BTCFi生态增长分析:资产沉淀策略的关键

背景

BTC资产在链上的流动可分为三层:

1. 原生BTC
2. 封装BTC、映射资产和流动性质押BTC
3. 下游DeFi场景中的BTC衍生资产

目前BTC锚定资产市场中,中心化封装BTC仍占75%以上主导地位。但BTC LST(如LBTC和SolvBTC.BBN)近期增长迅速,市场规模已达25.6K BTC,成为新兴力量。BTC流动性质押和积分衍生市场正成为BTCFi领域新增长点。

BTCFi生态的资产沉淀策略

Core:聚焦增量资产与代币激励双轮驱动

Core是BTC驱动的L1扩展方案,通过非托管质押和双重质押机制为用户提供稳健收益。其TVL在半年内增长4757.9%,达到$591.5M。主要增长策略包括:

1. 聚焦BTC锚定资产的增量市场,吸纳增长迅速的BTC LST资产
2. 构建配套原生协议并快速集成BTCFi项目,建立完备生态应用
3. 利用$CORE代币空投和市场表现支撑激励结构

Corn:积分衍生玩法高效吸引BTC LST流动性

Corn是新兴ETH L2网络,当前累计TVL达$425.9M。其快速增长得益于:

1. 与Pendle合作推出BTC LST积分衍生玩法,吸纳了BTC LST市场11.4%的份额
2. 通过Kernel积分激励吸引初始流动性

BOB:安全桥接与强劲生态助力资产聚拢

BOB是BTC和ETH结合的混合型L2网络,TVL达到$65.7M。其表现主要得益于:

1. 信任最小化的桥接架构打通多网络资产通道,解决流动性碎片化问题
2. 一键流动质押入口和完备生态应用,提供便捷质押入口和应用场景

总结

有效实现生态资金沉淀的关键在于:

1. 打通和激励大体量增量锚定资产
2. 通过多样化DeFi应用形成可组合的生息策略
3. 提供多方激励预期

目前BTC锚定资产在L2和侧链的TVL约为16亿美元,仅占BTC总市值0.14%。未来随着BTC流动性逐步释放,BTCFi生态仍有巨大增长潜力。