、その管理資産規模（AUM）が約50倍に増加し、2月20日時点で436.26億ドルに達したことです。

市場は2021年にこのようなファンドがさらに登場することを期待しており、アメリカでは長い間承認されていないビットコインETFも今年中に登場する可能性があり、管理手数料もより競争力があるかもしれません。

例えば、あるフィンテック企業が最近発表したビットコイン信託基金の年率管理手数料はわずか1.75%で、ある有名なファンドの手数料を下回っています。カナダでは最近、2つのビットコインETFが取引を開始し、そのうちの1つは初日の取引額が1.65億ドルに達し、中国を含む国際投資家の関心を集めました。

上場企業にとって、これらの新興投資ツールは間違いなくビットコインの配分とアービトラージのためのより多くのチャネルを提供します。完全に準拠した証券市場を通じてビットコインに投資することは、上場機関にとってより慎重な選択肢となる可能性があります。

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