交易员Benson的交易之道

本文总结了交易员Benson的交易经验和策略，主要包括以下几个方面:

一、交易策略演变

1. 早期通过资金费率判断市场方向,在2019-2022年间效果显著。

2. 2022年后由于美联储加息等因素,资金费率策略失效,开始研究订单簿数据。

3. 开发了CoinKarma指标,通过分析交易所订单簿数据来判断市场走势。

二、核心交易理念

1. 用非共识的方式思考构建交易结构,跑赢大多数人。

2. 理解主力制造波动的目的是收割流动性,尽量与主力方向一致。

3. 关注指标的有效性变化,及时寻找新的确定性alpha。

4. 控制杠杆,避免被主力收割。

三、主要交易指标

1. Overall LIQ(Overall Liquidity Status):通过订单簿数据判断可能的反转点。

2. CVD(Cumulative Trading Volume):观察市价单强度,判断是震荡还是单边行情。

3. BTC ETF资金流入等外部资金指标。

四、交易操作

1. 每日先看流动性概况,在可能出现反转时介入。

2. 根据确定性选择做多、做空或对冲。

3. 定期检查持仓是否符合预期,及时调整。

4. 对不同标的采取不同策略,如潜在热点标的长期持有,大市值币种结合技术和基本面分析。

五、风险控制

1. 避免用买股票的方式买Token,关注长期需求而非短期热点。

2. 及时止盈止损,不盲目追高。

3. 控制杠杆率,避免被市场波动清算。

六、持续学习

1. 保持对市场基本面的认知更新。

2. 关注Alpha的有效性变化。

3. 理解市场波动的来源和主力行为逻辑。

4. 不盲目跟随他人,形成自己独特的交易风格。