オンチェーンデータから投資戦略へ：ベテラントレーダーの心得

2017年、台湾の若者が暗号通貨の分野に入り、彼のデジタル資産の旅を始めました。2年後、彼は取引所に参加し、オンチェーンデータ分析とプロジェクトのデューデリジェンスを担当しました。この経験は、彼に業界を深く理解させるだけでなく、彼の将来のデータ分析の基礎を築くことにもなりました。

2022年、この若者は取引所を離れ、自主起業の道を歩み始めました。彼は最初、NFTプロジェクトの開発に集中していましたが、市場の変化に伴い、彼はMemecoin取引の台頭に敏感に気づきました。そこで、彼は迅速に方向を調整し、オンチェーン取引とデータ主導の投資決定に重心を移しました。

彼の取引戦略には独自の特徴があります：従来の物語的な評価に焦点を当てるのではなく、オンチェーンの監視と厳格なストップロスルールに注力しています。彼は、明確なストップロス戦略が取引に対する感情の影響を効果的に排除できると強調しています。

時間が経つにつれて、彼は取引ロジックを最適化し続けました。最初はオンチェーンのスマートマネーの行動に注目し、その後はチームのトレーディングスタイルを分析し、現在は特定のトークンの重要なアドレスの活動に焦点を当てています。これらのオンチェーンの行動を深く分析することで、彼は取引決定の精度を高め続けています。

現在、彼の主要な投資ポートフォリオにはBTC、ETH、SOLが含まれています。これらの資産は彼のコア投資の基盤を構成しています。最近、Moodengというプロジェクトが彼の取引キャリアの重要なマイルストーンとなり、短期間で驚異的な5000倍のリターンを達成しました。

しかし、彼にとって、Moodengの真の価値は利益だけではありません。この成功は、彼のデータ駆動型戦略の有効性を確認しました。Moodengの主要アドレスのオンチェーン行動を追跡することによって、彼は「主力に従う」という取引理論を証明しました。この実践は、彼の戦略に対する自信を高めただけでなく、今後の取引決定に貴重な経験を提供しました。

データと規律:取引成功の鍵

取引の過程で、このトレーダーは「元本倍増、腰斬ストップロス」という標準化戦略を強調しました。これは彼のリスク管理の核心です。この戦略は明確なルールを通じて市場の感情の干渉を回避し、数学モデルを通じてその正の期待値（EV）の実現可能性を検証しました。

彼の計算によれば、33%以上の勝率を維持する限り、正EVを達成することができる。例えば：

• 利益確定シナリオ：資産が倍増した後、全て売却し100%の利益を実現する。
• ロスカットシナリオ：資産が半分になった後、全て売却し、50%の損失。

これらの仮定に基づくと、勝率が33%に達するかそれを超えると、トレーダーの長期的な利益は正の成長を示すことになります。このトレーダーの戦略は確率に基づいており、安定した心構えに重点を置き、市場の短期的な変動によって取引の決定が揺らぐのを避けることに焦点を当てています。

同時に、彼とチームはデータを核とした一連のツールを開発し、ユーザーに市場のホットトピックや主力の行動に対する深い洞察を提供しました：

トークンインサイダー分析ツール

このツールはビッグデータを使用してトークンの保有構造とアドレスの行動を分析します。主な機能は次のとおりです：

• 主力行動の識別：送金関連や集団取引の特徴を持つアドレスを選別し、それを「グループ」または「主力クラスター」として分類します。
• スナップショットとトレンド分析：トークンの保有集中度を定性的および定量的に評価し、メインプレイヤーが買い集めているかどうかを識別します。
• 行動モデルの最適化：アドレスの送金行動（クロスチェーンブリッジやミキサーの使用など）およびオンチェーンの資金の流れのトレンドを組み合わせて、主要な操作の正確な予測を形成します。

リアルタイム取引シグナルツール

これは、チームが蓄積した数千の高パフォーマンスアドレスデータベースに基づいて開発されたリアルタイム取引シグナルツールです。市場で短時間に歴史的な成績が優れたアドレスが特定のトークンを一斉に購入した場合、このツールはシグナルを発します。このシグナルは、ユーザーが市場のホットスポットを迅速にキャッチし、トークンが短期的な上昇の可能性を持っているかどうかを判断するのに役立ちます。

これらのツールは、ユーザーに完全な取引サポートシステムを提供します。例えば、トークンのインサイダー分析ツールが特定のトークンの主力の吸収レベルが高点に達したことを示し、同時にリアルタイム取引信号ツールが複数の優良アドレスによる集団購入行動をキャッチした場合、これは通常そのトークンが市場のホットスポットになる兆候です。ユーザーはツールが提供するデータに基づき、倍返し出本と腰斩止損の戦略を組み合わせてポジションを構築し、トレンドを追跡することができます。

主力の動向を捉えるデータ戦略

暗号通貨市場では、主力が資金を集めたり配分したりして利益を上げており、その過程でオンチェーンのポジション行動が必然的に変化します。取引戦略の核心は、データを通じて主力の行動パターンを捕捉する方法にあります。例えば、主力が資金を集めている間、特定のオンチェーンの行動を示し、これらの行動は集約されて取引信号に変換されることができます。

しかし、より多くの人々が似たような戦略を採用するようになると、主力は戦略を調整したり、行動を隠したりする可能性があります。そのため、取引戦略の有効性は、主力が隠している可能性のある行動を特定するために、常に調整と最適化が必要です。このトレーダーは、これは継続的なゲームであり、動的最適化の監視モデルが戦略の長期的な有効性の鍵であると考えています。

彼の戦略は「スマートマネー」を追跡することから始まり、これらのアドレスは通常、市場で40%以上の勝率を達成し、顕著な利益を上げています。ツールを使用してこれらのアドレスをフィルタリングすることで、彼はチームと共に独自の監視リストを作成し、優れた成績を持つアドレスのグループを継続的に監視しています。

戦略の核心的な方法には、

• 集団行動の識別：チームの監視により、特定のアドレスのクラスターが同期して操作することが発見されました。これには、集団での資金調達や配布行動が含まれます。このパターンは戦略の基礎となります。
• ポジション管理：メインプレーヤーに従う際には、上位100の保有ランキングに入ることを避け、控えめにしてメインプレーヤーの操作リズムに影響を与えないようにします。通常、購入ポジションはそのトークンの時価総額の0.5%を超えません。
• シグナル応答：監視リストにあるクラスターが特定のトークンに集団で入る現象が発生したとき、戦略は少額の試探を通じて追従し、早期に自らの行動を露呈するのを避けます。

Moodeng トランザクションケース

Moodengの成功した取引は、このトレーダーチームにとって重要なマイルストーンです。2023年9月、チームは長期的に優れたパフォーマンスを示しているアドレスクラスターがMoodengに大規模に流入し、迅速に買い集めるのを監視しました。チームは主力の過去の操縦手法に基づき、小額の購入を維持し、徐々にフォローアップしました。

取引の過程で、主力は何度も上昇と調整を行い、市場の売買感情をテストしながら、同時にチップの集中度が希薄化されないようにしています。トレーダーはこれらの主力アドレスのポジション比率の変化をリアルタイムで監視し、主力が毎回調整の後に再び買い集めを行うことを発見しました。この現象はチームのMoodengに対する強気の信頼を強化しました。

最終的に、Moodengは最初の小規模な時価総額から数億の時価総額まで上昇し、チームは高額な利益を得ただけでなく、このプロセスを通じて「主力に従う」という取引理論を検証しました。

暗号市場の資金循環の機会をつかむ

暗号通貨市場の周期的変動は、取引戦略の実行に顕著な影響を与えます。大きな周期で見ると、異なる時期に資金の注目点が異なることがあります：

• 主流コインのローテーション：資金はBTC、ETHなどの主流資産に集中する可能性があり、この時オンチェーン流動性は乏しく、取引量は少ない。
• 新興のパブリックチェーンとホットスイッチ：エコシステムのホットスポットは、最近ETHからBase、BSC、そしてSolanaへの移行のように、パブリックチェーン間で切り替わります。Solanaは高TPSと低Gas費用により、高頻度取引や革新プロジェクトの温床となっています。
• Memeレースと物語の変化：Memeトークンのようなより細分化されたレースでは、資金はローンチパッドの更新や物語の変化によってローテーションします。例えば、SolanaのハイフリークPVP市場からBaseチェーンの新しいプロジェクトへと、市場資金の焦点は絶えず移動しています。

Duneのようなオンチェーンデータツールを通じて、このトレーダーチームはリアルタイムでオンチェーンの取引量と資金の流れを監視し、意思決定をサポートしています。例えば、最近の資金の循環は、新興オンチェーンの仮想経済（AIエージェント、バーチャルズなど）が注目を集めていることを示しており、チームは資金の動向に従ってポジションを適宜調整する必要があることを示唆しています。

落ち着きと規律:取引の成功または失敗の鍵

ブルマーケットは多くの機会を提供しますが、高リスクも伴います。このような市場では、冷静さと規律を保つことが特に重要です：

• 独立判断：このトレーダーは、取引は戦略の検証を中心に行うべきであり、市場の感情に迎合すべきではないと強調しています。彼は、ブルマーケットの感情の変動がトレーダーを「永遠のブルマーケット」の物語に惑わし、過度に楽観的になることが容易であると指摘しています。
• 適時に利益を確定する：牛市の大きな罠の一つは「手放したくない」ということです。市場が上昇していても、一部の利益を確定することは長期的な優位性を維持するための鍵です。たとえより高い水準を逃したとしても、リスクをコントロールすることが常により高いリターンを追求することよりも優先されます。
• 安定したキャッシュフローの支え：キャッシュフローは冷静な取引の定心丸です。主な事業や量子ファンドなどの手段で安定したキャッシュフローを得ることで、短期的な市場の変動への依存を減らし、取引をより余裕を持って行うことができます。

そして、ブルマーケットでは、トレーダーはしばしば不安に直面します。これには、機会を逃すことへの恐れ、利益が期待ほどではないこと、短期的な回撤による心理的な波動が含まれます。これに対して、このトレーダーは彼の対処法を共有しました：

• 取引フレームに集中：フレームを超えた取引は、たとえ利益が出ても成功とは見なされません。取引の核心は戦略の検証と認識の精製であり、一時的な利益ではありません。
• 冷静なコミュニケーションの環境を構築する：感情的なシグナルの干渉を避け、冷静かつ理性的な取引パートナーとのコミュニケーションを保つ。特に牛市では、過熱した感情が非合理的な決定を引き起こしやすい。
• 市場の周期性を忘れないこと：彼は、強気市場は"永遠"ではなく、機会とリスクが共存する周期であると指摘しました。強い強気の感情があっても、リスクに警戒する必要があります。特に、市場に単一の物語しか存在せず、明確な支持論理がない場合はなおさらです。

認知レベルを迅速に向上させる方法

このトレーダーは、個人の成長の核心はサークルのアップグレードにあり、高い認識を持つ人々との交流が自分自身の認識のイテレーションを大幅に加速することができると考えています。彼は、社会的な快適ゾーンを突破し、優れた人々と積極的に交流することが自己向上の重要な方法であると強調しています。

取引や起業の過程で、彼は他人の成功経験や方法を学び続け、自分自身の突破口を見つけました。人と交流することの影響は徐々に浸透します。身近な成功者の行動や結果は、自分自身の思考を刺激し、さらに自分の道を最適化する助けになります。彼は「上向きのソーシャル」を提唱し、より優れた人々との交流を通じて、より多くの可能性を発見します。

彼はまた、『金持ち父さん貧乏父さん』が彼の財務思考に深い影響を与えた本であると述べています。この本は富の四象限の概念を強調し、彼に「お金に自分のために働かせる」という視点から富の管理を考えることを教えました。彼は、この本が伝統的な教育における「安定した仕事」の概念を打破し、起業や投資の可能性を探求するきっかけを与えたと述べています。

書籍以外にも、彼の進歩は他の知識源のおかげです。例えば：

1. オンチェーン分析専門家：オンチェーンデータ分析を中心に、深い市場洞察を提供します。
2. 行動分析の専門家：市場の行動と人間性の分析に基づき、別の視点から主力の行動ロジックを説明する。
3. ソーシャルメディアとコミュニティ：活発なトレーダーをソーシャルプラットフォームでフォローすることで、市場のトレンドを迅速にキャッチし、チームメンバーと新しいトラックやビジネスチャンスについて議論します。

それに加えて、彼は次のように考えています：Web2とWeb3の認識の融合は未来の重要な方向性です。彼はチームと共にWeb2のビジネスケースを頻繁に研究し、その成功モデルをWeb3にどのようにコピーできるかを探求しています。この分野を超えた思考により、彼は新しい分野の発掘において先行を維持しています。

まとめと提案

• データ駆動と継続的な最適化：データ駆動の取引戦略は実戦で実行可能であることが証明されていますが、継続的な動的調整が必要です。また、オンチェーンのホットスポットのローテーションやトラックストーリーの切り替えについても、敏感さと適応を維持する必要があります。
• 忍耐と規律：成功するトレーディングは戦略だけでなく、安定したメンタルが必要です。牛市でも熊市でも、トレーディングルールに従い、独立した判断を保つことで、長期的な優位を得ることができます。
• 認知とキャッシュフローの柱を築く：安定したキャッシュフローを基盤にすることで、トレーダーは市場の変動に対してより余裕を持って臨むことができる。「継続的な学習」と「コミュニティのアップグレード」を通じて、自分を常に知識の最前線に置く。