市場の感情とデータ分析：ビットコインの相場洞察

投資家心理指標

現在の恐怖と欲望指数は74で、市場が欲望の状態にあることを示しており、投資家の感情は比較的楽観的です。6月には指数が著しく下落し、7月初めには1年以内の最低点30以下にまで落ち込みましたが、その後明らかな反発が見られました。

! サイクルキャピタル:1週間オンチェーンデータトラッカー(20240729)

先物市場の動き

ある取引所のビットコイン契約のポジションは7月5日から連続して増加し、7月23日に減少しました。7月28日、ある重要人物がビットコイン会議で講演した後、ポジションが再び上昇しました。この変化は市場の今後の見方を反映しています：7月5日以降、資金は一般的に強気であり、7月23日に抵抗帯に近づくと、一部の投資家はポジションを減らすことを選びました。重要人物の講演後にビットコインが一時的に下落しましたが、すぐに反発し、市場全体が依然として楽観的な感情を維持していることを示しています。

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もう一つ注目すべき指標は、あるプラットフォームのレバレッジファンドのショートポジションです。先週（2024/07/16--2024/07/23）、この指標は103契約増加し、515ビットコインに相当します。通常、この指標が上昇することは、アービトラージ資金が現物市場でもポジションを増やしていることを意味します。この指標が転換点まで下降すると、ショートポジションの解消を示し、しばしば上昇相場の到来を予兆します。

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スポット市場分析

ある取引プラットフォームのビットコインのロングポジションは3月16日に底を打ってから蓄積を始め、現在も高い水準を維持していますが、成長の勢いはすでに鈍化しています。

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ステーブルコイン供給振動器)SSRO(は7月9日に底を打ち、昨年の8-9月の水準を下回り、市場参加者の急激な減少を示しました。しかし、この低点は転換点も形成し、その後反発を始めました。この低位状態はアルトコインの反発に対して比較的有利です。

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ホルダー行動分析

ビットコインの長期保有者の保有通貨比率の変化は、2023年12月から2024年4月の期間において、ビットコインの主上昇波の中で、長期保有者が継続的に売却していることを示しています。しかし、4月以降、ビットコインが広範な振動範囲に入るにつれて、長期保有者は売却行動を停止し、保有を続ける傾向にあります。

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長期保有者の未実現ネット損益指標は現在も緑の領域で推移しています。歴史的データを参考にすると、この指標が青の領域に入ってしばらく続いた後、通常は今回の市場のピークを形成することになります。

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短期保有者の未実現ネット損益指標がブルマーケットで0に近いかそれ以下の場合、しばしば段階的な底の形成を示唆します。2024年にはこの指標が2回0未満の状況が見られました。7月15日、この指標は0を超えて回復し、昨年9月の動向を参考にすると、これはメイン上昇相場の到来を示唆している可能性があります。

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以上のことから、複数の指標が市場の感情が積極的に向かっていることを示していますが、投資者は各種データの変化に注意を払う必要があります。