Solv Protocol: BTCFi生态中的质押抽象层与流动性机制探索

引言

Solv Protocol成立于2020年，旨在降低创造和使用链上金融工具的门槛，为加密领域带来多样化的资产类别和收益机会。该项目专注于铸造和交易与金融权属证书相关的NFT。2024年随着BTCFi赛道的不断发展，Solv Protocol将重心放在了BTCFi上，创造了全链收益比特币资产SolvBTC，为比特币持有人提供新的机会和可能性，同时创建一个高效的BTCFi生态系统。近期Solv Protocol推出了质押抽象层（SAL），旨在简化和标准化跨链的比特币质押过程，抽象出比特币质押场景的复杂性，让用户和开发者可以快速采用。

项目基本信息

基础信息

网站：solv.finance

推特：@SolvProtocol，粉丝27.2万

上线时间：2021年6月主网上线，Solv Protocol并未发行代币。

项目团队

Ryan Chow: 联合创始人。毕业于北京外国语大学，曾在北京优赞科技担任联合创始人，致力于将区块链技术应用于汽车行业数据库。此外，他还在Singularity Financial担任金融分析师，研究区块链技术整合和金融监管。

Will Wang: 联合创始人。创造了"ERC-3525:半匀质化通证标准，他在金融IT领域从业20年，主持过世界上最大的基于开放平台和分布式技术的银行账务系统的设计与开发，是"中关村20周年突出贡献奖"获得者。

孟岩: 联合创始人。曾担任CSDN副总裁，此外，他也是一名活跃的Crypto行业内KOL。

融资情况

Solv Protocol已通过三轮融资筹集约2900万美元。

天使轮

• 2020年11月10日，完成600万美元天使轮融资，由多家知名机构共同领投。

种子轮

• 2021年5月8日，完成200万美元种子轮融资，由Binance Labs投资。
• 2021年8月30日，完成400万美元种子轮融资，由多家机构联合领投。
• 2023年8月1日，完成600万美元种子轮融资，由多家机构投资。

战略轮

• 2024年10月14日，完成1100万美元战略融资，由多家知名机构参投。

开发实力

Solv Protocol自2020年立项以来，一直致力于降低创造和使用链上金融工具门槛的方向深耕。项目团队实力雄厚，能够如期完成各项关键技术节点的开发。

运行模式

Solv Protocol主张通过BTC质押解锁1.3万亿美元的BTC资产潜力。2024年项目重点转移到BTCFi上，推出了全链收益BTC资产SolvBTC，能够释放BTC的质押流动性。近期又推出了Staking Abstraction layer（SAL）质押抽象层的概念，开始对BTC的流动性进行聚合。

一体化质押平台

Solv Protocol构建了一个完整的比特币质押生态系统，通过集成质押协议、LST发行方、验证者和收益分发方，实现了比特币主网与EVM兼容链的无缝交互，简化了用户端和开发者层面的质押实现。

Staking Abstraction layer（SAL）质押抽象层

SAL是一个模块化架构，旨在通过与Staking Parameter Matrix (SPM)交互的关键组件，促进安全高效的BTC记账。主要模块包括：

• Staking 参数矩阵（SPM）
• LST 生成模块
• 交易生成模块
• 验证节点
• 收益分配模块

SAL作为质押抽象层，整合了多个质押参与者，将复杂的过程抽象封装成标准化的模块，简化了质押的实施，促进更多dApp的采用。

相较于其他BTCFi项目的优势

1. 安全保障：通过整合活跃验证服务(AVS)确保质押交易安全性。
2. 流程优化：简化用户质押操作流程。
3. 全链收益聚合平台：采用CeDeFi模式，结合CeFi和DeFi。
4. 行业标准化：推动基于BTC的LST行业标准化。
5. 统一的流动性：作为BTCFi行业内统一的流动性入口。

项目模型

业务模型

Solv Protocol经济模型由两个角色组成：BTC以及LST质押者，与Solv合作的项目。

代币模型

Solv Protocol尚未发布任何代币以及发币计划。

链上数据

TVL

Solv Protocol的TVL在2024年1月至今发生了显著增长，最近1个月内由11.53亿美元增长到了17.83亿美元，涨幅达到54.64%。

用户数量

SolvBTC的用户数量增长迅速，8月到现在增长了113.85%，达到397324个用户。

支持项目

Solv Protocol获得了多个公链和DeFi项目的支持，其封装资产SolvBTC、SolvBTC.BBN、SolvBTC.ENA、SolvBTC.CORE被广泛采用。

与Babylon的对比

Solv Protocol和Babylon在BTC质押领域有着紧密的合作关系，但各自有独特的功能和定位。Babylon专注于BTC质押的协议，而Solv Protocol是一个全链收益与流动性协议。Solv Protocol的TVL已超过Babylon，达到17.83亿美元。

项目风险

1. 智能合约漏洞风险
2. 缺乏明确的代币经济模型
3. 去中心化管理的挑战
4. 流动性风险
5. 高风险DeFi协议的风险
6. 市场接受度和用户信任

总结

Solv Protocol作为BTCFi赛道的创新项目，通过其全链收益比特币资产SolvBTC和质押抽象层（SAL）技术，成功整合了比特币质押生态系统的关键角色。项目展现出快速增长的TVL和用户数量，反映了市场对其的认可。然而，Solv Protocol也面临着一系列挑战和潜在风险，如安全漏洞、缺乏明确的代币经济模型、用户信任度等。

尽管存在一定风险，但这些风险普遍存在于BTCFi赛道项目中。Solv Protocol在推出质押抽象层（SAL）技术后，其发展方向明显区别于其他单纯提供基于BTC的LST项目，聚合全链BTC分散流动性的发展上限更大。因此，Solv Protocol被认为是一个非常值得投资和关注的项目。