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連邦準備制度（FED）の三つの金利パスがビットコインの価格の動きに影響を与える
連邦準備制度（FED）の金利政策がビットコイン価格に与える影響：回顧と展望
過去十年、ビットコインの価格動向は連邦準備制度（FED）の金利政策と密接に関連しています。ブルマーケットのピークは通常、利上げの予想が最も強い時に現れ、ベアマーケットのボトムはしばしば利下げの予想と共にあります。現在、市場は三つの可能な発展経路に直面しています：再び利上げを再開することは二回目の底打ちを招く可能性があり、下半期の利下げは震動の後に頂点を引き起こすかもしれず、年の中頃からの利下げは牛市の進行を加速させる可能性があります。これらの異なる経路がビットコインの未来の動向を決定します。
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1. 米連邦準備制度理事会(FRB)の10年金利政策の見直しとビットコインへの影響
近十年来、連邦準備制度（FED）は完全な利上げ、利下げ、再利上げ、再停止のサイクルを経験しました。この歴史を分析することで、ビットコインの価格の転換点と連邦準備制度（FED）の政策のノードとの明らかな関連性を発見しました。特に市場の期待の「先行反応」現象が見られます。
主な調査結果:
ビットコインのブルマーケットの頂点は通常、実際の金利引き上げ行動に先行し、緊縮予想に対する市場の早期反応を反映しています。
ビットコインの熊市の底は、金利引き上げの後半、金利引き上げの一時停止期間、または金利引き下げ周期の開始前に現れることが多く、最も悲観的な市場または緩和期待が現れたときに底を探していることを示しています。
量的緩和や急速な利下げなどの大規模な金融緩和政策は、牛市を推進する重要な要因です。
現在、市場は「利上げ停止」と「短期的な利下げ」のプラットフォームにあり、次の明確な方向信号—新たな量的緩和の段階に入るかどうか—を待っています。
二、機関予測に基づく三つの金利シナリオ
多くの主要な研究機関の見解に基づいて、私たちは3つの可能なシナリオを要約することができます：
一部の機関は、雇用とインフレのデータが予想外に強い場合、年内に金利引き上げについて議論する可能性があることを排除していないと指摘しています。関税政策や地政学的要因がインフレに上方圧力をかけ、連邦準備制度（FED）が引き締め政策を維持せざるを得なくなるかもしれません。
多くの機関は、連邦準備制度（FED）が6月後に金利を引き下げ始め、年間2回の利下げを行い、年末の金利が3.75%-4.00%の範囲に達すると予想しています。この見解は、インフレが一定の粘着性を持っているものの、全体的なトレンドは下向きであり、経済や雇用市場が徐々に冷却していくと考えています。
もしインフレの下降速度が予想を超えるか、経済が明らかに疲弊する場合、連邦準備制度（FED）は2025年に3回以上の利下げを実施する可能性があります。一部の市場参加者は、より積極的な緩和の道筋に期待を寄せています。
三、異なる金利シナリオにおけるビットコイン価格の動向予測
上述の三つの金利シナリオに基づき、ビットコインの今後の価格動向を推演します：
もし市場が利上げリスクの存在を確認すれば、ビットコインは2025年第2四半期以降、売り圧力に直面する可能性があります。前回の高値は今回のサイクルの最終的なピークとなる可能性があり、市場の感情は悲観的に転じ、さらには二次的な底打ちが現れることもあります。
金利引き下げの信号が明確になる第2四半期と第3四半期では、ビットコインは高値で幅広い振れ幅を維持する可能性があります。一度金利引き下げの期待が確認され実施されると、牛市の最後のスパートが引き起こされる可能性があり、周期のピークは2025年の第4四半期または2026年初頭に現れるかもしれません。
もし連邦準備制度（FED）が早期に金利を引き下げれば、市場のリスク選好が大いに高まります。ビットコインは迅速に震荡から脱出し、全体の暗号通貨市場を熱狂的な段階へと引き込む可能性があります。サイクルのピークは2025年の第3四半期または第4四半期の早い時期に前倒しされるかもしれず、価格はさらに高い水準に達するでしょう。
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まとめ
連邦準備制度（FED）の金利決定は、依然として世界の資産価格設定の重要な要因であり、高いボラティリティを持つ資産であるビットコインに特に顕著な影響を与えます。市場の感情は繰り返し変動していますが、主流の機関の予測によれば、現在は期待の揺れ動きの重要な節目にあります。投資戦略を調整する際、投資家はリスクを天秤にかける必要があり、同時に市場の変化に対して敏感であることを維持する必要があります。