AI賽道引爆2025 | Frontier Lab 加密市場週報

市場概覽

本週加密貨幣市場呈漲趨勢，市場情緒指數由10%升至19%，雖仍處恐慌區間但顯現回暖跡象。盡管當前仍在元旦假期,市場流動性未完全恢復,但資金已開始逐步回流。Altcoin本週整體表現強於基準指數,但預計短期內將與基準指數保持同步走勢。

DeFi項目的總鎖倉價值(TVL)從527億美元漲至532億美元,增幅0.95%,結束了連續兩周的負增長。機槍池和預付費DEX項目表現突出,主要得益於市場基礎利率上升帶來的收益率提升,以及假期期間流動性下降導致的合約交易需求增加。

AI Agent賽道持續保持市場熱點地位,市場規模達122億美元,周環比增長近12%。市場關注度從AI Meme逐漸轉向AI基礎設施建設項目,其中AI Agent自主發幣成爲最受關注的領域,相關基礎設施項目如Phala Network等表現突出。

本週Meme幣市場主要集中在AI相關項目上,受益於AI Agent自主發幣帶來的造富效應,AI Meme項目獲得顯著漲幅。這一趨勢反映出市場資金正在追逐AI相關概念,但也顯示出投機性特徵增強。

公鏈項目在本週市場反彈中表現較好,主要得益於鏈上DeFi項目APY的提升以及AI項目的發展需求。其中,支持AI發展的公鏈如Solana、zkSync Era等表現突出,顯示出公鏈正在向AI基礎設施方向發展。

熱點賽道

AI Agent

AI Agent賽道繼續成爲市場關注焦點,主要由AI Agent自主發幣驅動。部分通過Virtuals和ai16z發行的Meme幣出現大幅漲,制造了財富效應,吸引投資者關注。市場熱度最高的是ai16z資產發行平台和AI Agent自主發幣的基礎設施建設項目Phala Network,顯示市場關注點從AI Meme轉向AI基礎設施。

DeFi賽道

過去一周TVL增長較快的項目主要集中在機槍池和預付費DEX項目:

• Resolv:Delta中性穩定幣項目,成功推出新型流動性池並完成Base網路跨鏈擴展。
• Bluefin:Sui鏈上DEX,完成Sui Bridge集成,支持suiUSDT跨鏈。
• StakeStone:全鏈流動性基礎設施,上線支持多鏈訪問的Berachain Vault。
• Euler:借貸協議,周活躍用戶數達到與Compound相當水平。
• Hyperliquid:高性能DEX,主網上線質押功能,新增AI相關代幣槓杆交易支持。

公鏈

過去一周TVL漲幅前五的公鏈:

1. Zircuit:與Gud Tech AI團隊合作開發AI智能金庫和多鏈交易基礎設施。
2. Hyperliquid:主網上線質押功能,新增AI相關代幣槓杆交易支持。
3. Toncoin:開發TON Teleport BTC無許可橋接方案,與Jupiter Exchange合作開發流動性聚合器。
4. ZKsync Era:發布"2025 is the year of ZK"宣言,強調性能、安全性和可用性三維度發展。
5. Solana:與Send.ai合作推出AI Agent Kit開發工具包,多個GameFi項目宣布2025年發展計劃。

市場漲跌榜

漲幅榜前五

1. AI16Z:發布v0.1.7版本更新,支持多條鏈,完善AI功能。
2. ATA:將TEE技術帶到鏈上,與EigenLayer合作開發Multi-Prover AVS系統。
3. GRIFFAIN:推出SAIMP開放標準協議,提出"@ Store"概念。
4. VIRTUAL:GAME框架使用量大增,協議收入達6000萬美元。
5. PHA:發布2025年TEE x AI技術報告,宣布重要網路架構調整。

Meme代幣漲幅榜

本週Meme賽道漲幅主要集中在AI相關項目,受AI Agent自主發幣造富效應帶動。

社交媒體熱點

本週社交媒體關注度最高的是L1s項目。隨着市場情緒回暖,鏈上用戶將注意力和資金轉入DeFi項目。公鏈支持AI項目發展,在本週反彈中表現不錯。

市場題材整體概況

按周回報率統計,AI賽道表現最佳,SocialFi賽道表現最差。AI賽道受益於AI Agent自主發幣持續火熱,而SocialFi賽道主力TON未能跟隨大盤反彈。

下周展望

宏觀因素研判

• 美國就業數據公布可能影響联准会降息決策,預計會帶來市場波動。
• 機構投資者假期結束回歸,市場流動性有望恢復。

板塊輪動趨勢

• DeFi賽道:機槍池和預付費DEX項目可能繼續受益。
• AI板塊:AI Agent相關項目可能保持熱度。
• 投資策略建議:維持防御性配置,增加BTC、ETH等頭部資產配置比例,可適度參與高收益的機槍池和預付費DEX項目,但需嚴格控制倉位,做好風險管理。