DEX賽道現狀分析:5個主要趨勢及未來發展方向

2020年6月以來,去中心化交易平台(DEX)在DeFi熱潮中迅速增長,月交易量一年內增長105倍至2039.5億美元。DEX市場從以太坊起步,逐步擴展到BSC、Solana、Avalanche等公鏈。目前以太坊DEX仍佔主導地位,其他鏈上DEX交易量和鎖倉量與之有一定差距。

DEX主要類型包括AMM、跨鏈交易協議、衍生品交易協議、穩定幣交易協議和DEX聚合器。其中AMM是最常見類型,Uniswap是最知名的AMM代表。

通過分析頭部60個DEX數據,可以總結出5個主要趨勢:

1. 少數幾個DEX佔據絕大部分市場份額
2. 跨鏈、跨層交易協議佔比增加,約佔1/4
3. AMM+NFT是新趨勢
4. 各主流公鏈均有DEX進入頭部,新公鏈DEX發展迅速
5. 穩定幣和衍生品交易平台具備較大增長潛力

在當前市場低迷背景下,DEX未來發展有5個值得關注的方向:

1. 老牌以太坊DEX(如Uniswap、SushiSwap)
2. 跨鏈DEX(如Hop、Hashflow)
3. 穩定幣交易協議(如Curve)
4. Cosmos生態DEX(如Osmosis)
5. 新公鏈DEX(如Canto DEX)

長期來看,DEX仍是DeFi重要支柱,是用戶參與DeFi入口。公鏈競爭格局呈現"一超多強",以太坊主導、其他鏈分食市場。L2網路上DEX發展值得關注,低滑點、低gas費優勢將吸引更多用戶。