Solv Protocol：探索BTCFi生態中的質押抽象層與流動性機制

Solv Protocol成立於2020年，旨在降低創造和使用鏈上金融工具的門檻，爲加密領域帶來多樣化的資產類別和收益機會。該項目專注於鑄造和交易與金融權屬證書相關的NFT。2024年隨着BTCFi賽道的發展，Solv Protocol將重心放在了BTCFi上，創造了全鏈收益比特幣資產SolvBTC，爲比特幣持有人提供新的機會，同時創建高效的BTCFi生態系統。近期Solv Protocol推出了質押抽象層（SAL），簡化和標準化跨鏈的比特幣質押過程，抽象出比特幣質押場景的復雜性，讓用戶和開發者可以快速採用。

項目基本信息

• 網站：solv.finance
• 上線時間：2021年6月主網上線
• Solv Protocol未發行代幣

項目團隊

核心團隊成員包括:

• Ryan Chow：聯合創始人，北京外國語大學畢業
• Will Wang：聯合創始人，創造了ERC-3525半勻質化通證標準
• 孟巖：聯合創始人，曾任CSDN副總裁

融資情況

Solv Protocol已通過三輪融資籌集約2900萬美元:

• 天使輪：600萬美元
• 種子輪：1200萬美元
• 戰略輪：1100萬美元

投資方包括Binance Labs、Blockchain Capital、Laser Digital、經緯中國、OKX Ventures等知名機構。

開發實力

Solv Protocol自2020年立項以來,不斷在降低創造和使用鏈上金融工具門檻的方向上深耕。項目實現了各項關鍵技術節點的開發,展現出技術團隊的雄厚實力。在BTCFi賽道興起後,Solv Protocol快速發行了BTC的封裝資產SolvBTC,並迅速佔領以BTC爲基礎的LST市場。

運行模式

Solv Protocol通過BTC質押解鎖1.3萬億美元BTC資產潛力。2024年項目重點轉移到BTCFi,推出全鏈收益BTC資產SolvBTC,釋放BTC質押流動性。近期推出的Staking Abstraction Layer1928374656574839201SAL(質押抽象層,標志着Solv Protocol開始對BTC流動性進行聚合。

Solv Protocol構建了完整的比特幣質押生態系統,包括四個關鍵角色:

1. LST發行者:創建與質押比特幣掛鉤的流動性收益代幣
2. 質押協議:管理用戶存入的比特幣,提供安全收益
3. 質押驗證者:驗證交易,確保質押交易合法性和安全性
4. 收益分配者:確保質押收益透明公正分配給LST持有者

通過整合這四個角色,Solv Protocol實現了比特幣主網與EVM兼容鏈的無縫交互,簡化了質押實現過程。

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Staking Abstraction Layer1928374656574839201SAL)質押抽象層

SAL是一個模塊化架構,通過與Staking Parameter Matrix (SPM)交互的關鍵組件,促進安全高效的BTC記帳。主要組件包括:

• Staking參數矩陣(SPM):標準化BTC質押的各種設置和參數
• LST生成模塊:簡化跨鏈流動性質押Token的發行
• 交易生成模塊:自動生成並廣播BTC質押交易
• 驗證節點:實時驗證質押交易的合法性和安全性
• 收益分配模塊:負責將質押獎勵正確映射到LST持有者

SAL整合了多個質押參與者,將復雜過程抽象封裝成標準化模塊,簡化了質押的實施,促進更多dApp採用。

相較於其他BTCFi項目的優勢

Solv Protocol在推出SAL後,與其他BTCFi項目相比具有以下優勢:

1. 安全保障:整合活躍驗證服務(AVS)確保質押交易安全
2. 流程優化:簡化用戶質押操作流程
3. 全鏈收益聚合平台:採用CeDeFi模式,結合CeFi和DeFi
4. 行業標準化:推動基於BTC的LST行業標準化
5. 統一的流動性:作爲BTCFi行業內統一的流動性入口

項目模型

( 業務模型

Solv Protocol經濟模型由兩個角色組成:

1. BTC及LST質押者:可在多鏈質押BTC或封裝BTC,獲得SolvBTC
2. 合作項目:Solv Protocol將用戶質押的資產存入各種DeFi協議獲取收益

Solv Protocol的收入來源:收取一定比例的用戶收益

) 代幣模型

Solv Protocol尚未發布任何代幣或發幣計劃。

鏈上數據

TVL

Solv Protocol的TVL在2024年1月至今增長迅速,由11.53億美元增長到17.83億美元,漲幅達54.64%。

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( 用戶數量

SolvBTC用戶數量增長迅速,8月至今由185,799個增長到397,324個,增幅達113.85%。

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支持項目

Solv Protocol得到了多個公鏈和DeFi項目的支持,其封裝資產SolvBTC、SolvBTC.BBN、SolvBTC.ENA、SolvBTC.CORE在多個鏈和DeFi項目中被採用。

與Babylon的對比

Solv Protocol和Babylon在BTC質押領域有緊密合作,但各自定位不同:

• Babylon:專注於BTC質押的協議,擴展比特幣安全性到其他網路
• Solv Protocol:全鏈收益與流動性協議,簡化比特幣質押過程

Solv Protocol的TVL(17.83億美元)已超過Babylon(16.05億美元)。

項目風險

1. 智能合約漏洞風險
2. 缺乏明確的代幣經濟模型
3. 去中心化管理的挑戰
4. 流動性風險
5. 高風險DeFi協議的風險
6. 市場接受度和用戶信任

總結

Solv Protocol作爲BTCFi賽道的創新項目,通過SolvBTC和SAL技術整合了比特幣質押生態系統,降低用戶參與門檻。項目展現出快速增長的TVL和用戶數量,反映市場認可。

然而,Solv Protocol也面臨一系列挑戰和潛在風險,如安全漏洞風險、缺乏代幣經濟模型、去中心化治理挑戰等。盡管如此,這些風險普遍存在於BTCFi賽道項目中,並非Solv Protocol特有。

推出SAL技術後,Solv Protocol的發展方向與單純提供基於BTC的LST項目有了顯著區別,聚合全鏈BTC分散流動性的發展上限更大。綜合來看,Solv Protocol是一個值得投資和關注的項目。