BTCウィークリーオブザベーション:低ボラティリティとボラティリティでの方向選択を待っています

今週BTCの価格は96481.47ドルで始まり、96119.88ドルで終わり、週全体で0.37%下落しました。価格の変動幅は5%に縮小し、取引量は大幅に減少しました。BTCは89000ドルから110000ドルの範囲内で運行しています。

アメリカの1月CPIデータ、関税政策、そして連邦準備制度の金融政策などの重要なイベントが相次いで発生しているにもかかわらず、暗号通貨市場への影響は限定的です。市場はこれらの要因の影響を徐々に消化しているようです。

ロシアとウクライナの対立が和平交渉の進展を迎える可能性が高まる中、市場の感情は楽観的に傾いています。ドル指数は大幅に下落し、米国債の利回りは継続的に低下し、米国株式指数は再び歴史的な最高値に迫っています。これらの兆候は、市場が以前のネガティブ要因を再評価している可能性があることを示しています。

BTC価格は現在97000ドル付近で狭い範囲で変動しており、近日中に突破方向を選択する見込みです。

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マクロ経済データ分析

アメリカの1月CPIデータは予想を大きく上回った。CPIは前年同月比で3%増、前月比で0.5%増で、市場予想を上回っている。コアCPIは前年同月比で3.3%上昇し、こちらも予想を上回った。これは経済が依然として強いことを示しており、インフレが反発していることを意味する。そのため、市場は今年の利下げ予想を引き下げており、現在は年末に1回の利下げのみを見込んでいる。

米連邦準備制度理事会の議長は、議会での証言の中で、経済が持続的に成長し、インフレが迅速に低下しない場合、現行の政策を維持する可能性があると述べた。しかし、雇用市場が予想外に疲弱化したり、インフレの低下幅が予想を超えた場合、政策を適度に緩和する可能性がある。この発言は以前のものと基本的に一致しているが、現政府の默認を得ている可能性があり、経済が強い状況において利下げの可能性は非常に小さいことを意味している。

注目すべきは、対等関税に関するニュースが市場に与える影響が限られていることです。より重要なのは、ロシアとウクライナの紛争において重大な進展が見られる可能性です。この紛争が解決されると、世界経済と金融市場に良い影響をもたらすでしょう。

この影響で、ドル指数は1.22%下落し106.813となり、10年国債利回りは4.48%に低下しました。米国株式市場の主要3指数はすべて上昇し、その中でナスダックが最も上昇し2.58%に達しました。金価格は0.75%上昇し、取引中に2942.60ドル/オンスの新高値を記録しました。

市場売り圧力分析

今週、短期および長期の保有者は合計137178枚のBTCを売却し、先週に比べて大幅に減少しました。取引所の取引量も同時に縮小し、短期の恐慌感情が明らかに和らいでいることを示しています。現在、短期保有者の平均利益水準はわずか6%で、利確や損切りの動機も強くありません。長期保有者は今週売却を一時停止し、ポジション規模は8000枚増加しました。

資金の流れの分析

ステーブルコインとBTC、ETH現物ETFは今週合計2.52億ドル流出しました。そのうち、ステーブルコインは3.62億ドル流入し、BTC現物ETFは5.84億ドル流出し、ETH現物ETFは0.29億ドル流出しました。ETF市場の資金流出は、BTCのパフォーマンスが米株よりも低迷している主な理由です。

市場サイクルの判断

あるデータ分析エンジンによると、BTCの周期指標は0.75で、市場はまだ上昇期にあることを示しています。