AgentFi：稳定币收益的新范式

AgentFi作为"AI + DeFi"融合的新范式，正为DeFi用户提供无需时刻盯盘、自动优化的智能代理解决方案。在稳定币收益策略日益丰富但用户精力有限的背景下，这一技术创新为用户参与DeFi世界带来了新的可能。

DeFAI与AgentFi的区别

DeFAI主要将AI作为决策辅助工具，用于策略优化、数据分析等。而AgentFi则以AI智能体为主要执行者，能够自主推理、决策并完成交易操作。AgentFi采用"从意图到结果"的模式，用户只需表达目标，系统即可完成策略制定与执行。

目前市场上真正聚焦于加密原生DeFi世界的AgentFi项目并不多。经过筛选，我们可以将主要项目分为以下几类:

• 稳定币收益优化类
• 策略组合/流动性挖矿类
• 链上交易执行类

Giza项目介绍

Giza是一个专注于构建"可验证AI代理"的区块链基础设施项目。它提出了"异认知金融"的概念，即通过引入AI代理作为新型接口，解决人类参与者的认知瓶颈，重构市场智能与结构。

Giza的架构包括语义抽象层、去中心化执行层和代理授权层。其代理执行流程涉及请求处理、协议交互、执行验证和结果反馈四个关键步骤。

ARMA: Giza的稳定币收益优化智能代理

ARMA是Giza推出的稳定币收益优化智能代理，目前已部署于Base网络。它具有以下特点:

• 智能策略调度
• APR优化系统
• 自动复利机制
• 智能换币逻辑

ARMA通过智能账户安全、访问控制机制和风险管理体系三层防护来保障用户资金安全。其收费结构透明，仅对实际产生的收益收取10%成功费。

Giza代币经济模型

Giza recently公布了其代币经济模型细节:

• 初始FDV为7000万美元
• TGE时团队与投资人零解锁
• $GIZA用于质押验证、权限控制、治理与激励
• 设有代币回购和再分配机制
• 采用双重质押机制和时间加权设计

Giza还推出了Giza Points System激励系统，鼓励用户、开发者和社区成员参与生态建设。

投资分析与风险

Giza的ARMA是少数具备真实产品和链上执行闭环的AgentFi项目。它采取"产品先于代币"的发展路径，与许多概念性项目形成对比。但AgentFi模式仍处于早期阶段，具有高波动性和试验性。

投资逻辑:

• 范式创新叙事
• 产品实用性领先
• 早期高收益机会

潜在风险:

• 用户信任构建仍早期
• 复杂系统叠加安全风险
• 代币价值释放路径未明

总的来说，AgentFi代表了"AI + DeFi"融合的下一阶段范式，为DeFi用户提供了自动化的智能代理解决方案。虽然仍处于早期阶段，但对于愿意布局新兴技术的用户和构建者而言，可能蕴含着智能体金融时代的先机。